深圳惠泰医疗器械股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688617 证券简称：惠泰医疗 公告编号：2024-017 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开日期时间：2024 年 4 月 29 日 15 点 00 分 召开地点：湖南湘乡经济开发区湘乡大道 009 号 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 4 月 29 日 股东大会召开日期：2024年4月29日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 至 2024 年 4 月 29 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大 ...

深圳惠泰医疗器械股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 12 日召开了第二届董事会第十二次会议，审议通过了《关于修订＜公司章程＞的议 案》《关于修订公司<股东大会议事规则>的议案》和《关于修订公司<董事会议 事规则>的议案》。具体情况如下： 因公司治理结构调整，公司拟对《深圳惠泰医疗器械股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的相关条款进行修改。具体修订内容如下： | 序号 | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | --- | | 1 | 第七十条 股东大会由董事长主 持。董事长不能履行职务或不履行职务 时，由半数以上董事共同推举的一名董 事主持。 | 第七十条 股东大会由董事长主持。 | | | | 董事长不能履行职务或不履行职务时，由 | | | | 副董事长主持；副董事长不能履行职务或 | | | | 不履行职务时，由半数以上董事共同推举 | | | | 的一名董事主持。 | | | …… | …… | | | 第一百〇八条 公司设董事会，对 | 第一百〇八条 公司设董事会，对股 | | | 股东大会负责。董事会由七（7）名董事 | 东大会负责。董事会由九（9）名 ...

深圳惠泰医疗器械股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 1 第一条 为了进一步规范深圳惠泰医疗器械股份有限公司（以下简称"公 司"）董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履 行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、中国证券监督管理 委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《上市公司治理准则》 《上市公司章程指引》以及《深圳惠泰医疗器械股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的相关规定，制订本规则。 第二条 公司设董事会，对股东大会负责。董事会董事成员人数及具体要求 按照《公司法》及《公司章程》规定执行。 第三条 董事会办公室负责人由董事会秘书兼任，保管董事会和董事会办公 室印章。 第五条 董事会会议由董事长召集和主持；董事长不能履行职务或者不履行 职务的，由副董事长召集和主持；副董事长不能履行职务或不履行 职务时，由半数以上董事共同推举一名董事召集和主持。 第六条 有下列情形之一的，董事长应在接到提议后 10 日内召集和主持临 时董事会会议： （一） 代表 1/10 以上表决权的股东提议时； （二） 1/3 以上董事联名提议时 ...

第一章 总则 公司在上述期限内不能召开股东大会的，应当报告公司所在地中国 证监会派出机构和上海证券交易所（以下简称"证券交易所"）， 说明原因并公告。 深圳惠泰医疗器械股份有限公司 股东大会议事规则 1 董事会同意召开临时股东大会的，应当在作出董事会决议后的 5 日 内发出召开股东大会的通知；董事会不同意召开临时股东大会的， 应当说明理由并公告。 第八条 监事会有权向董事会提议召开临时股东大会，并应当以书面形式向 董事会提出。董事会应当根据法律、行政法规和《公司章程》的规 定，在收到提议后 10 日内提出同意或不同意召开临时股东大会的书 面反馈意见。 董事会同意召开临时股东大会的，应当在作出董事会决议后的 5 日 内发出召开股东大会的通知，通知中对原提议的变更，应当征得监 事会的同意。 董事会不同意召开临时股东大会，或者在收到提议后 10 日内未作出 书面反馈的，视为董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职 责，监事会可以自行召集和主持。 第九条 单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东有权向董事会请求召开 临时股东大会，并应当以书面形式向董事会提出。董事会应当根据 法律、行政法规和《公司章程》的规定，在 ...

证券代码：688617 证券简称：惠泰医疗 公告编号：2024-015 深圳惠泰医疗器械股份有限公司 关于参加 2023 年度医用耗材（一）集体业绩说明会 暨现金分红说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 4 月 18 日(星期四)15:00-17:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：网络文字互动 投资者可于 2024 年 4 月 17 日(星期三)16:00 前通过邮件、电话等形式将 需要了解和关注的问题提前提供给公司。公司将在说明会上对投资者普遍关注的 问题进行回答。 深圳惠泰医疗器械股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 3 月 25 日发布公司 2023 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度经营成果、财务状况及现金分红等情况，公司参与了上交所于 2024 年 4 月 18 ...

公司报告 | 年报点评报告 惠泰医疗（688617） 证券研究报告 2024年04月 08日 投资评级 业绩增长靓丽，电生理、冠脉、外周产品全线突破 行业 医药生物/医疗器械 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 432.02元 事件: 目标价格 元 公司发布2023年报，2023年实现营业收入16.5 亿元，同比增长35.71%， 归母净利润5.34 亿元，同比增长49.13%，扣非归母净利润4.68 亿元，同 基本数据 比增长45.54%。四季度单季实现收入4.37 亿元，同比增长 32.80%，归母 A股总股本(百万股) 66.86 净利润1.31 亿元，同比增长34.11%，扣非归母净利润 1.08 亿元，同比增 长21.78%。 流通A股股本(百万股) 66.86 A股总市值(百万元) 28,885.44 点评： 流通A股市值(百万元) 28,885.44 各业务板块齐头并进，市场拓展和产品创新助力未来业绩提升 每股净资产(元) 28.52 2023 年，公司电生理类产品实现收入3.68 亿元，同比增长 25.51%，主要 资产负债率(%) 23.75 系成功实现从二维手术向三维手术的升级，以及在 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" and is maintained [1] Core Views - The company achieved a revenue growth of 35.71% in 2023, reaching 1.65 billion yuan, with a net profit growth of 49.13%, amounting to 534 million yuan [4] - The three-dimensional electrophysiology surgeries increased by over 200% year-on-year, indicating a rapid upgrade from traditional two-dimensional surgeries [4] - The company’s international revenue grew by 72.62%, driven by its own brand products, with international business accounting for 14.26% of total revenue [4] Financial Performance Summary - In Q4 2023, the company reported a revenue of 437 million yuan, a year-on-year increase of 32.80%, and a net profit of 131 million yuan, up 34.11% [4] - The company’s coronary access product revenue reached 791 million yuan, growing by 38.98%, while peripheral intervention products generated 256 million yuan, up 40.36% [4] - The company’s gross profit margin for 2023 was 71.3%, with a net asset return rate of 28.0% [6][9] Earnings Forecast and Investment Recommendations - The forecasted net profits for 2024, 2025, and 2026 are 697 million yuan, 910 million yuan, and 1.199 billion yuan respectively, with corresponding EPS of 10.43, 13.61, and 17.93 yuan per share [5][9] - The company is classified as a typical innovative R&D platform, with a projected PE ratio of 45-50 for 2024, leading to a reasonable value range of 469.40 to 521.56 yuan per share [5] Market Comparison - The company’s stock price as of April 3 was 432.02 yuan, with a 52-week price fluctuation between 293.60 and 479.96 yuan [1] - The company’s performance relative to the CSI 300 index showed an absolute increase of 13.0% over three months [2]

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company [2][5][9] Core Views - The company achieved significant growth in 2023, with operating revenue of 1.65 billion yuan (up 35.71% year-on-year) and net profit attributable to shareholders of 534 million yuan (up 49.13% year-on-year) [6][7] - The company is expected to continue expanding its market share in the high-value consumables sector, particularly in the electrophysiology and peripheral intervention markets, supported by its competitive product offerings [2][9] - The company has a strong pipeline of products, including PFA ablation devices, which are anticipated to drive future growth [2][9] Financial Performance Summary - In 2023, the company reported operating revenue of 1.65 billion yuan, with a year-on-year growth of 35.71% [6] - The net profit attributable to shareholders was 534 million yuan, reflecting a year-on-year increase of 49.13% [6] - The company achieved a net cash flow from operating activities of 689 million yuan, up 87.52% year-on-year [6] - For Q4 2023, the company recorded an operating revenue of 437 million yuan, a year-on-year increase of 32.80% [6] Business Segment Performance - The electrophysiology segment generated revenue of 368 million yuan, growing by 25.51% year-on-year [7] - The coronary access segment achieved revenue of 791 million yuan, with a year-on-year growth of 38.98% [7] - The peripheral intervention segment reported revenue of 256 million yuan, up 40.36% year-on-year [7] - The company has expanded its product offerings in non-vascular intervention, enhancing its overall product portfolio [9] Market Outlook - The company is well-positioned to benefit from the normalization of centralized procurement for high-value consumables, which is expected to solidify its leading market position [2][9] - The international market has shown strong growth, particularly in regions like the Middle East and Africa, where revenue increased by over 100% year-on-year [7] - The company is focusing on enhancing its research and development capabilities, with R&D expenses amounting to 238 million yuan in 2023, representing 14.42% of its operating revenue [9]

Financial Performance - The company reported a cash flow surplus in 2023, with accounts receivable totaling 41 million, including 4 million domestic and 37 million international [2][3] - The cash flow per share significantly exceeds earnings per share, indicating strong profitability [3] Strategic Partnerships - The integration with Mindray is ongoing, requiring antitrust reviews and compliance confirmations [3] - Collaboration with Mindray is expected to enhance domestic and international marketing and equipment R&D capabilities [4] Market Expansion - The company plans to expand sales in the Asia-Pacific, Latin America, and Middle East regions before targeting Europe and the US [4][5] - The target for electrophysiology surgeries in Q1 2024 is over 18,000, representing an 80% increase year-on-year [5] Product Development - The PFA product is anticipated to capture 40%-50% of the electrophysiology market, offering high safety and efficiency [5][6] - New products, including a thoracic aortic stent and a vena cava filter, are expected to receive approval in 2024 [6] Procurement and Pricing - The procurement schedule for peripheral products includes various timelines, with expected positive returns despite being in the early stages [6][7] - The company is cautious about entering competitive markets, focusing first on regions where it can establish a strong presence [7] Future Outlook - The company remains committed to long-term goals, prioritizing patient outcomes and clinical efficacy over short-term profits [7] - Confidence in stable growth is bolstered by new product launches and international market expansion [7]

[Table_StockInfo] 持有 2024年 03月 29日 （维持） 证券研究报告•2023年年报点评 当前价： 428.09元 惠泰医疗（688617） 医药生物 目标价： ——元（6个月） 23 年业绩符合预期，净利率提升明显 投资要点 西南证券研究发展中心 [T ab事le件_S：u公mm司a发ry布] 2023年年报，23年实现营收16.5亿元（+35.7%），实现归母 [分Ta析bl师e_：Au杜th向or阳] 净利润5.3亿元（+49.1%），实现扣非归母4.7亿元（+45.5%）。其中23Q4实 执业证号：S1250520030002 现营业收入 4.4亿元（+32.8%）、归母净利润 1.3亿元（+34.1%）。23年公司 电话：021-68416017 积极拓展国内外市场，产品覆盖率进一步提升。 邮箱：duxy@swsc.com.cn  23 年业绩符合预期，净利率提升明显。分季度看，2023Q1/Q2/Q3/Q4 单季度 联系人：陈辰 收入分别为3.5/4.4/4.3/4.4亿元（+31.7%/+51.1%/+28.4%/+32.8%），单季度归 电话：021-6841601 ...