中原内配集团股份有限公司 第十一届董事会独立董事专门会议第一次会议决议 中原内配集团股份有限公司第十一届董事会独立董事专门会议第一次会议 通知于 2025 年 5 月 8 日以电子邮件形式送达。会议于 2025 年 5 月 16 日以现场 方式召开，应出席会议独立董事 3 名，实际出席会议独立董事 3 名，全体独立董 事共同推举独立董事王仲先生召集和主持本次会议。会议的召集和召开符合《公 司法》《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》和《独立董事专门会议工作 制度》的有关规定，决议合法有效。本次独立董事专门会议审议并通过如下议案： 表决结果：同意3票；反对0票；弃权0票 公司聘请薛德龙先生担任公司名誉董事长，聘请张冬梅女士和薛建军先生担 任公司顾问的薪酬系参照公司薪酬标准制定，遵循公平、公正、自愿、平等的原 则，定价公允，不存在损害交易双方及股东特别是中小股东利益的情形。本次关 联交易事项符合《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等 相关规定。因此，我们一致同意该议案，并同意提交公司董事会审议，董事会对 该事项进行表决时，关联董事应按规定予以回避。 （以下无正文） （本页无正文，为《中原内配集 ...

证券代码：002448 证券简称：中原内配 公告编号：2025-025 中原内配集团股份有限公司 第十一届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 中原内配集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第一次会议 于2025年5月16日下午16:00在公司二楼会议室召开，本次会议以现场方式召开， 会议通知已于2025年5月5日以书面、电子邮件及专人送达的方式发出。本次会议 应出席董事9名，实际出席董事9名，全体董事均以现场方式参加。本次会议的召 开符合《公司法》及其他法律、行政法规、部门规章、规范性文件及公司章程等 的规定。 与会董事一致推举董事薛亚辉先生为会议主持人，经与会董事认真审议，一 致通过如下决议： （一）审议通过《关于选举公司董事长和副董事长暨变更公司法定代表人的 议案》 表决结果：同意9票、反对0票、弃权0票 同意公司董事会下设战略与可持续发展委员会、审计委员会、提名委员会、 薪酬与考核委员会，各委员会成员具体如下： 同意选举薛亚辉先生为公司第十一届董事会董事长，党增军先生为副董事长， 任期与本届董事会一致，即自本 ...

Group 1: Financial Performance - In Q1 2025, the company achieved a revenue of 95,018.32 million RMB, a year-on-year increase of 13.77% [2] - The net profit attributable to the parent company was 11,097.51 million RMB, reflecting a year-on-year growth of 24.85% [2] - The company expects to maintain a high growth trend throughout 2025 [2] Group 2: Response to Tariffs - The company plans to maintain its market share in the U.S. despite tariff impacts by engaging with clients and negotiating [2] - Establishing a bonded warehouse in the U.S. is part of the strategy to mitigate tariff effects [2] - The company aims to leverage its production base in Thailand to shift export capacity and reduce geopolitical risks [2] Group 3: Product Competitiveness - The company’s subsidiary, Hengjiu Brakes, holds a unique domestic patent for dual-metal composite brake drums [3] - The dual-metal composite brake drums are lighter, enhancing fuel efficiency and addressing the automotive industry's lightweight demands [3] - Key competitors in the dual-metal brake drum sector include Shanxi Tangrong Machinery Manufacturing Co., Ltd. and Jiaxing Sitong Wheel Co., Ltd., with high entry barriers due to technology and manufacturing processes [3] Group 4: Overseas Expansion - The company is investing up to 350 million RMB in a production base in Thailand, which will include 4 casting production lines and 18 processing production lines [3] - The annual production capacity for cylinder sleeves at the Thailand facility is projected to reach 7 million units [3] - The construction of the Thailand factory is progressing, with completion of infrastructure expected by the end of April 2025 and production lines operational by mid-2025 [3]

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for Zhongyuan Neipei (002448.SZ) [6] Core Views - The company achieved a revenue of 3.31 billion yuan in 2024, a year-on-year increase of 15.6%, while the net profit attributable to shareholders was 204 million yuan, a decrease of 34.4% [1] - In Q1 2025, the company reported a revenue of 950 million yuan, up 13.8% year-on-year, and a net profit of 111 million yuan, an increase of 25.9% [1] - The gross margin for 2024 and Q1 2025 was 25.7% and 27.8%, respectively, with fluctuations mainly due to changes in the business structure [2] Summary by Sections Financial Performance - The company’s gross margin fluctuated due to changes in domestic and overseas business proportions, with overseas revenue declining by 8% in 2024 due to economic downturns, while domestic revenue increased by 49% [2] - The expense ratio for 2024 and Q1 2025 was 14.5% and 12.6%, respectively, showing a continuous decline over five years, indicating improved cost control [2] Profit Impact - The profit was significantly impacted by a goodwill impairment of 120 million yuan related to the acquisition of Incodel Holding LLC in the U.S., leading to a net profit margin of 6.2% for 2024, down 4.7 percentage points year-on-year [3] - Excluding the goodwill impairment, the net profit for 2024 would have shown an approximate growth of 10% year-on-year [3] Business Development - The company maintains stable partnerships with major clients in the cylinder sleeve and piston product sectors, with sales growth of 17% and 23% for these products in 2024 [4] - New business ventures, such as the brake system and hydrogen energy projects, are progressing, with the brake system generating revenue of 473 million yuan and a net profit of 33.73 million yuan in its first full year [4] - The company is accelerating the construction of a production base in Thailand for cylinder sleeves, aiming for an annual output of 7 million units [3] Future Outlook - The company is expected to achieve revenues of 3.76 billion, 4.24 billion, and 4.78 billion yuan in 2025, 2026, and 2027, respectively, with year-on-year growth rates of 13.6%, 12.9%, and 12.7% [5] - Projected net profits for the same years are 377 million, 433 million, and 490 million yuan, with significant growth anticipated in 2025 [5]

Financial Performance - Company reported total revenue of 950 million yuan for Q1 2025, a year-on-year increase of 13.77% [1] - Net profit attributable to shareholders reached 111 million yuan, up 24.85% year-on-year [1] - Gross margin improved to 27.79%, reflecting an increase of 8.52% compared to the previous year [1] - Net margin also increased to 13.0%, showing a year-on-year growth of 12.0% [1] - Total expenses (selling, administrative, and financial) amounted to 79.34 million yuan, accounting for 8.35% of revenue, a decrease of 10.47% year-on-year [1] Key Financial Ratios - Return on Invested Capital (ROIC) for the previous year was 5.47%, indicating average capital returns [3] - Net profit margin for the previous year was 7.09%, suggesting average added value of products or services [3] - Cash flow situation is a concern, with cash and cash equivalents to current liabilities ratio at 58.26% [3] Shareholder Returns - Company has cumulatively raised 1.053 billion yuan since its listing and distributed 725 million yuan in dividends, resulting in a dividend-to-financing ratio of 0.69 [3] Operational Metrics - Earnings per share (EPS) for Q1 2025 was 0.19 yuan, a 26.67% increase year-on-year [1] - Book value per share increased to 6.1 yuan, up 4.47% from the previous year [1] - Operating cash flow per share was -0.19 yuan, a significant decrease of 318.76% year-on-year [1]

中原内配集团股份有限公司 第六条 战略与可持续发展委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选 可以连任。期间如有委员不再担任公司董事职务，则自动失去委员资格，并由委员 董事会战略与可持续发展委员会工作细则 （2025 年 4 月修订） 第一章总则 第一条 为适应中原内配集团股份有限公司（以下简称"公司"）未来长远的战略 发展需要，增强公司可持续的核心竞争力，明确公司的市场定位，健全投资决策程 序，加强决策的科学性，提高重大投资决策的效益和决策的质量，提升环境、社会 和治理（ESG）的管理水平，完善公司的治理机构，根据现行适用的《中华人民共 和国公司法》《上市公司治理准则》等法律、行政法规、部门规章及规范性文件和 《中原内配集团股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定和要求， 董事会设立战略与可持续发展委员会。为便于该委员会开展工作及在工作中有章可 循，特制定本《中原内配集团股份有限公司董事会战略与可持续发展委员会工作细 则》（以下简称"本《细则》"）。 第二条 董事会战略与可持续发展委员会是公司董事会下设的专门工作机构，主 要负责对公司长期发展战略、重大投资决策及可持续发展进行研究并提出建议。 ...

中原内配集团股份有限公司 可持续发展（ESG）管理制度 第一章 总则 第一条 为构建科学、系统、规范的环境、社会责任及公司治理（以下简称： ESG）工作体系，加强中原内配集团股份有限公司（以下简称"公司"））环境 （Environmental）、社会（Social）和公司治理（Governance）管理（以下合称 "ESG"），强化公司ESG自我约束机制，推动公司实现可持续高质量发展，根 据财政部、证监会等有关部门的《企业内部控制应用指引第4号——社会责任》、 证监会《上市公司治理准则》、国家生态环境部《企业环境信息依法披露管理办 法》、深圳证券交易所《自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》、深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第17号——可持续发展报告（试行），以及 《公司章程》等的相关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称的ESG职责，是指公司在经营发展过程中应当履行的 ESG方面的责任和义务，主要包括对自然环境和资源的保护、社会责任的承担以 及公司治理的健全和透明。 第三条 本制度所称利益相关方，是指其利益可能受到公司决策或经营活动 影响的组织或个人，包括客户、供应商、员工、股东 ...

中原内配集团股份有限公司 董事会议事规则 （2025 年 4 月修订） 第一章 总则 第一条 为明确中原内配集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会的职责 权限，进一步规范公司董事会的议事方式和决策程序，保障董事会决策合法化、科 学化、制度化，充分发挥董事会的经营决策中心作用，根据《中华人民共和国公司 法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》等法律、行政法规、规范性文件 以及本公司章程的规定，制订本规则。 第二条 公司依法设立董事会，董事会是公司的经营决策机构，对股东会负责， 执行股东会的决议。董事会履行其职责时应严格遵守《公司法》《证券法》及其他 有关法律、行政法规、规章和公司章程的规定。公司全体董事应当勤勉尽责，确保 董事会正常召开和依法行使职权。 第二章 董事 第三条 公司董事为自然人，有下列情形之一的，不得担任公司的董事： （一）无民事行为能力或者限制民事行为能力； （二）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序， 被判处刑罚 ...

中原内配集团股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总则 第一条 为进一步提高中原内配集团股份有限公司（以下简称"公司"）应对 各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对公 司股价、公司商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实保护投资者和公司 的合法权益，根据《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规和规范性 文件的规定及《公司章程》，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称舆情包括： （一）报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面报道； （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息； （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成股价异常波动的信 息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生较 大影响的事件信息。 第三条 舆情信息的分类： 由公司董事长任组长，董事会秘书任副组长，成员由公司其他高级管理人员及相 关职能部门负责人组成。 第六条 舆情管理小组是公司应对各类舆情（尤其是媒体质疑信息）处理工 作的领导机构，统一领导公司应对各类舆情的处理工作，就相关工作做出决策和 部署，根据需要研究决定公司对外发布信息，主要工作职责包括： ...

中原内配集团股份有限公司 独立董事2024年度述职报告 （张金睿） 二、独立董事年度履职概况 2024年度任职期间，本人积极参加公司召开的股东大会、董事会和董事会各 专门委员会会议，认真审阅会议材料，结合自身专业独立、客观、审慎地行使表 决权,积极参与各议题的讨论并提出合理建议，为董事会的正确决策发挥了积极 的作用。同时，公司对本人的工作也给予了极大支持，没有妨碍独立董事做出独 立判断的情况发生。 （一）出席会议情况 2024年度任职期间，公司召开的董事会、股东大会符合法定程序，重大经营 决策事项和其他重大事项均履行了相关程序、合法有效。本着勤勉尽责的工作态 度，本人认真仔细审阅会议及相关材料，积极参与各议案的讨论并提出合理建议， 以独立、客观、审慎的态度行使表决权，公司相关决策均未损害全体股东特别是 中小股东的利益，本人对公司董事会各项议案均投了赞成票，未对公司任何事项 提出异议。 2、参与董事会专门委员会、独立董事专门会议工作情况 （1）战略与发展委员会 报告期内，公司第十届董事会战略与发展委员会共召开4次，本人作为委员， 严格按照相关法律法规及《公司章程》《战略与发展委员会工作细则》的有关规 定，认真履 ...