海通证券股份有限公司关于 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 不提前赎回"濮耐转债"的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为濮阳 濮耐高温材料（集团）股份有限公司（以下简称"濮耐股份"或"公司"）公开 发行可转换公司债券持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》《深圳证券交易 所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公 司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债 券》等有关规定，对公司本次不提前赎回可转换公司债券（以下简称"濮耐转债"） 的事项进行了核查，具体情况如下： 一、濮耐转债基本情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可〔2020〕3350号"文件核准，公司于2021 年5月26日公开发行了6,263,903张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额 62,639.03万元。本次发行的濮耐转债向发行人在股权登记日2021年5月25日（T-1 日）收市后登记在册的原A股股东实行优先配售，原A股股东优先配售后余额部 分 ...

证券代码:002225 证券简称:濮耐股份 公告编号:2025-004 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 本次会议经过认真讨论，采取记名投票方式，审议通过了如下议案： 1、以9票赞成、0票反对、0票弃权审议通过了《关于不提前赎回"濮耐转 债"的议案》 自2025年2月24日至2025年3月14日，公司股票已有15个交易日的收盘价不低 于"濮耐转债"当期转股价格4.25元/股的130%（即5.53元/股），根据《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》等相关规定以及《募 集说明书》中有条件赎回条款的相关约定，已触发可转债赎回条款。 根据当前的市场状况及公司实际情况，为了保护投资者利益，决定本次不行 使"濮耐转债"提前赎回的权利，且在未来三个月内（自2025年3月15日至2025 年6月14日）"濮耐转债"再次触发有条件赎回条款时，公司均不行使提前赎回权 利。自2025年6月14日后首个交易日重新计算，若"濮耐转债"再次触发上述有 条件赎回条款，届时董事会将另行召开会议决定是否行使"濮耐转债"的提前赎 回权利，并及时履行信息披露义务。 具体内容详见刊登于《证券时报》、《上海证券报》及巨 ...

| 证券代码：002225 | 证券简称：濮耐股份 | 公告编号：2025-003 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127035 | 债券简称：濮耐转债 | | 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 关于濮耐转债可能满足赎回条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、股票代码：002225 股票简称：濮耐股份 2、债券代码：127035 债券简称：濮耐转债 3、转股价格：人民币 4.25 元/股 4、转股时间：2021 年 12 月 01 日至 2026 年 5 月 25 日 5、自 2025 年 2 月 24 日至 2025 年 3 月 7 日，濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 （以下简称"公司"）股票已有 10 个交易日的收盘价不低于"濮耐转债"当期转股价格 4.25 元/股的 130%（即 5.53 元/股），预计可能触发可转债赎回条款。若在未来触发"濮耐转债" 的有条件赎回条款（即在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续 30 个交 易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 5.82 CNY [6]. Core Views - The company has signed a strategic cooperation framework agreement with Greenme, focusing on developing an efficient precipitant product suitable for high-pressure leaching (HPAL) processes for nickel extraction from laterite ores in Indonesia [1]. - Greenme's total demand for active magnesium oxide exceeds 200,000 tons, indicating significant market potential in Indonesia's hydrometallurgical nickel sector [2]. - The company is expected to generate a net profit of approximately 100 million CNY from its existing capacity, with potential for fivefold profit growth in the long term [3]. Summary by Sections Strategic Cooperation - The agreement with Greenme ensures that the company's existing production capacity will prioritize supplying Greenme until the company's new capacity meets demand [1]. Market Potential - Greenme's nickel smelting capacity in Indonesia is projected to reach 216,000 tons, with a corresponding demand for active magnesium oxide estimated at 216,000 tons based on a 1:1 consumption ratio [2]. - The report highlights the vast opportunities in the hydrometallurgical nickel market in Indonesia, with total capacity from Chinese enterprises exceeding 500,000 tons [2]. Financial Projections - The company anticipates a net profit of 82 to 120 million CNY in 2024, with long-term projections suggesting a potential net profit of 408 to 600 million CNY based on future mining capacity [3]. - The report adjusts the company's 2024 net profit forecast to 140 million CNY, while maintaining projections of 250 million CNY and 310 million CNY for 2025 and 2026, respectively [3].

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company [5]. Core Views - The signing of the strategic cooperation agreement with Greenmeat marks a significant opportunity for the company to enter the large wet nickel extraction market, indicating substantial future growth potential [2]. - The company has demonstrated five advantages of using active magnesium oxide over sodium hydroxide, alleviating market concerns regarding the feasibility and economic viability of large-scale production [2]. - The theoretical production capacity of the company's active magnesium oxide can reach 450,000 tons, with stable supply and cost advantages compared to other production methods [2]. Financial Forecasts and Valuation - The forecast for the company's net profit for 2024 has been revised down to 133 million, a decrease of 36% from previous estimates, while the 2025 net profit forecast remains at 256 million, and the 2026 forecast has been increased to 383 million, reflecting a 25% increase [3]. - Revenue projections show a steady increase from 4,936 million in 2022 to 7,350 million in 2026, with a compound annual growth rate of approximately 12.93% [4]. - The company's earnings per share (EPS) is expected to recover from 0.13 in 2024 to 0.38 in 2026, indicating a positive trend in profitability [4]. Market Potential - The global demand for wet nickel extraction is projected to reach 1 million tons by 2026, with only 300,000 tons of projects currently established, highlighting the significant market potential [2]. - The company’s active magnesium oxide production method is positioned to meet the increasing demand from nickel extraction clients, particularly those represented by Greenmeat [3].

证券代码:002225 证券简称:濮耐股份 公告编号:2025-001 债券代码:127035 债券简称:濮耐转债 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 2024年第四季度可转换公司债券转股情况公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 股票代码：002225 股票简称：濮耐股份 债券代码：127035 债券简称：濮耐转债 转股价格：人民币 4.25 元/股 转股时间：2021 年 12 月 01 日至 2026 年 5 月 25 日 根据《深圳证券交易所股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 15 号——可转换公司债券》的相关规定，濮阳濮耐高温材料（集团） 股份有限公司（以下简称"公司"）现将 2024 年第四季度可转换公司债券（以 下简称"可转债"）转股情况及公司股份变动情况公告如下： 一、可转债发行上市情况 1、可转债发行上市情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可〔2020〕3350 号"文件核准，濮阳 濮耐高温材料（集团）股份有限公司于 2021 年 5 月 26 日公开发行了 6,263,903 张可转换公司 ...

证券代码：002225 证券简称：濮耐股份 公告编号：2024-106 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 关于延长部分募投项目实施期限的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年12 月26日召开第六届董事会第二十五次会议和第六届监事会第十九次会议，审议通 过了《关于延长部分募投项目实施期限的议案》。公司拟将2021年发行可转换公 司债券的募投项目"上海研发中心建设项目"在保持募集资金投资项目的实施主 体、投资总额和资金用途等均不发生变化的情况下，将达到预定可使用状态的时 间由2024年12月31日延长至2025年6月30日。 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第1号-主板上市公司规范运作》等有关法律、法规和《公司章程》的规定， 本事项不涉及募集资金用途变更，在董事会审批范围内，无需提交公司股东大会 审议批准。现将有关内容公告如下： 一、本次公开发行可转换公司债券募集资金的基本情况 公司根据中国证券监督管理委员会出具的《关于核准濮阳濮耐高温 ...

濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总则 第一条 为提高濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）应 对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对公司股 票价格、商业信誉及正常经营管理活动造成的影响，切实保护投资者合法权益，根据《深 圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规和《濮耐高温材料（集团）股份有限公司 章程》（ 以下简称"《公司章程》"）的有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称舆情包括： （一）报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面报道、不实报道； （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息； （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成股价异常波动的信息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生较大影响 的事件信息。 第三条 舆情信息的分类： 第二章 舆情管理的组织体系及其工作职责 第四条 公司应对各类舆情（尤其是媒体质疑危机时）实行统一领导、统一组织、 快速反应、协同应对。注重职能部门的响应与协作，提高防范声誉风险和处置声誉事件 的能力和效率。 第五条 公司成立应对舆 ...

一、监事会会议召开情况 证券代码：002225 证券简称：濮耐股份 公告编号：2024-105 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 第六届监事会第十九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 1、以5票赞成，0票反对，0票弃权审议通过了《关于延长部分募投项目实 施期限的议案》 监事会认为公司本次延长募投项目"上海研发中心建设项目"的实施期限，不 会影响募集资金投资项目的正常进行，不存在变相改变募集资金用途和损害股东 利益的情况，审议程序符合相关规定，符合公司及全体股东的利益。同意公司本 次延长部分募投项目实施期限。 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司监事会 2024年12月27日 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会 第十九次会议通知于2024年12月20日以电子邮件形式发出，2024年12月26日上午 在公司四楼会议室以现场结合通讯的方式召开。本次会议应参会监事5名，亲自 参会监事5名。会议由监事会主席郭志彦先生主持，会议的召开符合《公司法》、 《公司章程》及《监事会议事规则》的有关规定。 二、监事会 ...

濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 公司章程 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称《证券法》）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关规定成立的股份有限公司（以下简称"公司"）。 公司以发起方式设立；在河南省濮阳市工商行政管理局注册登记，取得营业执照， 营业执照号：410900100000342。 第三条 公司于 2008 年 3 月 31 日经中国证券监督管理委员会核准，首次向社会公 众发行人民币普通股 6000 万股，于 2008 年 4 月 25 日在深圳证券交易所上市。 第四条 公司注册名称：濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 英文全称： PUYANG REFRACTORIES GROUP CO., LTD 第五条 公司住所：河南省濮阳县西环路中段。 邮政编码：457100 第六条 公司注册资本为人民币 101041.2086 万元。 第七条 公司营业期限为永久存续的股份有限公司。 第八条 董事长为公司的法定代表人。 第九条 公司全部资产 ...