募集资金使用可行性分析报告 证券代码：001202 证券简称：炬申股份 炬申物流集团股份有限公司 Jushen Logistics Group Co.,Ltd （佛山市南海区丹灶镇丹灶物流中心金泰路 8 号） 向不特定对象发行 可转换公司债券 2025 年 4 月 炬申物流集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告 炬申物流集团股份有限公司（以下简称"炬申股份"或"公司"）为深圳证 券交易所主板上市公司，为了进一步提升公司的综合实力和核心优势，满足公司 业务发展的资金需求，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 和《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、行政法规、部门规章或规范 性文件和《公司章程》的规定，公司编制了本次向不特定对象发行可转换公司债 券募集资金使用可行性分析报告。 1 炬申物流集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告 一、本次募集资金的使用计划 本次发行的募集资金总额（含发行费用）不超过 38,000 万元（含本数），扣 除发行费用后，募集资金拟用于以下投资项目： 单位：万元 | 序号 | 项目名称 | 总投资 ...

证券代码：001202 证券简称：炬申股份 炬申物流集团股份有限公司 Jushen Logistics Group Co.,Ltd （佛山市南海区丹灶镇丹灶物流中心金泰路 8 号） 向不特定对象发行可转换公司债券预案 2025 年 4 月 炬申物流集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案 发行人声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 2、本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化 由公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险由投 资者自行负责。 3、本预案是公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券的说明， 任何与之相反的声明均属不实陈述。 4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向不特定对象发行可转换公 司债券相关事项的实质性判断、确认、批准、核准或注册，本预案所述本次向不 特定对象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待公司股东会审 ...

证券代码：001202 证券简称：炬申股份 炬申物流集团股份有限公司 Jushen Logistics Group Co.,Ltd （佛山市南海区丹灶镇丹灶物流中心金泰路 8 号） 向不特定对象发行 可转换公司债券方案的论证分析报告 2025 年 4 月 炬申物流集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告 炬申物流集团股份有限公司（以下简称"炬申股份"或"公司"）为深圳证 券交易所主板上市公司，为了进一步提升公司的综合实力和核心优势，满足公司 业务发展的资金需求，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有 关法律、行政法规、部门规章或规范性文件和《公司章程》的规定，公司拟向不 特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过人民币 38,000 万元（含本数），扣 除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目： 单位：万元 | 序号 | 项目名称 | 总投资额 | 拟投入募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 炬申几内亚驳运项目 | 39,600.05 | 26,600.00 ...

证券代码：001202 证券简称：炬申股份 公告编号：2025-040 炬申物流集团股份有限公司 炬申物流集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 29 日召开第 三届董事会第三十一次会议及第三届监事会第二十六次会议，审议通过了公司向不 特定对象发行可转换公司债券的相关议案。具体内容详见公司 2025 年 4 月 30 日在 巨潮资讯（www.cninfo.com.cn）及相关媒体上披露的公司《向不特定对象发行可转 换公司债券预案》等相关文件及公告。敬请广大投资者注意查阅。 本次向不特定对象发行可转换公司债券预案的披露事项不代表审批机关对于本 次向不特定对象发行可转换公司债券相关事项的实质性判断、确认、批准或核准， 预案所述本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待公司股 东会审议通过并取得有关审批机关的批准或同意注册。敬请投资者注意投资风险。 特此公告。 炬申物流集团股份有限公司董事会 2025 年 4 月 30 日 1 关于向不特定对象发行可转换公司债券预案披露的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 ...

证券代码：001202 证券简称：炬申股份 公告编号：2025-037 炬申物流集团股份有限公司 关于 2024 年年度股东会增加临时提案 暨股东会补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 炬申物流集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第三届董事会 第二十九次会议审议通过了《关于召开2024年年度股东会的议案》，定于2025年5月 9日召开2024年年度股东会，具体内容详见同日于《中国证券报》《证券时报》及巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于召开2024年年度股东会的通 知》。 2025年4月27日，公司召开了第三届董事会第三十次会议，审议通过了《关于增 加经营范围、补充修订〈公司章程〉并办理工商登记的议案》。 为提高会议效率，减少会议召开成本，2025年4月27日，公司控股股东雷琦以书 面形式向董事会提交了《关于提请增加炬申物流集团股份有限公司2024年年度股东 会临时提案的函》，提议将上述议案作为临时提案，提交公司2024年年度股东会审 议。议案具体内容详见公司同日在《中国证券报》《证 ...

证券代码：001202 证券简称：炬申股份 公告编号：2025-034 炬申物流集团股份有限公司 第三届监事会第二十五次会议决议公告 （一）审议通过《关于公司〈2025年第一季度报告〉的议案》 经审核，监事会认为：董事会编制和审核的公司《2025年第一季度报告》的程序 符合法律、行政法规和中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定，报告 的内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 表决情况：本议案有效表决票3票，同意3票、反对0票、弃权0票。 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 炬申物流集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第二十五次会议 于 2025 年 4 月 24 日以电子邮件形式发出会议通知，会议于 2025 年 4 月 27 日以现场 结合通讯方式召开。会议应参与表决监事 3 名，实际参与表决监事 3 名，其中监事周 小颖女士通过通讯方式参加会议。会议由监事会主席邹启用先生主持。本次会议召开 程序符合《公司法》等法律法规及《公司章程》的规定。 二、监 ...

证券代码：001202 证券简称：炬申股份 公告编号：2025-033 炬申物流集团股份有限公司 第三届董事会第三十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 炬申物流集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第三十次会议 于 2025 年 4 月 27 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议的通知已于 2 025 年 4 月 24 日以电子邮件形式通知了全体董事。本次会议应参与表决董事 7 名， 实际参与表决董事 7 名，其中董事长雷琦先生，董事曾勇发先生，独立董事李萍女 士、匡同春先生、杨中硕先生通过通讯方式参加会议。会议由董事长雷琦先生主持， 公司监事及高级管理人员列席了会议。本次会议召开符合《中华人民共和国公司法》 等法律法规及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 经审议，董事会一致认为公司 2025 年第一季度报告内容符合法律、行政法规、 中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的相关规定，报告内容真实、准确、完 整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 具体内容详见同日于《中国 ...

炬申物流集团股份有限公司 章程 2025 年 4 月 | 第一章 | 总则 4 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 5 | | 第三章 | 股份 5 | | 第一节 | 股份发行 5 | | 第二节 | 股份增减和回购 6 | | 第三节 | 股份转让 7 | | 第四章 | 股东和股东会 8 | | 第一节 | 股东 8 | | 第二节 | 股东会的一般规定 11 | | 第三节 | 股东会的召集 13 | | 第四节 | 股东会的提案与通知 14 | | 第五节 | 股东会的召开 16 | | 第六节 | 股东会的表决和决议 18 | | 第五章 | 董事会 23 | | 第一节 | 董事 23 | | 第二节 | 董事会 26 | | 第三节 | 独立董事 30 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 32 | | 第七章 | 监事会 36 | | 第一节 | 监事 36 | | 第二节 | 监事会 36 | | 第八章 | 党组织的领导 38 | | 第一节 | 党组织的机构设置 38 | | 第二节 | 党支部的职责 38 | | 第九章 | 财务会计制度、利润分配 ...

Revenue and Profitability - The company's revenue for Q1 2025 was ¥259,596,933.62, representing a 22.74% increase compared to ¥211,500,068.89 in the same period last year[4] - Net profit attributable to shareholders decreased by 46.93% to ¥7,838,878.34 from ¥14,771,668.63 year-on-year[4] - Basic and diluted earnings per share fell by 45.45% to ¥0.06 from ¥0.11 in the same period last year[4] - Total operating revenue for the current period reached ¥259,596,933.62, an increase of 22.7% compared to ¥211,500,068.89 in the previous period[16] - Net profit for the current period was -¥3,009,602.20, a significant decrease from ¥14,771,668.63 in the previous period[18] - The company reported a total comprehensive income of -¥3,009,602.20 for the current period, compared to ¥14,771,668.63 in the previous period[18] Cash Flow and Liquidity - The net cash flow from operating activities was negative at -¥36,734,675.25, a decline of 281.70% compared to ¥20,216,860.80 in the previous year[4] - Cash flow from operating activities showed a net outflow of -¥36,734,675.25, compared to a net inflow of ¥20,216,860.80 in the prior period[18] - The net increase in cash and cash equivalents was -$82,516,503.83, with an ending balance of $89,206,344.78[19] - The cash balance at the beginning of the period was $171,722,848.61, showing a decrease in liquidity[19] - The impact of exchange rate changes on cash and cash equivalents was -$1,633,466.05, reflecting currency volatility[19] Assets and Liabilities - Total assets increased by 2.67% to ¥1,512,632,124.27 from ¥1,473,259,357.57 at the end of the previous year[4] - The total current assets decreased from CNY 378,337,173.75 to CNY 350,520,322.75, a decline of approximately 7.37%[13] - The total non-current assets rose from CNY 1,094,922,183.82 to CNY 1,162,111,801.52, an increase of approximately 6.12%[14] - The total liabilities increased from CNY 708,394,277.38 to CNY 750,700,200.48, reflecting a growth of about 5.95%[14] - The company's total equity attributable to shareholders increased to ¥760,126,399.07 from ¥752,211,074.93, reflecting a growth of 1.2%[15] Receivables and Inventory - Accounts receivable rose by 77.72% to ¥114,262,313.65, attributed to increased revenue[8] - Inventory increased by 49.88% to ¥9,993,749.48 due to higher turnover materials[8] - Accounts receivable increased significantly from CNY 64,292,101.97 to CNY 114,262,313.65, representing a growth of about 77.91%[13] Borrowings and Financial Management - Long-term borrowings increased by 69.50% to ¥257,109,680.37, reflecting a rise in long-term loans[9] - The company's short-term borrowings decreased from CNY 119,023,377.95 to CNY 80,956,747.41, a reduction of about 32.06%[14] - The company reported a financial expense of ¥6,233,382.02, which is a significant increase from ¥2,391,306.99 in the prior period[16] - Cash paid for debt repayment was $124,972,836.57, indicating significant debt management efforts[19] Research and Development - Research and development expenses decreased by 35.79% to ¥386,001.18, primarily due to reduced technical service fees[9] - Research and development expenses decreased to ¥386,001.18 from ¥601,161.59, indicating a reduction of 35.8%[16] Government Support and Future Outlook - The company received government subsidies amounting to ¥2,000,000.00 during the period, which positively impacted other income[5] - The first quarter report was not audited, which may affect the reliability of the financial data presented[20] - The company plans to implement new accounting standards starting in 2025, which may impact future financial reporting[21]

Core Viewpoint - The company, Jushen Co., Ltd., is focused on expanding its international logistics services and enhancing its business capabilities through both domestic and overseas operations, aiming to become a world-class bulk commodity logistics service provider [2][3]. Financial Performance - In 2024, the company's main revenue reached 1.04 billion yuan, an increase of 4.59% year-on-year [4]. - The net profit attributable to shareholders was 81.57 million yuan, reflecting a year-on-year increase of 31.17% [4]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was 77.36 million yuan, up 47.75% year-on-year [4]. - In Q4 2024, the company reported a single-quarter main revenue of 326 million yuan, a year-on-year increase of 25.78% [4]. - The single-quarter net profit attributable to shareholders was 13.93 million yuan, up 12.0% year-on-year [4]. - The company maintained a debt ratio of 48.08% and reported investment income of 758,500 yuan [4]. Research and Development - In 2024, the company invested 2,928,275.75 yuan in research and development [2]. Business Strategy - The company plans to drive growth through a dual approach of domestic and international business expansion, with a focus on enhancing its international competitiveness [2][3]. - The company aims to implement a "going out" strategy to actively explore overseas markets [2][3]. Industry Outlook - The logistics industry in China is expected to continue its long-term positive development, supported by a stable economic foundation and ongoing trends towards high-quality, intelligent, and green logistics [3]. - The overall logistics performance in 2024 was stable, with improvements in storage utilization and turnover efficiency [3].