歌尔股份有限公司 2024 年第三季度报告 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------|-------|--------------------------------------------------------------------------------------------|------------|----------| | | | | | | | 证券代码： 002241 | | 证券简称：歌尔股份 | 公告编号： | 2024-091 | | | | | | | | | | 歌尔股份有限公司 | | | | | 2024 | 年第三季度报告 | | | | | | 公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | | | 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报 告中财务信息的真实、 ...

证券研究报告·公司点评报告·电子 歌尔股份（002241） 事件点评：拟分拆歌尔微赴港上市，AI 时代 零整协同再添重磅砝码 2024 年 09 月 16 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|---------|--------|--------|--------| | | | | | | | | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 104894 | 98574 | 103480 | 123752 | 147333 | | 同比（ % ） | 34.10 | (6.03) | 4.98 | 19.59 | 19.05 | | 归母净利润（百万元） | 1749 | 1088 | 2520 | 3510 | 4654 | | 同比（ % ） | (59.08) | (37.80) | 131.63 | 39.28 | 32.59 | | EPS- 最新摊薄 ...

歌尔股份(002241) / 消费电子 / 公司点评 / 2024.09.15 歌尔微拟分拆联交所上市，助力长线高质量发展 投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |------------------------|------------| | 基本数据 | 2024-09-13 | | 收盘价 ( 元 ) | 18.53 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 30.10 | | 每股净资产 ( 元 ) | 9.12 | | 总股本 ( 亿股 ) | 34.17 | | 最近 12 月市场表现 | | -18% -4% 11% 25% 40% 54% 歌尔股份 沪深300 上证指数 消费电子 分析师 张益敏 SAC 证书编号：S0160522070002 zhangym02@ctsec.com 相关报告 1. 《业绩符合预告，盈利能力快速修复》 2024-08-15 2. 《业绩超预期高增，期待 XR+AI 远 期空间》 2024-07-15 3. 《业绩高增经营向好，期待 XR 业务 潜力空间》 2024-04-29 ❖ 事件：公司公告拟将其控股子公司歌尔微分拆至中国香港联交所主板上市 ...

拟分拆歌尔微港股上市，聚焦资源协同发展 歌尔股份(002241.SZ)/电子 证券研究报告/公司点评 2024 年 9 月 13 日 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------|--------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------- ...

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买入（首次） 所属行业：电子/消费电子 当前价格(元)：20.16 证券分析师 陈蓉芳 资格编号：S0120522060001 邮箱：chenrf＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 歌尔股份 沪深300 -29% -14% 0% 14% 29% 43% 57% 71% 2023-08 2023-12 2024-04 | --- | --- | --- | --- | |-------------|-------|-------|-------| | 沪深300对比 | 1M | 2M | 3M | | 绝对涨幅(%) | -6.52 | 9.48 | 24.86 | | 相对涨幅(%) | -4.03 | 13.96 | 32.56 | 资料来源：德邦研究所，聚源数据 相关研究 [Table_Main] 证券研究报告 | 公司首次覆盖 歌尔股份(002241.SZ) 2024 年 08 月 27 日 歌尔股份(002241.SZ)：声光电龙头 领航消电创新，心向 AI 星火将燎原 投资要点 零件整机协同发展，精准卡位实现业务重心转移。公司始终坚持"零件+整机"战 略布局，形成精密零组件+智能声学整 ...

16 Aug 2024 CMB International Global Markets | Equity Research | Company Update Goertek (002241 CH) Solid GPM recovery in 1H24; Poised to benefit from "AI+XR" trend in 2H24E Goertek's 1H24 revenue/ net profit growth of -11%/+190% YoY was largely inline with its earlier positive profit alert (net profit +180-200% YoY). 2Q24 revenue/net profit delivered +0.1%/+168% YoY, and GPM came in at 13.6% (+4.4 ppts QoQ/5.9 ppts YoY), mainly due to improving efficiency and better acoustics product/smart product profitab ...

证券研究报告 歌尔股份 (002241 CH) 2Q24 业绩：盈利能力持续改善 华泰研究 中报点评 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 29.26 2024 年 8 月 15 日│中国内地 消费电子 风险提示：TWS/VR/AR 需求不及预期；量产爬坡、原材料涨价拉低利润率。 研究员 谢春生 SAC No. S0570519080006 SFC No. BQZ938 xiechunsheng@htsc.com +(86) 21 2987 2036 研究员 黄礼悦 SAC No. S0570523070007 SFC No. BRH099 andrewhuang@htsc.com +(86) 21 2897 2228 24 中报：归母净利润符合预告区间，各分部毛利率持续改善 歌尔公布 24 年中报，对应 2Q24 营业收入 210.7 亿（yoy+0.1%），毛利率 13.6%（yoy+6.0pp，qoq+4.4pp），归母净利 8.46 亿（yoy+168%），扣非 归母净利 9.09 亿元（yoy+113%）。公司 2Q24 业绩大幅改善的原因主要是 公司强化精益运营、修复提升盈利能力的经营导向 ...

上 市 公 司 电子 2024 年 08 月 15 日 歌尔股份 (002241) —— 24 年中报点评：上半年归母净利润同比增长 190%， 拓展 AI+智能穿戴 报告原因：有业绩公布需要点评 买入（维持）投资要点： ⚫ 公告：公司 2024 年上半年营业收入 403.82 亿元，同比下降 11%，归母净利润 12.25 亿 元，同比增加 190%。毛利率为 11.51%，同比上升 4.22pct，净利率为 2.95%，同比上升 2.04pct。单二季度实现营业收入 210.70 亿元，同比上升 0.1%，归母净利润 8.46 亿元， 同比上升 168%。毛利率为 14%，净利率为 4%。业绩符合预期。 ⚫ 智能声学整机业务营收实现 38%增长。上半年收入下滑主要受智能硬件板块拖累，一方面， 上半年全球缺乏重磅头显新品上市，导致产品出货量下降，另一方面，客户游戏机项目进 入产品周期后段，影响智能硬件业务板块营收。据公司 24 年半年报，分业务来看，精密 零组件营收 63 亿元，同比上升 21%，占比 16%；智能声学整机 128 亿元，同比上升 38%， 占比 32%；智能硬件营收 198 亿元，同比下滑 ...

24H1 业绩处于预告中值偏上，盈利能力大幅改善 歌尔股份(002241.SZ)/电子 证券研究报告/公司点评 2024 年 8 月 14 日 [Table_Industry] [Table_Title] 评级：买入（维持） 市场价格：20.6 元 分析师： 王芳 执业证书编号：S0740521120002 Email： wangfang02@zts.com.cn 分析师：杨旭 执业证书编号：S0740521120001 Email：yangxu01@zts.com.cn 分析师：张琼 执业证书编号：S0740523070004 Email：zhangqiong@zts.com.cn 投资要点 [Table_Profit] 基本状况 | --- | --- | |------------------|--------| | 总股本(百万股) | 3,417 | | 流通股本(百万股) | 3,010 | | 市价(元) | 20.60 | | 市值(百万元) | 70,393 | | 流通市值(百万元) | 62,005 | [Table_QuotePic] 股价与行业-市场走势对比 歌尔股份 沪深300 - ...