证券代码：002241 证券简称：歌尔股份 公告编号：2024-085 歌尔股份有限公司 关于分拆所属子公司歌尔微电子股份有限公司至 香港联交所主板上市相关内幕信息知情人 买卖公司股票情况查询结果的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 歌尔股份有限公司（以下简称"歌尔股份"或"公司"）拟将所属子公司歌尔 微电子股份有限公司（以下简称"歌尔微"、"拟分拆主体"）分拆至香港联合交易 所有限公司（以下简称"香港联交所"）主板上市（以下简称"本次分拆"）。2024 年 9 月 13 日，公司召开第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于<歌尔股份有 限公司关于分拆所属子公司歌尔微电子股份有限公司至香港联交所主板上市的预 案>的议案》等与本次分拆相关的议案，具体内容详见公司在《中国证券报》《证券 时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 刊载 的相关公告。 根据《上市公司分拆规则（试行）》《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发 行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《 ...

北京市天元律师事务所 关于歌尔股份有限公司 分拆所属子公司歌尔微电子股份有限公司 至香港联合交易所有限公司主板上市 之股票交易自查期间内相关方买卖股票情况的 专项核查意见 北京市天元律师事务所 中国北京市西城区金融大街 35 号 国际企业大厦 A 座 509 单元 邮编：100033 北京市天元律师事务所 关于歌尔股份有限公司 分拆所属子公司歌尔微电子股份有限公司 至香港联合交易所有限公司主板上市 之股票交易自查期间内相关方买卖股票情况的 专项核查意见 致：歌尔股份有限公司 北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受歌尔股份有限公司（以下 简称"歌尔股份"或"上市公司"或"公司"）的委托，担任歌尔股份分拆所属 子公司歌尔微电子股份有限公司（以下简称"歌尔微"）至香港联合交易所有限 公司主板上市（以下简称"本次分拆"）事宜的专项法律顾问，就本次分拆自查 期间内相关方买卖歌尔股份股票情况，出具本专项核查意见。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司分拆 规则（试行）》《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息 披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《上市公 ...

一、本次分拆的内幕信息知情人买卖股票情况自查期间 本次分拆的内幕信息知情人买卖股票情况的自查期间为上市公司就本次分 拆所属子公司至香港联交所主板上市首次作出决议前六个月至《分拆预案》披 露前一日止，即 2024年 3月 13日至 2024 年 9月 13日（以下简称"自查期间"）。 二、本次分拆的内幕信息知情人核查范围 中国国际金融股份有限公司 关于歌尔股份有限公司分拆所属子公司歌尔微电子股 份有限公司至香港联交所主板上市相关内幕信息知情 人买卖股票情况之专项核查意见 （一）上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员； （二）拟分拆主体及其现任董事、监事、高级管理人员； （三）上市公司控股股东及其现任董事、监事、高级管理人员； （四）上市公司实际控制人； （五）相关中介机构及具体业务经办人员； 根据《上市公司分拆规则（试行）》《上市公司重大资产重组管理办法》《公 开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》 《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》等法 律、法规的规定，中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"独立财 务顾问"）作为歌尔股份有限 ...

证券研究报告·公司点评报告·电子 歌尔股份（002241） 事件点评：拟分拆歌尔微赴港上市，AI 时代 零整协同再添重磅砝码 2024 年 09 月 16 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|---------|--------|--------|--------| | | | | | | | | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 104894 | 98574 | 103480 | 123752 | 147333 | | 同比（ % ） | 34.10 | (6.03) | 4.98 | 19.59 | 19.05 | | 归母净利润（百万元） | 1749 | 1088 | 2520 | 3510 | 4654 | | 同比（ % ） | (59.08) | (37.80) | 131.63 | 39.28 | 32.59 | | EPS- 最新摊薄 ...

Investment Rating - Maintains an "Overweight" rating for the company [1] Core Views - The company plans to spin off its subsidiary, Goertek Micro, for a Hong Kong IPO, with an initial issuance size of up to 20% of the total shares post-issuance (before over-allotment) [3] - Goertek Micro specializes in MEMS devices and microsystem modules, with a high concentration of customers, particularly in the Apple supply chain [3] - The subsidiary's revenue has been stable, with 2021-2023 revenues of 3.348 billion, 3.125 billion, and 3.015 billion yuan, respectively, and net profits of 329 million, 326 million, and 226 million yuan [3] - The spin-off is expected to enhance Goertek Micro's development in MEMS and SIP microsystem modules, benefiting both the subsidiary and the parent company [4] - The company forecasts 2024-2026 net profits of 2.389 billion, 3.398 billion, and 4.231 billion yuan, with EPS of 0.70, 0.99, and 1.24 yuan, respectively [4] Financial Performance and Projections - Revenue for 2022A, 2023A, 2024E, 2025E, and 2026E is projected at 104.894 billion, 98.574 billion, 100.121 billion, 104.980 billion, and 112.467 billion yuan, respectively [5] - Net profit growth rates for 2024E, 2025E, and 2026E are expected to be 119.56%, 42.23%, and 24.53%, respectively [5] - EPS for 2024E, 2025E, and 2026E is projected at 0.70, 0.99, and 1.24 yuan, with corresponding P/E ratios of 26.51x, 18.64x, and 14.96x [5] - ROE is expected to improve from 5.93% in 2022A to 11.71% in 2026E [5] Industry and Market Opportunities - The MEMS and SIP microsystem module market is poised for growth, driven by AI-enabled smart hardware and AR/VR products [4] - Goertek Micro holds a significant global market share in MEMS acoustic sensors and is well-positioned to capitalize on industry opportunities [4] - The spin-off will allow Goertek Micro to access capital market resources, improve corporate governance, and enhance international market visibility [4] Financial Metrics and Ratios - Gross margins for 2022A, 2023A, 2024E, 2025E, and 2026E are 11.1%, 8.9%, 11.3%, 12.1%, and 12.6%, respectively [6] - Operating profit margins for the same periods are 1.5%, 0.9%, 2.4%, 3.2%, and 3.8% [6] - Net profit margins are projected to increase from 1.7% in 2022A to 3.5% in 2026E [6] - ROIC is expected to rise from 7.2% in 2022A to 9.0% in 2026E [6]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a market price of 18.53 yuan [1]. Core Insights - The company plans to spin off its subsidiary, Goer Micro, for a listing on the Hong Kong Stock Exchange, focusing on resource synergy development [4]. - Goer Micro is a leading player in MEMS sensors and micro-system modules in China, with significant revenue contributions from its MEMS acoustic sensors [4]. - The demand for AI-driven acoustic devices is expected to boost both volume and price for MEMS sensors, particularly with the introduction of advanced products like the MEMS microphone in Apple's iPhone 16 [4]. - The miniaturization trend in AR/MR devices is anticipated to drive growth in micro-system modules, with Goer Micro positioned to benefit from this trend [4]. - The spin-off is expected to enhance Goer Micro's development and profitability, which will, in turn, benefit the parent company, Goer Holdings [5]. - The projected net profit for Goer Holdings from 2024 to 2026 is estimated at 25 billion, 35 billion, and 45 billion yuan, corresponding to PE ratios of 25, 18, and 14 times [5]. Financial Summary - Revenue for 2022 was 104.894 billion yuan, with a projected decline to 98.574 billion yuan in 2023, followed by a slight recovery to 98.771 billion yuan in 2024 [1]. - Net profit is expected to rebound significantly from 1.088 billion yuan in 2023 to 2.509 billion yuan in 2024, reflecting a growth rate of 131% [1]. - The company's return on equity (ROE) is projected to improve from 3% in 2023 to 8% in 2024 [1]. - The company’s total assets are expected to grow from 73.744 billion yuan in 2023 to 99.987 billion yuan by 2026 [6].

| 目录 | | --- | | 目录 | 1 | | --- | --- | | 释义 | 3 | | 公司声明 | 4 | | 相关证券服务机构声明 | 5 | | 重大事项提示 | 6 | | 一、本次分拆方案简介 | 6 | | 二、本次分拆发行上市方案介绍 | 6 | | | 三、本次分拆对上市公司的影响 8 | | | 四、本次分拆的决策过程和批准情况 10 | | | 五、本次分拆对中小投资者权益保护的安排 10 | | | 六、其他需要提醒投资者重点关注的事项 13 | | 重大风险提示 | 14 | | | 一、与本次分拆相关的风险 14 | | | 二、与拟分拆主体相关的风险 14 | | | 三、股票市场波动风险 16 | | | 四、不可抗力风险 17 | | 第一章 本次分拆概况 | 18 | | | 一、本次分拆上市的背景、目的、商业合理性及必要性 18 | | | 二、本次分拆上市符合相关法律法规 20 | | 三、本次分拆上市的发行方案概况 | 20 | | | 四、本次分拆的决策过程和批准情况 22 | | | 五、本次分拆对上市公司的影响 23 | | 第二章 上市公司基本 ...

证券代码：002241 证券简称：歌尔股份 公告编号：2024-084 歌尔股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会会议通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 经歌尔股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十九次会议审议通过，公 司将于2024年9月30日召开2024年第三次临时股东大会，现将有关事项通知如下： 现场会议召开时间：2024年9月30日下午2:00。 网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024年9月30日上午9:15- 9:25，9:30—11:30和13:00—15:00。 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024年9月30日上午9:15— 2024年9月30日下午3:00期间的任意时间。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024年第三次临时股东大会。 2、股东大会的召集人：公司董事会。本次股东大会由公司第六届董事会第十九次会议 决定召开。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件、交易所业务 ...

中国国际金融股份有限公司 关于 歌尔股份有限公司 分拆所属子公司歌尔微电子股份有限公司 至香港联交所主板上市 歌尔股份有限公司拟将其控股子公司歌尔微电子股份有限公司分拆至香港 联交所主板上市，中国国际金融股份有限公司作为本次分拆上市的独立财务顾 问，对本次分拆是否符合《上市公司分拆规则（试行）》的有关规定，是否有利 于维护股东和债权人合法权益，上市公司分拆后能否保持独立性及持续经营能力， 歌尔微是否具备相应的规范运作能力，上市公司披露的相关信息是否不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，本次分拆履行法定程序的完备性、合规性及提交的法律文 件的有效性等事项进行了专项核查，发表核查意见如下： 一、本次分拆上市符合《分拆规则》的有关规定 之独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 二〇二四年九月 释义 注：本核查意见中若出现合计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成 2 在本核查意见中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义： 本核查意见 指 《中国国际金融股份有限公司关于歌尔股份有限公司分 拆所属子公司歌尔微电子股份有限公司至香港联交所主 板上市之独立财务顾问核查意见》 公司、上市公司、歌尔 股份 ...

证券代码：002241 证券简称：歌尔股份 公告编号：2024-082 歌尔股份有限公司 第六届监事会第十六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 歌尔股份有限公司（以下简称"上市公司"、"公司"、"歌尔股份"）第六届监事 会第十六次会议（以下简称"本次会议"）通知于 2024 年 9 月 10 日以电子邮件方式 发出，于 2024 年 9 月 13 日在公司会议室以现场表决方式召开。会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，监事会主席冯蓬勃先生主持会议。本次会议符合有关法律、 法规及《歌尔股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，会议合法有 效。 一、监事会会议审议情况 经与会监事对本次监事会各项议案审议表决，形成如下决议： （一）审议通过《关于分拆所属子公司歌尔微电子股份有限公司至香港联合交 易所有限公司主板上市符合相关法律、法规规定的议案》 3、发行方式：歌尔微本次发行方式为香港公开发售及国际配售新股。根据国际 惯例和资本市场情况，国际配售的方式可以包括但不限于（1）依据美国《1933 年 证券法》及其修正案项下 ...