关于株洲华锐精密工具股份有限公司 招商证券股份有限公司 使用募集资金置换已支付发行费用的自有资金的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为株洲华锐 精密工具股份有限公司（以下简称"华锐精密"或"公司"）向特定对象发行股票并 上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》《上市公司募集资金监管规则》《科创板上市公司持续监管办法（试 行）》等有关法律法规和规范性文件的要求，对华锐精密本次拟使用募集资金置 换已支付发行费用的自有资金的情况进行了审慎核查，发表如下意见： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意株洲华锐精密工具股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕232 号）同意注册，公司向特 定对象发行人民币普通股 6,408,202 股，发行价格为 31.21 元/股，本次发行募集 资金总额为人民币 199,999,984.42 元，扣除不含税的发行费用人民币 2,617,366.23 元后，实际募集资金净额为人民币 197,3 ...

招商证券股份有限公司 关于株洲华锐精密工具股份有限公司 使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为株洲华锐 精密工具股份有限公司（以下简称"华锐精密"或"公司"）向特定对象发行股票并 上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》《上市公司募集资金监管规则》《科创板上市公司持续监管办法（试 行）》等有关法律法规和规范性文件的要求，对华锐精密本次拟使用部分暂时闲 置募集资金进行现金管理的情况进行了审慎核查，发表如下意见： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意株洲华锐精密工具股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕232 号）同意注册，公司向特 定对象发行人民币普通股 6,408,202 股，发行价格为 31.21 元/股，本次发行募集 资金总额为人民币 199,999,984.42 元，扣除不含税的发行费用人民币 2,617,366.23 元后，实际募集资金净额为人民币 197,382,6 ...

株洲华锐精密工具股份有限公司 使用募集资金置换已支付 发行费用的自有资金的鉴证报告 众环专字（2025）1100664号 目 录 起始页码 鉴证报告 募集资金报告 使用募集资金置换已支付发行费用的自有资金的专 项说明 1 关于株洲华锐精密工具股份有限公司使用募集资金置换已 支付发行费用的自有资金的鉴证报告 众环专字（2025）1100664 号 株洲华锐精密工具股份有限公司董事会： 邹华娟 中国·武汉 我们接受委托，对后附的株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"华锐精密公司"） 董事会编制的截至 2025 年 11 月 21 日止《株洲华锐精密工具股份有限公司关于使用募集资 金置换已支付发行费用的自有资金的专项说明》（以下简称"使用募集资金置换已支付发行 费用的自有资金的专项说明"）执行了鉴证工作。 按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》以及上海证券交易所《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的有关要求编制使用募集 资金置换已支付发行费用的自有资金的专项说明，并保证其内容真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，以及为我们的鉴证工作提供真实、合法 ...

经中国证券监督管理委员会《关于同意株洲华锐精密工具股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕232 号）同意注册，公司向特 定对象发行人民币普通股 6,408,202 股，发行价格为 31.21 元/股，本次发行募集 资金总额为人民币 199,999,984.42 元，扣除不含税的发行费用人民币 2,617,366.23 元后，实际募集资金净额为人民币 197,382,618.19 元。上述募集资金已全部到位， 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次发行股票募集资金到位情况 进行了审验，并于 2025 年 11 月 11 日出具了众环验字(2025)1100014 号《验资报 告》。 二、本次使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的基本情况 | 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2025-071 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗 ...

| 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2025-070 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 重要内容提示： 株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"华锐精密"或"公司"）于 2025 年 12 月 1 日召开第三届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于使用募集资 金置换已支付发行费用的自有资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币 534,347.34 元置换已支付发行费用的自有资金。 本次募集资金置换时间距募集资金到账日未超过 6 个月，符合相关法规 的要求。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意株洲华锐精密工具股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕232 号）同意注册，公司向特 定对象发行人民币普通股 6,408,202 股，发行价格为 31.21 元/股，本次发行募集 资金总额为人民币 199,999,984.42 元，扣除不含税的发行费用人民币 2,617,366.23 元后，实际募集资金净额为人民币 197,382,618.19 元。上述募集资金已全部到位， ...

| 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2025-074 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 关于召开2025年第四次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东会类型和届次 2025年第四次临时股东会 （二） 股东会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2025 年 12 月 19 日 14 点 30 分 召开地点：株洲市芦淞区创业二路 68 号，株洲华锐精密工具股份有限公司 三楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 19 日 至2025 年 12 月 19 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票 ...

综上，公司董事会同意公司以募集资金人民币 534,347.34 元置换已支付发行 费用的自有资金。 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权。 | 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2025-073 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 第三届董事会第二十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十二 次会议于 2025 年 12 月 1 日以现场表决与通讯结合的方式召开，会议通知已于 2025 年 11 月 26 日以专人、邮寄及电子邮件等方式发出。本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人，会议由董事长肖旭凯先生召集并主持。本次会议的召集、 召开方式符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《株洲华锐精密工 具股份有限公司章程》的规定，会议决议合法、有效。 会议经过讨论，一致通过以下决议： 一、审 ...

| 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2025-072 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 关于 2025 年前三季度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每 10 股派发现金红利 6 元（含税），不进行资本公积转 增股本，不送红股。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的株洲华锐精密工具股份 有限公司（以下简称"公司"）总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中 明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配 比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 一、利润分配方案内容 （一）利润分配方案的具体内容 2025年前三季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润137,445,757.34元， 截至 2025 年 9 月 30 日，公司合并报表期末可供分配利润为 659,000,092.36 元（以 ...

Core Insights - The report indicates that market volatility is driven by fluctuations in win rates rather than a complete reversal, suggesting that the index is expected to remain in a state of oscillation [5][6] - The overall market liquidity remains ample, with margin financing balances at 2.46 trillion yuan, placing it in the 97.5th percentile over the past three years [3] - The report highlights that the recent market decline reflects a phase of win rate logic fluctuations, primarily influenced by external factors such as the Federal Reserve's interest rate decisions and concerns over AI-related debt [3][4] Market Analysis - The technology sector continues to face adjustments primarily due to expectation volatility, with the AI industry chain experiencing high valuations and limited upside potential [4] - Defensive demand and a slight recovery in domestic inflation are benefiting dividend and cyclical styles, as indicated by a 0.2% year-on-year increase in October CPI, marking the first positive change in four months [4] - The report notes that the win rate logic has not shifted, with the Federal Reserve's interest rate trajectory remaining below expectations, while the U.S. economy may require further rate cuts [5] Investment Strategy - The report suggests a focus on sectors with lower crowding within technology, such as gaming and media, while also recommending global pricing resources like gold and copper due to the backdrop of overseas rate cuts and fiscal expansion [6] - The December stock selection includes a mix of ETFs and individual stocks across various sectors, emphasizing a defensive strategy amid market oscillation [9][10]

Investment Rating - The report rates the industry as "Overweight," indicating an expectation for the industry to outperform the overall market [3]. Core Insights - The tungsten price is expected to continue rising due to tightening supply and strategic pricing, with a significant increase in tungsten concentrate prices reported at 336,000 RMB/ton, up 135% year-to-date [3]. - The hard alloy tool industry has seen multiple price adjustments in 2025, with the latest round in November being the third this year, driven by rising raw material costs [3]. - The October tool price index showed a continued upward trend, with the index reaching 115.01 points, reflecting a 0.67% month-on-month increase, driven by strong demand from the new energy vehicle sector [3]. - Q3 results for tool manufacturers indicate a recovery in profits, with companies like Huari Precision and Oke Yi reporting significant year-on-year revenue and profit growth [3]. - The industry is expected to see a shift towards larger firms as smaller manufacturers face challenges due to rising raw material costs and cash payment requirements [3]. Summary by Sections Supply and Demand Dynamics - The supply of tungsten is tightening, with a notable reduction in mining quotas for 2025 and export controls from China contributing to price increases [3]. - Demand remains cautious but is supported by downstream essential needs, particularly in the precision machining sector [3]. Price Adjustments and Market Trends - The hard alloy tool industry has undergone three rounds of price adjustments in 2025, with the latest adjustments reflecting a broader industry trend rather than isolated incidents [3]. - The October tool price index indicates that cutting tools are a primary driver of price increases, supported by both cost pressures and demand from the new energy vehicle industry [3]. Company Performance and Outlook - Q3 performance for key companies shows significant profit recovery, with Huari Precision achieving a 44.49% year-on-year revenue increase and a 915.62% rise in net profit [3]. - The report highlights a potential consolidation in the industry, with larger firms likely to benefit from stronger financial positions and better access to raw materials [3].