24H1 淡季不淡，AI 驱动电子元器件迎来广阔机遇 | --- | --- | |-------------------------------------|-------------| | [Table_Rank] 投资评级：增持（维持） | | | 报告日期： | | | [Table_BaseData] 收盘价（元） | 24.73 | | 近 12 个月最高/最低（元） | 30.39/20.82 | | 总股本（百万股） | 806 | | 流通股本（百万股） | 756 | | 流通股比例（%） | 93.82 | | 总市值（亿元） | 199 | | 流通市值（亿元） | 187 | [Table_Chart] 公司价格与沪深 300 走势比较 -30% -18% -5% 8% 20% 8/23 11/23 2/24 5/24 8/24 顺络电子 沪深300 [Table_Author] 分析师：陈耀波 执业证书号：S0010523060001 邮箱：chenyaobo@hazq.com 主要观点： ⚫[Table_Summary] 事件 公司发布 2024 年中报，根据公告，公司 24 年 ...

[Table_Main] 证券研究报告 | 公司点评 顺络电子(002138.SZ) 2024 年 08 月 04 日 买入（维持） 所属行业：电子/元件 当前价格(元)：24.73 证券分析师 陈蓉芳 资格编号：S0120522060001 邮箱：chenrf＠tebon.com.cn 研究助理 张威震 邮箱：zhangwz5＠tebon.com.cn 市场表现 顺络电子 沪深300 -26% -17% -9% 0% 9% 17% 2023-08 2023-12 2024-04 | --- | --- | --- | --- | |-------------|-------|-------|-------| | 沪深300对比 | 1M | 2M | 3M | | 绝对涨幅(%) | -4.77 | -0.80 | -5.25 | | 相对涨幅(%) | -2.26 | 4.66 | 0.85 | 资料来源：德邦研究所，聚源数据 相关研究 1.《顺络电子（002138.SZ）：需求复苏 与国产替代共振，新业务高速增长》， 2024.4.17 2.《顺络电子(002138.SZ)：穿越周期 的电感龙头，新能源 ...

顺络电子（002138.SZ） 优于大市 营收创历史新高，毛利率环比提升 2Q24 公司营收首次突破 14 亿，创单季历史新高。公司发布 1H24 业绩，上半 年公司实现营收 26.91 亿元(YoY +15.43%)，实现归母净利润 3.68 亿元(YoY +43.82%)，实现扣非归母净利 3.48 亿元(YoY +49.53%)。对应 2Q24 单季度 实现营收 14.32 亿元(YoY +9.60%，QoQ +13.78%)，实现归母净利润 1.98 亿 元(YoY +12.84%，QoQ +16.27%)。2Q24 毛利率 36.98%(YoY +1.78pcts，QoQ +0.03pcts)，净利率 15.60%(YoY +0.33pcts，QoQ +0.05pcts)，盈利水平继 续维持高位。 手机等消费电子维持高景气，公司产品量价齐升。3Q23 开始全球手机需求复 苏，并延续至 1H24，呈现淡季不淡的景气度，根据信通院数据，24 年 6 国 内手机出货 2491.2 万部(YoY +12.5%)，前 6 月合计同比增长 13.2%。根据 Counterpoint 数据，2Q24 全球智能机销 ...

证券代码：002138 证券简称：顺络电子 编号：2024-022 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 活动参与人员 2024 年 8 月 2 日:国信证券 2 人，人保资产 1 人，共 3 人。 时间 2024 年 8 月 2 日:10:10-11:30 地点 公司会议室 形式 现场会议 上市公司接待人 员姓名 董事会秘书：任怡 一、签署《调研承诺书》。 二、公司董事会秘书回答投资者提问： 1、公司通常下半年为传统旺季，请问目前看第三季度产 能利用率情况如何？ 回答： （1）公司目前属于正常旺季状态，产能利用率水平 健康。 （2）因公司下游应用领域特性原因，公司正式订单 交流内容及具体 问答记录 能见度较短，相对于短期订单，公司更加关注行业趋 势。 2、请分析公司上半年的业绩情况 回答： （1）2024年上半年，通讯及消费电子业务延续了 2023年下半年传统旺季的趋势，呈现了淡季不淡的经营 结果。通讯业务客户结构进一步优化，客户份额持续提 升，新产品如功率电感、高精密电感、LTCC滤波器产品 1 深圳顺络电子股份有限公司 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 -29% -21% -13% -5% 3% 11% 2023-07 2023-11 2024-03 2024-07 本报告导读： [Table_Market] 交易数据 公司发布 24H1 业绩公告，24Q2 收入创历史新高，公司持续推进产品高端化，市占 率进一步提升。 投资要点： [Table_PicQuote] 52周股价走势图 顺络电子 深证成指 [Table_Report] 相关报告 Q2 收入创历史新高，新兴领域进展迅速 顺络电子(002138) 电子元器件 [Table_Industry] /信息科技 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------|-------| | [Table_Invest] 评级： | | 增持 | | | 上次评级: | 增持 | | [Table_Target] 目标价格： | | 32.37 | | ...

迁泰将投告 順序老子 (002138 CH) 1H24 利润特合预期, 新兴领取开拓建 人顾利 부휴坏充中视点评 2024 年７月 31 日 | 中国内地も予无什 1H24 伊本冲剁润祥合贡备区间，毛利辛两比亚菲装升 原格也子发布中报，1H24 容收 26.91 亿，同增 15.43%；归非冷利润 3.68 亿，同指 43.82%，符合业绩预告区间：标标 3.48 亿，同指 49.53%。2Q24 半季度容狀 14.32 亿，归草净利润 1.98 亿，改长于预금中值 (2.01 亿)。 2024 上半年，公司在通讯及消费电子业务保持 2H23 强劲券失，高端新品 乎入，份颍持续拨升：查汽车、无储和婺据中心等新兴领域老实现铁递增长： 同时尚搞化也靠未毛利率同比並落提升。展望下半年，随着消费屯子新品条 货总份，至か LTCC、一体成型屯感链续予入安卓大客户以及汽车屯子产品 乎入自内客户，有望驱动 Q3 业绩环比增长。维持 24/25/26 年 EPS 预测 1.11/1.36/1.66 え，考虑新兴业务连多改革，给予 32x 24 年 PE（可比公司 均值 31.4x）, 给予日标价 35.5 元（前值：33.3 ...

公司近一年市场表现 市场数据：2024 年 7 月 30 日 收盘价（元）： 26.03 年内最高/最低（元）： 30.73/21.06 流通A股/总股本（亿）： 7.56/8.06 流通 A 股市值（亿）： 196.91 总市值（亿）： 209.88 基础数据：2024 年 6 月 30 日 基本每股收益(元)： 0.47 摊薄每股收益(元)： 0.47 每股净资产(元)： 8.09 净资产收益率(%)： 6.45 资料来源：最闻 高宇洋 执业登记编码：S0760523050002 邮箱：gaoyuyang@sxzq.com 傅盛盛 执业登记编码：S0760523110003 邮箱：fushengsheng@sxzq.com 2024 年 7 月 31 日 公司研究/公司快报 事件 近日，公司发布 2024 年半年报。2024H1，顺络电子实现营业收入 26.91 亿元，同比+15.43%；实现归母净利润 3.68 亿元，同比+43.82%；扣非净利 润 3.48 亿元，同比增长 49.53%。 点评 2024Q2 收入创新高，毛利率保持稳定。2024Q2 公司实现营收 14.32 亿 元，同比增长 9.6 ...

顺络电子（002138.SZ）/电子 证券研究报告/公司点评 2024 年 07 月 30 日 [Table_Industry] [Table_Title] 评级：买入（维持） 市场价格：26.03 元/股 分析师：王芳 执业证书编号：S0740521120002 Email：wangfang02@zts.com.cn 分析师：刘博文 执业证书编号：S0740524030001 Email：liubw@zts.com.cn [Table_Profit] 基本状况 | --- | --- | |------------------|--------| | 总股本(百万股) | 806 | | 流通股本(百万股) | 756 | | 市价(元) | 26.03 | | 市值(百万元) | 20,988 | | 流通市值(百万元) | 19,691 | [股价与行业 Table_QuotePic] -市场走势对比 -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 顺络电子 沪深300 2023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024 ...

电子/元件 顺络电子（002138.SZ） 2024 年 07 月 31 日 2024Q2 业绩同环比双增，新兴领域业务进展顺利 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 罗通（分析师） 刘天文（分析师） luotong@kysec.cn 证书编号：S0790522070002 liutianwen@kysec.cn 证书编号：S0790523110001 | --- | --- | |--------------------|-------------| | 日期 | 2024/7/31 | | 当前股价(元) | 26.50 | | 一年最高最低(元) | 30.73/21.06 | | 总市值(亿元) | 213.67 | | 流通市值(亿元) | 200.47 | | 总股本(亿股) | 8.06 | | 流通股本(亿股) | 7.56 | | 近 3 个月换手率(%) | 117.62 | 股价走势图 顺络电子 沪深300 -30% -20% -10% 0% 10% 20% 2023-07 2023-11 2024-03 2024-07 数据来源：聚源 相关研究报告 《2024Q2 业绩同环比双 ...

电子/元件 顺络电子（002138.SZ） 2024 年 07 月 31 日 2024Q2 业绩同环比双增，新兴领域业务进展顺利 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 罗通（分析师） 刘天文（分析师） luotong@kysec.cn 证书编号：S0790522070002 liutianwen@kysec.cn 证书编号：S0790523110001 | --- | --- | |--------------------|-------------| | 日期 | 2024/7/31 | | 当前股价(元) | 26.50 | | 一年最高最低(元) | 30.73/21.06 | | 总市值(亿元) | 213.67 | | 流通市值(亿元) | 200.47 | | 总股本(亿股) | 8.06 | | 流通股本(亿股) | 7.56 | | 近 3 个月换手率(%) | 117.62 | 股价走势图 顺络电子 沪深300 -30% -20% -10% 0% 10% 20% 2023-07 2023-11 2024-03 2024-07 数据来源：聚源 相关研究报告 《2024Q2 业绩同环比双 ...