目 录 | 一、关于上市公司商誉………………………………………………第 | 1—9 | 页 | | --- | --- | --- | | 二、关于标的公司销售模式……………………………………… | 第 9—26 | 页 | | 三、关于标的公司收入和经营业绩………………………………第 | 26—49 | 页 | | 四、关于标的公司成本和毛利率…………………………………第 | 49—66 | 页 | | 五、关于标的公司采购与存货……………………………………第 | 66—82 | 页 | | 六、关于标的公司偿债风险………………………………………第 | 82—93 | 页 | | 七、关于关联交易……………………………………………… 第 | 93—101 | 页 | | 八、关于其他财务问题………………………………………… 第 | 101—110 | 页 | 关于浙江华康药业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易申请的 审核问询函之问询问题中有关财务事项的说明 天健函〔2025〕719 号 上海证券交易所 ： 由浙江华康药业股份有限公司（以下简称华康股份或公司）转来的《关于浙 江华康药业股份有限 ...

| 债券简称：华康转债 | | --- | | 债券代码：111018 | 浙江华康药业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 暨关联交易报告书（草案） （申报稿） | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 张其宾、谭瑞清、汤阴县豫鑫有限责任公司、谭精忠 | 独立财务顾问 二〇二五年七月 股票代码：605077 股票简称：华康股份 上市地点：上海证券交易所 浙江华康药业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案） 上市公司及全体董事、监事、高级管理人员声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、 准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对本报告书及其摘要 中的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担个别和连带的法律责任。 请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次交易的全部信息披露文件， 做出谨慎的投资决策。本公司将根据本次交易进展情况，及时披露相关信息，提 请股东及其他投资者注意。本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公 司自行负责；因本次交易引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者在评价本次交 ...

| 股票代码：605077 | 股票简称：华康股份 | 上市地点：上海证券交易所 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111018 | 债券简称：华康转债 | | 浙江华康药业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 暨关联交易报告书（草案）摘要 （申报稿） | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 张其宾、谭瑞清、汤阴县豫鑫有限责任公司、谭精忠 | 独立财务顾问 二〇二五年七月 浙江华康药业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）摘要 上市公司及全体董事、监事、高级管理人员声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证重组报告书及本报告书摘要内 容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对重组报 告书及本报告书摘要中的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担个别和连带的法 律责任。 本公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、全体董事、监事、高级管理 人员承诺：如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前， 本人/本 ...

关于 浙江华康药业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 暨关联交易报告书 之 独立财务顾问报告 东方证券股份有限公司 独立财务顾问 （上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦） 二〇二五年六月 声明及承诺 东方证券股份有限公司（以下简称"东方证券"或"本独立财务顾问"）接 受浙江华康药业股份有限公司（以下简称"华康股份"或"上市公司"）的委托， 担任发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金（以下简称"本次交易"或"本 次重组"）的独立财务顾问，并就本次交易出具独立财务顾问报告。本独立财务 顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上 市公司重大资产重组管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 26 号——上市公司重大资产重组》、《上市公司并购重组财务顾问业务管 理办法》等法律、法规的有关规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范， 本着诚实信用、勤勉尽责的态度，遵循客观、公正原则，在认真审阅相关资料和 充分了解本次交易行为的基础上，发表独立财务顾问意见，旨在就本次交易行为 做出独立、客观和公正的评价，以供全体股东及有关各方参考。 一、独立财务顾问声明 （一） ...

| 证券代码：605077 | 证券简称：华康股份 | 公告编号：2025-065 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111018 | 债券简称：华康转债 | | | 第四节 标的资产基本 | 1、补充标的公司及其子公司产能利用率情况和说明 | | --- | --- | | 情况 | | | 第六节 本次交易发行 | 1、根据上市公司利润分配情况修订发行价格和发行数量 | | 股份情况 | | | 第九节管理层讨论与分 | 1、补充完善标的公司流动比率、速动比率、资产负债率等财务指 | | 析 | 标及毛利率和主要产品与同行业可比公司的对比情况 | | 第十二节风险因素 | 1、本次交易已经上市公司股东大会审议通过，更新本次交易的审 | | | 批风险；2、更新标的资产境外销售风险；3、补充其他风险因素 | | 第十三节其他重大事项 | 补充更新了"本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情 | | | 况"的相关内容 | 注：本说明所述词语或简称与重组报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 特此公告。 浙江华康药业股份有限公司 浙江华康药业股份有限公司 关于发行股份及支付现 ...

| 证券代码：605077 | 证券简称：华康股份 | 公告编号：2025-064 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111018 | 债券简称：华康转债 | | 本次交易尚需上交所审核通过以及中国证券监督管理委员会同意注册后方 可实施。公司将根据上述事项的进展情况，严格按照有关法律法规的规定和要求 及时履行信息披露义务，提请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 浙江华康药业股份有限公司 董事会 浙江华康药业股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易申请的审核 问询函回复的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份及支付现 金相结合的方式购买河南豫鑫糖醇有限公司（以下简称"豫鑫糖醇"）100%的股 权（以下简称"本次交易"）。本次交易完成后，豫鑫糖醇将成为公司的全资子 公司。公司于 2025 年 5 月 14 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出 具的《关于浙江华康药业股份有限公司发行股份及支付现金购买 ...

Group 1 - The announcement by the National Health Commission regarding the approval of D-Allulose and 20 other "new food" safety assessment materials has led to a surge in the sugar substitute sector, with companies like Baolingbao and Bailong Chuangyuan hitting the daily limit increase [1][2] - D-Allulose is a natural low-calorie sweetener with a sweetness level about 70% that of sucrose, but with only one-tenth the calories, making it a promising alternative to sugar due to its various health benefits [2][3] - The global market for D-Allulose is projected to reach approximately $200 million in 2024 and $500 million by 2030, indicating significant growth potential [2] Group 2 - The approval of D-Allulose in China is expected to reshape the supply chain dynamics, as the market has previously relied heavily on exports, with D-Allulose only being approved in 13 countries including the US and Japan [3][4] - Companies involved in the sugar substitute sector are actively expanding their production capacities, with Baolingbao planning to increase its annual production capacity to over 20,000 tons by 2025, and Jinhe Industrial already having a capacity of 10,000 tons [4][5] - The production of D-Allulose is complex and costly, but companies like Jinhe Industrial are utilizing advanced enzyme technology to reduce production costs and enhance efficiency [4][5]

Core Points - The announcement details the conversion results of the "Huakang Convertible Bonds" issued by Zhejiang Huakang Pharmaceutical Co., Ltd. as of June 30, 2025 [1] Summary by Sections Convertible Bond Issuance Overview - The company issued convertible bonds on December 25, 2023, with a total scale of RMB 1,303.023 million, with a face value of RMB 100 per bond [4] - The bonds have a maturity period of up to 6 years, from December 25, 2023, to December 24, 2029, with a tiered interest rate structure [4] Conversion Status - As of June 30, 2025, a total of RMB 778,000 of the "Huakang Convertible Bonds" has been converted into company shares, representing 0.0597% of the total bond issuance [2][7] - The number of shares converted is 46,054, which is 0.0151% of the total shares outstanding before conversion [2][7] - No conversions occurred during the quarter from April 1, 2025, to June 30, 2025 [3][6] Unconverted Bonds - As of June 30, 2025, the amount of unconverted "Huakang Convertible Bonds" stands at RMB 1,302.245 million, accounting for 99.9403% of the total issuance [3][7] Share Price Adjustments - The initial conversion price was set at RMB 22.66 per share, which was adjusted to RMB 16.89 on May 28, 2024, and further adjusted to RMB 16.39 on April 24, 2025, and to RMB 16.46 on May 14, 2025, due to various corporate actions [4][5]

| 证券代码：605077 | 证券简称：华康股份 | 公告编号：2025-063 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111018 | 债券简称：华康转债 | | 浙江华康药业股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 累计转股情况：浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"）本次 发行的"华康转债"自 2024 年 7 月 1 日起可转换为本公司股份。截至 2025 年 6 月 30 日，累计人民币 778,000 元"华康转债"转换成公司股份，占可转债发行 总量的 0.0597%；转股数量为 46,054 股，占可转债转股前公司发行股份总额 （304,989,880 股）的 0.0151%。 本季度转股情况：自 2025 年 4 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日，"华康转债" 未发生转股。 未转股可转债情况：截至 2025 年 6 月 30 日，尚未转股的"华康转债" 金额为人民币 1,302,245,000 元，占可 ...

关于回购注销部分限制性股票减少注册资本 证券代码：605077 证券简称：华康股份 公告编号：2025-062 债券代码：111018 债券简称：华康转债 浙江华康药业股份有限公司 除上述补充内容外，原公告其他内容均保持不变。 特此公告。 浙江华康药业股份有限公司 暨通知债权人的补充公告 董事会 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 28 日在上 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、《上海证券报》披露了《华康股份关于 回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告》（2025-018）。 根据市场监督管理部门关于工商变更的相关要求，现将相关内容补充如下 （加粗部分为本次补充披露内容）：以上事项公司将注销 2,821,000 股股份，注 销事项办理完成后，公司股份总数将由 305,869,175 股变更为 303,048,175 股。公 司注册资本由原来的 305,869,175 元变更为 303,048,175 元。（因公 ...