Core Viewpoint - Huarui Precision Tool Co., Ltd. has successfully completed a private placement of shares, raising a net amount of 197 million yuan to supplement working capital and repay loans, while the company's performance shows growth in revenue and net profit since 2025, but underlying structural issues are concerning [1][4]. Group 1: Share Issuance and Control - The private placement was priced at 31.21 yuan per share, with a total of 6.4082 million shares issued, raising approximately 200 million yuan, and the actual net amount after fees was 197 million yuan [2]. - The controlling shareholder, Xiao Xukai, fully subscribed to the new shares, increasing his direct shareholding from 5.81% to 12.26%, making him the largest shareholder, while the overall control increased from 38.49% to 42.71% [2]. Group 2: Financial Performance - For the first three quarters of this year, Huarui Precision reported revenue of 771 million yuan, a year-on-year increase of 31.85%, and a non-recurring net profit of 136 million yuan, with a growth rate of 79.83% [4]. - The gross profit margin for the first three quarters was 39.52%, slightly down from 39.64% in the previous year, and significantly lower than 48.85% in 2022 and 45.47% in 2023 [4]. - The net cash flow from operating activities was 185 million yuan, a year-on-year increase of 3771.09%, attributed to increased cash receipts from sales and reduced cash payments for purchases [4]. Group 3: Accounts Receivable - Total assets for the first three quarters amounted to 2.752 billion yuan, with current assets at 1.436 billion yuan, accounting for approximately 52.18% of total assets [5]. - Accounts receivable reached 721 million yuan, a year-on-year increase of 32.64%, representing about 26.20% of total assets, which is close to the revenue for the same period [5].

Profit Distribution Plan - The company plans to distribute a cash dividend of 6 yuan (including tax) for every 10 shares held, without any capital reserve conversion or bonus shares [2][3] - The total number of shares as of November 30, 2025, is 93,568,201, leading to a total cash dividend distribution of approximately 56,140,920.60 yuan (including tax) [3] - The profit distribution plan is subject to approval at the upcoming shareholders' meeting [4][26] Decision-Making Process - The company's board of directors approved the profit distribution plan during the 22nd meeting of the third board on December 1, 2025, and will submit it for shareholder approval [5][25] Use of Raised Funds - The company will use 534,347.34 yuan of raised funds to replace self-funded issuance expenses, which were paid prior to the announcement [7][9] - The total raised funds amounted to approximately 200 million yuan, with a net amount of about 197 million yuan after deducting issuance expenses [9][30] - The replacement of expenses is compliant with regulations, as it occurs within six months of the funds being raised [8][13] Cash Management Plan - The company intends to use up to 15 million yuan of temporarily idle raised funds for cash management, investing in low-risk, liquid financial products [29][31] - The cash management strategy aims to enhance the efficiency of fund usage without affecting the normal operations or financial safety of the company [36][40] - The board has authorized the chairman to make investment decisions within the approved limits and timeframe [33][40]

Group 1 - The core viewpoint of the article highlights that Huari Precision (SH 688059) held its 22nd meeting of the third board of directors on December 1, 2025, to discuss the proposal for the fourth extraordinary shareholders' meeting of 2025 [1] - For the year 2024, Huari Precision's revenue composition is reported to be 98.82% from manufacturing and 1.18% from other businesses [1] - As of the time of reporting, Huari Precision has a market capitalization of 7.5 billion yuan [1]

关于株洲华锐精密工具股份有限公司 招商证券股份有限公司 使用募集资金置换已支付发行费用的自有资金的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为株洲华锐 精密工具股份有限公司（以下简称"华锐精密"或"公司"）向特定对象发行股票并 上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》《上市公司募集资金监管规则》《科创板上市公司持续监管办法（试 行）》等有关法律法规和规范性文件的要求，对华锐精密本次拟使用募集资金置 换已支付发行费用的自有资金的情况进行了审慎核查，发表如下意见： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意株洲华锐精密工具股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕232 号）同意注册，公司向特 定对象发行人民币普通股 6,408,202 股，发行价格为 31.21 元/股，本次发行募集 资金总额为人民币 199,999,984.42 元，扣除不含税的发行费用人民币 2,617,366.23 元后，实际募集资金净额为人民币 197,3 ...

招商证券股份有限公司 关于株洲华锐精密工具股份有限公司 使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为株洲华锐 精密工具股份有限公司（以下简称"华锐精密"或"公司"）向特定对象发行股票并 上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》《上市公司募集资金监管规则》《科创板上市公司持续监管办法（试 行）》等有关法律法规和规范性文件的要求，对华锐精密本次拟使用部分暂时闲 置募集资金进行现金管理的情况进行了审慎核查，发表如下意见： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意株洲华锐精密工具股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕232 号）同意注册，公司向特 定对象发行人民币普通股 6,408,202 股，发行价格为 31.21 元/股，本次发行募集 资金总额为人民币 199,999,984.42 元，扣除不含税的发行费用人民币 2,617,366.23 元后，实际募集资金净额为人民币 197,382,6 ...

株洲华锐精密工具股份有限公司 使用募集资金置换已支付 发行费用的自有资金的鉴证报告 众环专字（2025）1100664号 目 录 起始页码 鉴证报告 募集资金报告 使用募集资金置换已支付发行费用的自有资金的专 项说明 1 关于株洲华锐精密工具股份有限公司使用募集资金置换已 支付发行费用的自有资金的鉴证报告 众环专字（2025）1100664 号 株洲华锐精密工具股份有限公司董事会： 邹华娟 中国·武汉 我们接受委托，对后附的株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"华锐精密公司"） 董事会编制的截至 2025 年 11 月 21 日止《株洲华锐精密工具股份有限公司关于使用募集资 金置换已支付发行费用的自有资金的专项说明》（以下简称"使用募集资金置换已支付发行 费用的自有资金的专项说明"）执行了鉴证工作。 按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》以及上海证券交易所《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的有关要求编制使用募集 资金置换已支付发行费用的自有资金的专项说明，并保证其内容真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，以及为我们的鉴证工作提供真实、合法 ...

经中国证券监督管理委员会《关于同意株洲华锐精密工具股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕232 号）同意注册，公司向特 定对象发行人民币普通股 6,408,202 股，发行价格为 31.21 元/股，本次发行募集 资金总额为人民币 199,999,984.42 元，扣除不含税的发行费用人民币 2,617,366.23 元后，实际募集资金净额为人民币 197,382,618.19 元。上述募集资金已全部到位， 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次发行股票募集资金到位情况 进行了审验，并于 2025 年 11 月 11 日出具了众环验字(2025)1100014 号《验资报 告》。 二、本次使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的基本情况 | 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2025-071 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗 ...

| 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2025-070 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 重要内容提示： 株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"华锐精密"或"公司"）于 2025 年 12 月 1 日召开第三届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于使用募集资 金置换已支付发行费用的自有资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币 534,347.34 元置换已支付发行费用的自有资金。 本次募集资金置换时间距募集资金到账日未超过 6 个月，符合相关法规 的要求。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意株洲华锐精密工具股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕232 号）同意注册，公司向特 定对象发行人民币普通股 6,408,202 股，发行价格为 31.21 元/股，本次发行募集 资金总额为人民币 199,999,984.42 元，扣除不含税的发行费用人民币 2,617,366.23 元后，实际募集资金净额为人民币 197,382,618.19 元。上述募集资金已全部到位， ...

| 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2025-074 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 关于召开2025年第四次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东会类型和届次 2025年第四次临时股东会 （二） 股东会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2025 年 12 月 19 日 14 点 30 分 召开地点：株洲市芦淞区创业二路 68 号，株洲华锐精密工具股份有限公司 三楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 19 日 至2025 年 12 月 19 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票 ...

综上，公司董事会同意公司以募集资金人民币 534,347.34 元置换已支付发行 费用的自有资金。 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权。 | 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2025-073 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 第三届董事会第二十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十二 次会议于 2025 年 12 月 1 日以现场表决与通讯结合的方式召开，会议通知已于 2025 年 11 月 26 日以专人、邮寄及电子邮件等方式发出。本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人，会议由董事长肖旭凯先生召集并主持。本次会议的召集、 召开方式符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《株洲华锐精密工 具股份有限公司章程》的规定，会议决议合法、有效。 会议经过讨论，一致通过以下决议： 一、审 ...