铜陵有色金属集团股份有限公司 董事会授权管理制度 第一章 总则 第一条 为建立科学、高效、规范的决策机制，规范铜陵有色金属集团股份 有限公司（以下简称"公司"）董事会授权管理行为，根据《中华人民共和国公 司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、 规范性文件，以及《铜陵有色金属集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）和《铜陵有色金属集团股份有限公司董事会议事规则》（以下简称"《董 事会议事规则》"），结合公司实际，制定本制度。 第二条 公司董事会授权过程中行权、执行、监督、变更等管理行为适用本 制度。 第三条 本制度所称"授权"是指董事会在一定条件和范围内，将法律法规、 《公司章程》等赋予董事会职权中部分决策事项的研究决定权授予董事长、经理 行使。 第四条 授权管理的基本原则： （一）坚持质效统一。按照决策质量和效率相统一的原则，科学论证、合理 确定授权决策事项及权限划分标准，防止违规授权、过度授权。 （二）坚持审慎授权。按照风险防范要求，从严控制授权。凡属董事会法定 职权的不得进行授权，企业重大和高风险投资项目必须由董事会决策。 （三）坚持适时调整。授权权限在授权有 ...

铜陵有色金属集团股份有限公司 董事会专门委员会工作细则 战略委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为适应公司战略发展需要，增强铜陵有色金属集团股份有限公司（以 下简称"公司"）核心竞争力,确定公司发展规划,健全投资决策程序,加强决策 科学性,提高重大投资决策的效益和决策的质量,完善公司治理结构，根据相关规 定，特制定本细则。 第二条 董事会战略委员会是董事会按照股东会决议设立的专门工作机构， 对董事会负责。 第二章 人员组成 第三条 战略委员会成员由三名董事组成，其中应至少包括一名独立董事。 第六条 战略委员会任期与董事会任期一致,委员任期届满,可以连选连任。 期间如有委员不再担任公司董事职务,自动失去委员资格,并由董事会根据上述 第三至第五条规定补足委员人数。 第三章 职责权限 第七条 战略委员会的主要职责权限： （一）对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议； （二）对《公司章程》规定须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并 提出建议； 1 （三）对《公司章程》规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目 进行研究并提出建议； （四）对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议； （五）对以上事项的 ...

第一条 为加强铜陵有色金属集团股份有限公司（以下简称"公司"）对子 公司的管理，确保子公司规范、高效、有序的运作，切实保护投资者利益，根据 《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》等法 律、法规和规范性文件，结合《铜陵有色金属集团股份有限公司章程》（以下简 称"章程"）之规定，特制订本办法。 第二条 本办法适用于公司直接或间接持股比例超过 50%的有绝对控股权 的子公司、直接或间接持股比例在 50%以下但对其具有实际控制力的子公司。 第三条 本办法的目的是建立有效的控制机制，对子公司的组织、资源、资 产、投资等进行风险控制，提高公司、子公司的整体运作效率和抗风险能力。 第四条 公司与子公司均为独立法人，二者之间系平等的法人主体关系。公 司基于其持有的股份（股权），依法对子公司享有资产收益、参与重大决策、选 择管理者及股份（股权）处分等股东法定权利。 铜陵有色金属集团股份有限公司 子公司管理办法 第一章 总 则 第五条 子公司依法享有法人财产权，以其法人财产自主经营、自负盈亏， 对公司和其他出资者投入的资本 ...

铜陵有色金属集团股份有限公司 董事会秘书工作细则 第一章 总则 第一条 为进一步提高铜陵有色金属集团股份有限公司（以下简称"公司"） 规范治理水平，保证董事会秘书依法履行职责，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》 《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、 法规、规范性文件，以及《铜陵有色金属集团股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的规定，结合公司实际情况，特制定本细则。 第二条 公司设立董事会秘书 1 名。董事会秘书为公司高级管理人员，对公 司和董事会负责，应忠实、勤勉地履行职责。 第三条 公司董事会秘书是公司与证券监管机构和深圳证券交易所（以下简 称"深交所"）之间的指定联络人。根据深交所有关规定，董事会秘书或代行董 事会秘书职责的人员可以公司名义办理信息披露、公司治理、股权管理等相关职 责范围内的事务。 第二章 董事会秘书的任职资格、聘任与解聘 第四条 公司应当在原任董事会秘书离职后 3 个月内聘任董事会秘书。 第五条 担任公司董事会秘书，应当具备履行职责所必需的财务、管理、法 律专业知识，具有良好 ...

铜陵有色金属集团股份有限公司 内幕信息知情人管理制度 第一章 总则 第一条 为进一步规范铜陵有色金属集团股份有限公司(以下简称"公司") 内幕信息管理，加强公司内幕信息的保密工作，维护信息披露的公平原则，根据 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《深圳证券交易所股票 上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规 范运作》《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号—信息披露事务管理》等法律、 法规、规范性文件以及《铜陵有色金属集团股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的规定，制定本制度。 第二条 公司内幕信息登记备案工作由公司董事会负责，董事会秘书组织实 施。公司董事会秘书室是公司内幕信息登记备案的日常办事机构。 第三条 内幕信息依法披露前，内幕信息知情人不得公开或者泄露内幕信息、 买卖或者建议他人买卖公司股票及其衍生品种。 第二章 内幕信息及内幕信息知情人的范围 第四条 本制度所指内幕信息是指根据《证券法》第五十二条规定，涉及公 司的经营、财务或者对公司证券市场价格有重大影响的尚未公 ...

铜陵有色金属集团股份有限公司 独立董事工作制度 第一章 总 则 第一条 为进一步完善铜陵有色金属集团股份有限公司（以下简称公司）治 理结构，充分发挥独立董事的作用，促进公司规范运作，保护投资者的合法权益， 根据《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》以及《公司章程》的有 关规定，制定公司独立董事工作制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主 要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行独 立客观判断的关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或 者个人的影响。 第三条 公司独立董事占董事会成员的比例不得低于三分之一，其中至少有 一名会计专业人士。 会计专业人士是指应当具备丰富的会计专业知识和经验，并至少符合下列条 件之一的人士： （一）具备注册会计师资格； （二）具有会计、审计或者财务管理专业的高级职称、副教授或以上职称、 博士学位； （三）具有经济管理方面高级职称，且在会计、审计或者财务管理等专业岗 位有五年以上全职工作经验。 第四条 ...

铜陵有色金属集团股份有限公司 信息披露事务管理制度 第一章 总则 第一条 为了规范铜陵有色金属集团股份有限公司（以下简称"公司"）及 其他信息披露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法 权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司信 息披露管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规 则》"）《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号—信息披露事务管理》 等其他有关法律、行政法规和《公司章程》的有关规定，并结合公司实际，制定 本制度。 第二条 本制度所指的"信息"，系指所有对公司股票及其衍生品种交易价 格可能产生较大影响的信息以及证券监管部门要求披露的信息；本制度中的"披 露"是指在规定的时间内通过符合条件的媒体、以规定的方式向社会公众公布前 述信息，并按规定报送证券监管部门。 第三条 本制度所称"信息披露义务人"是指公司及其董事、高级管理人员、 股东、实际控制人，收购人，重大资产重组、再融资、重大交易有关各方等自然 人、单位及其相关人员，以及法律、行政法规或中国证监会规定的其他承担信息 披露义务的主体。 第四条 本制度适用于信息披露义务人及 ...

铜陵有色金属集团股份有限公司 内部审计制度 第一章 总则 第一条 为规范铜陵有色金属集团股份有限公司（以下简称"公司"）内部审计 工作，提升审计工作质量，完善公司治理，强化风险管理和内部控制，促进公司战 略目标实现，根据《中华人民共和国审计法》《中华人民共和国公司法》《审计署 关于内部审计工作的规定》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司规范运作》及《公司章程》等法律法规和规章制度，制定本制度。 第二条 本制度所称内部审计，是指公司内部审计机构依据国家法律法规、监管 要求和本制度，对公司及全资子公司、控股子公司（以下简称"所属单位"）财务 收支、经济活动、内部控制、风险管理的真实性、合法性、效益性实施独立、客观 的监督、评价和建议，以促进公司完善治理、实现目标的活动。 第三条 本制度适用于公司及所有所属单位的内部审计工作。所属单位应根据本 制度及公司要求，建立健全内部审计工作机制。 第四条 内部审计工作遵循独立、客观、公正的原则，并严格遵守保密规定。公 司保障内部审计机构和人员依法依规独立行使审计监督权，不受其他部门和个人的 干涉。 第二章 机构和人员 第五条 公司设立审计部，作为承 ...

（一）会议审议通过了《公司关于 2026 年度日常关联交易预计的议案》。 经审核，我们认为：公司日常关联交易预计是根据公司生产经营的需要进行 的合理估计，是生产经营过程当中必须发生的持续性交易行为，目的是保证公司 正常开展生产经营活动，促进公司发展。我们认为，上述可能发生的关联交易是 在公平、互利的基础上进行的，定价是公允的，对公司持续经营能力和独立性没 有不利影响，不存在损害公司及全体股东尤其是公司中小股东合法权益的情形， 关联交易的实施不会对公司产生不利影响，符合中国证监会和深圳证券交易所的 有关规定。我们一致同意将该议案提交公司董事会审议，同时关联董事应按规定 回避表决。 表决结果：3 票同意；0 票弃权；0 票反对。 （二）会议审议通过了《公司关于铜陵有色金属集团财务有限公司为关联方 提供金融服务的风险处置预案》。 经审核，我们认为：公司制定的风险处置预案符合《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》的规定，充分考虑了可能影响公司 铜陵有色金属集团股份有限公司 2025 年第五次独立董事专门会议决议 铜陵有色金属集团股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第五次独立董 事 ...

Investment Rating - The report maintains a "Positive" investment rating for the non-ferrous and steel industries [9]. Core Viewpoints - The report emphasizes the sustained upward trend of copper, gold, and aluminum driven by industrial logic, despite uncertainties regarding future interest rate cuts by the Federal Reserve [9][14]. - It suggests that the primary driver for non-ferrous metal pricing will shift from interest rate expectations to industrial demand growth, presenting ongoing investment opportunities [9][14]. - The report highlights the potential for gold prices to rise due to increased liquidity from the Federal Reserve's asset purchase program, which may weaken the dollar's credit [9][14]. - It notes that tight supply conditions are expected to support copper prices in the medium term, with significant inventory shortages in non-American regions [9][15]. - The aluminum sector is poised to benefit from the accelerated industrialization of aluminum as a substitute for copper in air conditioning systems, driven by rising copper prices [9][15]. Summary by Sections Non-Ferrous Metals - The report anticipates a super cycle for industrial metals, particularly copper, gold, and aluminum, supported by strong industrial demand [9][14]. - It recommends focusing on investment opportunities in the gold sector, particularly companies with improving production metrics [9][14]. - For copper, it highlights companies with significant resource reserves and ongoing production expansion as attractive investment targets [9][15]. Steel Industry - The steel sector is experiencing weak supply-demand fundamentals during the off-season, leading to pressure on steel profitability [16][20]. - Weekly rebar consumption has decreased significantly, with a 6.40% decline compared to the previous week and a 14.55% drop year-on-year [20]. - Steel prices have shown a slight overall decline, with the average price index for common steel dropping by 1.14% [32][33]. New Energy Metals - Lithium carbonate production in October 2025 saw a substantial year-on-year increase of 67.28%, indicating strong supply growth [37]. - The demand for new energy vehicles remains robust, with significant year-on-year growth in production and sales [41]. - Prices for lithium and cobalt have risen, reflecting increased demand and supply constraints in the market [46][48].