证券研究报告 | 2024年08月19日 核心观点 公司研究·财报点评 证券分析师：吴双 证券分析师：王鼎 0755-81981362 0755-81981000 wushuang2@guosen.com.cn wangding1@guosen.com.cn S0980519120001 S0980520110003 收盘价 34.84 元 总市值/流通市值 27872/27690 百万元 52 周最高价/最低价 41.75/26.27 元 近 3 个月日均成交额 80.14 百万元 | --- | --- | |----------|----------------| | 基础数据 | | | 投资评级 | 优于大市(维持) | | 合理估值 | | | 市场走势 | | 盈利预测和财务指标 2022 2023 2024E 2025E 2026E 营业收入(百万元) 6,642 7,166 8,260 9,240 10,274 (+/-%) 10.6% 7.9% 15.3% 11.9% 11.2% 归母净利润(百万元) 1200 1612 1888 2148 2395 (+/-%) 14.0% 34.3% ...

幸迈科技（002595） /机械设备 评级：培持(维持) 市场价格：34.84 无 分析师：王可 执业证书编号：S0740519080001 Email：wangke03@zts.com.cn 分析师： 养养养 执业证书编号：S0740520080004 Email：zhengym@zts.com.cn 分析师：谢校释 执业证书编予：S0740522100003 Email：xiexh@zts.com.cn 美本状况 总裁本(百万股)800.00 流通股本(百万股)794.77 平价(元)34.84 27872市位(百万元) 流通市值(百万元)27690 ■ 股价与行业-市场走势对比 .40% 20% 10% .10% 相关报告 ■ ■ ■ 轮胎樸具称机床业务高增驱动，2024 半年报超预期 证券研究报告/公司总详 2024 年 8 月 18 日 公司盈利预测及估值 | --- | --- | --- | --- | |-------------|--------------------|-------|-------| | 才能 标 | | 2022A | 2023A | | | 尝业收入（百万元） | 6 ...

公司快报 2024 年 08 月 19 日 豪迈科技(002595.SZ) Q2 业绩持续高增，受益下游轮胎+燃气 轮机高景气 事件： 豪迈科技发布 2024 年半年报，2024H1 公司实现营收 41.38 亿元，同 比+16.97%，实现归母净利润 9.60 亿元，同比+23.93%。单 Q2 实现营 收 23.72 亿元，同比+25.36%，实现归母净利润 5.60 亿元，同比 +20.74%。 轮胎模具+燃气轮机业务受益下游高景气，机床业务有望打开 成长天花板。 ➢ 轮胎模具：受益海外轮胎补库存，高景气延续。2024H1 轮胎模具 业务实现收入 22.16 亿元，同比+19.52%，主要得益于海外轮胎市 场积极补库存，国内轮胎企业市占率持续提升，带动上游模具需 求高增。分市场看，模具业务内销表现突出，外销稳健增长，2024H1 公司实现内销收入 23.12 亿元（大部分为模具贡献），同比 +23.48%，高于外销增速 13.46%。2024H1 轮胎模具毛利率 41.59%， 同比-1.21pct，系低毛利的内销占比提升。产能方面，根据公司 半年报，公司继续推动国际产能建设，泰国工厂于 2023 年 ...

证券研究报告·公司点评报告·专用设备 豪迈科技（002595） 2024 年中报点评：Q2 营收同比+25%，轮胎 模具&数控机床业务快速增长 2024 年 08 月 18 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 6642 | 7166 | 8509 | 9486 | 10535 | | 同比（ % ） | 10.55 | 7.88 | 18.75 | 11.48 | 11.06 | | 归母净利润（百万元） | 1200 | 1612 | 2001 | 2256 | 2524 | | 同比（ % ） | 13.95 | 34.33 | 24.15 | 12.71 | 11.90 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 1.50 | 2.02 | 2. ...

机械设备 2024 年 08 月 17 日 豪迈科技 (002595) ——轮胎模具高景气持续，分红超预期 | --- | |---------------------| | 2024 年 08 月 16 日 | | 34.84 | | 41.75/26.27 | | 3.1 | | 1.79 | | 27,690 | | 2,879.43/8,349.87 | | | | --- | --- | |--------------------------|---------------------| | 基础数据: | 2024 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 11.97 | | 资产负债率% | 13.88 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 800/795 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | 一年内股价与大盘对比走势： 08-1609-1610-1611-1612-1601-1602-1603-1604-1605-1606-1607-1608-16 -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 豪迈科技 沪深300指数 (收益率) 相关研究 - 证券 ...

山东豪迈机械科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 山东豪迈机械科技股份有限公司 HIMILE MECHANICAL SCIENCE AND TECHNOLOGY (SHANDONG) CO., LTD 2024 年半年度报告 二〇二四年八月 1 山东豪迈机械科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人单既强、主管会计工作负责人刘海涛及会计机构负责人(会计 主管人员)张悦声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺，请投资者注意投资风险。 | --- | |---------------------------------------------------------------------------| | | | 公司存在经济环境风险、汇率波动风险、市场竞争风险、原材料价格波 | ...

[Table_Title] 广发机械"回归"系列三 豪迈科技：低调的实干家，第一曲线到第三曲线 [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 公司是全球轮胎模具龙头，贡献稳定的业绩增长。公司起家于轮胎模 具设备，2002 年切入轮胎模具生产，并迅速成长为全球轮胎模具龙头， 是世界轮胎三强米其林、普利司通和固特异的合格供应商。由于轮胎模 具行业壁垒较高，同时胎企产能出海节奏加快，公司凭借客户资源和技 术优势有望持续扩大份额，2023 年公司模具业务收入 37.90 亿元，市 占率较高，显示了较强的竞争力。 ⚫ 向上游机械零部件延伸，涵盖燃气轮机、风电铸件业务。近年新能源兴 起，"调峰"需求使得燃气轮机迎来高景气度；风电领域 24-25 年将迎 来"十四五"收官之际，成长确定性高，对风电铸件的需求确定性高。 公司 23 年大型零部件机械收入 27.70 亿元，占比 38.65%，未来随着 公司在铸件产能的逐渐放量，预计公司在燃气轮机、风电领域有较强竞 争力，收入有望进一步增长，贡献成长空间。 ⚫ 积极推进数控机床国产化。公司早在成立之初就致力于机床装备的研 发生产以供应内部加工需求，积累了大量 Know-how ...

①当前基金赎回压力如何？②工信部印发《"工业母机+"百行万企产需对接活动实施方案》，分析师指 出制约国产工业母机渗透市场的关键一环将被打通，在产需匹配与技术更迭的双重加持下，国产工业母 机有望实现加速渗透；③今日全市场机构研报共发布419篇，汉钟精机评级得到上调，12家公司获得首 度覆盖，其中极米科技、起帆电缆获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，宋城演艺首 次上榜，前五名依次为拓普集团>仙乐健康>宋城演艺>苏泊尔>今世缘。 《风口研报》7月28日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 ①近日，上海获批29.3GW深远海风电规划，全部建成后每年可提供约1000亿千瓦时绿电， 公司是上海本土优秀海缆厂商，2021年公司在启东交付第一批26/35KV的海底电缆，正式进 入海工装备领域; ◎公司是唯一在福建拥有完整海缆产线的厂商，按照福建省十四五期间剩余10GW风电规划 起帆电缆 量测算，海缆总需求量约在120~130亿元，假设公司凭借属地优势获得50%份额，便有 东吴证券 605222 60~65亿元海缴业务增量: ◎截至2024年7月，公司海缆在手订单约10亿，今年新增广东大唐勒门2.8亿、上海金山2 ...

我们最近新覆盖的也是目前位置还算比较推荐的这么一家公司然后今天也是非常有幸给各位领导汇报一下我们对于航迈科技这么一个观点那么我先简单介绍一下我们整体对于航迈科技目前逻辑的一个梳理首先是从短期的一个逻辑上来看的话我们看到今年其实从年初以来整个航迈科技它上涨了大概有70%到80%那么上涨的主要原因我们判断还是它的主业轮胎模具业务的一个增长 那么这块的一个催化因素主要是在于轮胎的一个出海那么主要是为了应对这个双反的一个限制这些国内的轮胎厂纷纷出海建厂从而带动整个轮胎模具也随之出海带动它订单是十分饱满的那么市场目前其实也是比较关心这个轮胎模具这块业务就是看它的一个成长性包括持续性如何 那么这块呢我们后面也会着重而放在第一部分去讲就是从目前来看这个轮胎厂在海外建厂的这么一个持续性还能维持多久这个是我们认为对于航迈科技比较关键的一点那么另外一点就是说从中长期这个逻辑上来看呢我们认为它的逻辑主要是在以下几条首先第一是尽管就是整个轮胎工具行业可能它的成长性不会特别的一个高那么但 当然这个豪迈科技它作为整个轮胎行业的一个龙头我们认为它还是有一定的这个份额提升空间的那么这块我们后面也会着重去讲那么从新业务这个角度上来讲它的大型零 ...

证券代码：002595 证券简称：豪迈科技 山东豪迈机械科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：20240725 特定对象调研 □ 分析师会议 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 投资者关系 □ 新闻发布会 □ 路演活动 活动类别 □ 现场参观 □ 其他 （电话会） 参与单位名称 博时基金 顾恒轩 陈牧涵 银河证券 鲁佩 王霞举 宁银理财 丁雨婷 及人员姓名 长江证券 屈奇 国投瑞银 汪越 兴全基金 李扬 中金资管 王思宇 时间 2024 年 7 月 24 日 地点 豪迈科技公司接待室 上市公司 接待人员姓名 证券事务代表 赵倩倩 一、基本情况 1. 2023 年度，公司利润增速高于收入增速的原因。 主要是得益于公司综合毛利率的提升，毛利率提升的因素主要有：产品结构优 化、原材料价格下降、汇率影响以及人员效率的持续提升等。报告期末，公司在职 员工总数 12529 人，比上年同期持续减少。 2. 公司海外工厂布局情况。 投资者关系 公司客户分布在世界各地，对公司就近建厂的预期和要求强烈，就近建厂可以 活动主要内容 为客户提供更便捷和更快速的服务。 介绍 多年以来，公司持续推进国际产能布局。公司已陆续在美国、泰国 ...