浙江华康药业股份有限公司 对外投资管理制度 二○二五年八月 对外投资管理制度 浙江华康药业股份有限公司 对外投资管理制度 第一章 总 则 第一条 为加强浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"）对外投资 的管理，规范公司对外投资行为，提高投资效益，合理、有效地使用资金，依 照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上海证券交易 所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）等法律法规和《浙江华 康药业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定，制定 本制度。 第五条 董事会战略委员会为公司董事会对外重大投资的专门预审机构，负 第 1 页 共 5 页 对外投资管理制度 责统筹、协调和组织投资项目的分析和研究，并形成对外投资预案递交有权部 门审议。 第六条 董事会秘书职责如下： 第二条 本制度所称对外投资是指公司为了通过分配来增加财富，或谋求其 他利益，将公司拥有的资产让渡给其他单位而获得另一项资产的活动。 按照投资目的分类，对外投资分为短期投资和长期投资。短期投资包括股 票投资和债券投资等以短期财务收益为目标的投资，长期投资包括长期股权投 资和长期债权投资等以股权控制、资产占有、 ...

浙江华康药业股份有限公司 信息披露管理制度 二○二五年八月 信息披露管理制度 浙江华康药业股份有限公司 信息披露管理制度 第一章 总 则 第一条 为了规范浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"）及其他 信息披露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护公司、股东、 债权人及其他利益相关人员的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票 上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等法律法规及《公司章程》的规定， 特制订本制度。 第二条 本制度所称"信息"是指所有可能对证券及其衍生品种交易价格产 生较大影响的信息，以及有关法律、法规和规范性文件要求披露的信息或公司 主动披露的信息。 第三条 本制度所称"披露义务人"是指依据本制度和《上市公司信息披露 管理办法》应履行信息披露义务的自然人、法人和其他组织。未经公司董事会 同意，公司任何人员不得擅自发布公司信息。 第四条 本办法的适用范围：公司控股股东、实际控制人和持股 5%以上的 股东、公司总部各部门、分公司、全资子公司、控股子公司、共同控制企业和 参股公司。本制度适用于如下人员和机构： （一 ...

目 录 第十二章 附则 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东会 第一节 股东的一般规定 第二节 控股股东和实际控制人 第三节 股东会的一般规定 第四节 股东会的召集 第五节 股东会的提案与通知 第六节 股东会的召开 第七节 股东会的表决和决议 第五章 董事和董事会 第一节 董事 第二节 董事会 第三节 独立董事 第四节 董事会专门委员会 第六章 总经理及其他高级管理人员 第七章 财务会计制度、利润分配和审计 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第八章 通知与公告 第一节 通知 第二节 公告 第九章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十章 修改章程 公司章程 浙江华康药业股份有限公司章程 第一章 总 则 浙江华康药业股份有限公司 章 程 二○二五年八月 第一条 为维护浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"）、股东、 职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司 法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 ...

浙江华康药业股份有限公司 董事会提名委员会实施细则 二○二五年八月 董事会提名委员会实施细则 浙江华康药业股份有限公司 董事会提名委员会实施细则 第一章 总 则 第一条 为规范公司领导人员的产生,优化董事会组成,完善公司治理结构, 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《公司章程》及其他有 关规定,公司特设立董事会提名委员会,并制定本实施细则。 第二条 董事会提名委员会是董事会设立的专门工作机构,负责拟定董事、 高级管理人员的选择标准和程序，对董事、高级管理人员人选及其任职资格进 行遴选、审核。 本细则所称董事是指在本公司支取薪酬的董事长、董事,高级管理人员是指 董事会聘任的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书。 第二章 提名委员会的人员组成 第七条 提名委员会的主要职责权限： （一）根据公司经营活动情况、资产规模和股权结构对董事会的规模和构 第 1 页 共 4 页 董事会提名委员会实施细则 成向董事会提出建议； （二）研究董事、高级管理人员的选择标准和程序,并向董事会提出建议； 第三条 提名委员会成员由三名董事组成,独立董事占多数。 第四条 提名委员会委员由董事长、1/2 以上独立董事或者全体 ...

浙江华康药业股份有限公司 董事、高级管理人员离职管理制度 二○二五年八月 第 1 页 共 5 页 浙江华康药业股份有限公司 董事、高级管理人员离职管理制度 第一章 总则 第一条 为规范浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"）董事、高级 管理人员离职程序，保障公司治理结构稳定性和股东合法权益，根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证 券法》）等法律法规、规范性文件及《浙江华康药业股份有限公司章程》（以下简 称《公司章程》）的有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度适用于公司董事（含独立董事）、高级管理人员因任期届满、 辞职、被解除职务或其他原因离职的情形。 第三条 公司董事、高级管理人员离职管理应遵循以下原则： （一）合法合规原则：严格遵守国家法律法规、监管规定及《公司章程》的 要求； （二）公开透明原则：及时、准确、完整地披露董事、高级管理人员离职相 关信息； （一）董事任期届满未及时改选，或者董事在任期内辞职导致董事会成员低 于法定最低人数； （二）审计委员会成员辞职导致审计委员会成员低于法定最低人数，或者欠 缺会计专业人士； 第 2 ...

| 证券代码：605077 | 证券简称：华康股份 | 公告编号：2025-075 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111018 | 债券简称：华康转债 | | 浙江华康药业股份有限公司 关于公司 2025 年中期利润分配预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 利润分配及转增比例：每 10 股派发现金红利 2 元（含税）。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟每股分配比 例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 本次利润分配预案已经公司第六届董事会第三十二次会议和第六届监事 会第二十一次会议审议通过，尚需提交公司 2025 年第二次临时股东大会审议。 一、利润分配及公积金转增股本预案情况 截止 2025 年 6 月 30 日，浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"或 "华康股份"）期末可供分配的利润（母公司报表口径）为 117,447.35 万元。 经公司第六届董事会第三十二次会议决议，公司 2025 年半年 ...

格隆汇8月21日丨华康股份(605077.SH)公布2025年半年度报告，报告期实现营业收入18.66亿元，同比增 长37.32%；归属于上市公司股东的净利润1.34亿元，同比下降3.38%；归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润1.22亿元，同比下降6.56%；基本每股收益0.45元。公司拟向全体股东每10股派发现 金红利2元（含税）。 ...

Core Viewpoint - Huakang Co., Ltd. (605077.SH), known as the "first stock of xylitol," is facing scrutiny over its significant acquisition of Henan Yuxin Xylitol Co., Ltd. for 1.098 billion yuan, which raises questions about the valuation and financial health of both companies [1][2][6]. Financial Overview - As of the end of Q1 2025, Huakang's interest-bearing debt is approximately 2.8 billion yuan, while its cash and transferable large-denomination certificates total around 1.4 billion yuan [1][9]. - The company's revenue has doubled from 2020 to 2024, with figures of 1.32 billion yuan, 1.594 billion yuan, 2.2 billion yuan, 2.783 billion yuan, and 2.808 billion yuan, but net profit has fluctuated around 300 million yuan [9]. Acquisition Details - The acquisition involves a payment structure of two-thirds in shares and one-third in cash, with a total transaction price of 1.098 billion yuan, reflecting a valuation increase of about 100% [1][6]. - The target company, Yuxin Xylitol, reported a net loss in 2023 but is projected to turn a profit exceeding 100 million yuan in 2024, raising concerns about the sudden change in financial performance [1][7][8]. Market Position and Strategy - Huakang aims to strengthen its position as a leading player in the domestic and international xylitol market through this acquisition, leveraging synergies between the two companies [1][8]. - The company is recognized as a major producer of functional sugars and aims to enhance its production capabilities and market competitiveness through this strategic move [8]. Client and Revenue Concerns - Yuxin Xylitol's major client, Futen Pharmaceutical, is currently facing a debt crisis, which casts doubt on the stability of Yuxin's revenue streams [7]. - The financial performance of Yuxin Xylitol shows a significant revenue increase from 717 million yuan in 2023 to 919 million yuan in 2024, but the legitimacy of this turnaround is questioned [7][8].

Core Viewpoint - Huakang Co., Ltd. plans to acquire 100% equity of Henan Yuxin Sugar Alcohol Co., Ltd. for 1.098 billion yuan, raising concerns due to the significant premium and the target company's financial irregularities [1][2][5]. Financial Overview - As of Q1 2025, Huakang's interest-bearing debt is approximately 2.8 billion yuan, while its cash and transferable large-denomination deposits total around 1.4 billion yuan [1][9]. - From 2020 to 2024, Huakang's revenue doubled from 1.32 billion yuan to 2.808 billion yuan, but net profit fluctuated around 300 million yuan [9]. Acquisition Details - The acquisition involves a payment structure of two-thirds in shares and one-third in cash, with a valuation increase of about 100% compared to the assessed value [1][5]. - The target company, Yuxin Sugar Alcohol, reported a net profit loss in 2023 but is projected to turn a profit exceeding 100 million yuan in 2024, raising questions about the validity of this turnaround [1][7]. Market Positioning - Huakang aims to strengthen its position as a leading player in the domestic and international xylitol market through this acquisition, leveraging synergies between the two companies [1][8]. - Both companies are recognized for their advanced production capabilities and market competitiveness in the functional sugar alcohol sector [8]. Client and Revenue Concerns - Yuxin Sugar Alcohol's major client, Futian Pharmaceutical, is facing a debt crisis, which could impact the target company's financial stability [6][7]. - The revenue for Yuxin Sugar Alcohol was reported at 717 million yuan in 2023 and is expected to rise to 919 million yuan in 2024, with a significant shift in profitability [7].

Core Viewpoint - Huakang Co., Ltd. plans to acquire 100% equity of Henan Yuxin Sugar Alcohol Co., Ltd. for 1.098 billion yuan, with an appraisal value increase of over 102%, significantly impacting the company [1][2] Group 1: Acquisition Details - The acquisition price of 1.098 billion yuan aligns closely with the appraisal value of 1.101 billion yuan, which represents an increase of approximately 556 million yuan from the book value of 545 million yuan [2] - The appraisal report by Kunyuan Asset Appraisal Co., Ltd. considered factors such as customer resources, sales networks, and product development capabilities, but did not disclose the identity of a major client referred to as "Company A" [3][4] Group 2: Client Relationship and Background - "Company A" is identified as a significant customer for Yuxin Sugar Alcohol, purchasing mainly xylitol and related products, and has connections to the third-largest customer, Lezhante, through Li Yubin, who is the vice president of Yuxin Sugar Alcohol [4][5] - Li Yubin has a long history in the sugar alcohol sales industry, previously working for Fudian Pharmaceutical, which is confirmed to be "Company A" [6][7] Group 3: Financial Issues of the Major Client - Fudian Pharmaceutical is facing severe debt issues, with multiple court cases and frozen bank accounts, raising questions about its ability to continue operations and its relationship with Yuxin Sugar Alcohol [7][8] - Despite ongoing production, Fudian Pharmaceutical's financial difficulties have led to a negative impact on its credit rating and operational capabilities [9] Group 4: Valuation Concerns - Questions arise regarding whether the appraisal of 1.1 billion yuan adequately considered the debt risks associated with Fudian Pharmaceutical, especially given its status as a major customer [10][11] - Kunyuan Appraisal stated that while they are aware of the legal issues, they do not disclose every detail in their reports, indicating a potential oversight in risk assessment [11][12] Group 5: Corporate Responses and Secrecy - Huakang Co., Ltd. has refrained from disclosing further information about the acquisition and the identity of "Company A," citing commercial confidentiality [16][17] - The company claims to have complied with disclosure regulations and maintains that the transactions are based on normal business needs [17]