证券代码：002821 证券简称：凯莱英 公告编号：2024-045 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 关于 2022 年员工持股计划第一个锁定期届满的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（以下简称"公司"或"凯莱英"） 2022 年员工持股计划（以下简称"本次员工持股计划"）规定的第一个锁定期于 2024 年 5 月 23 日届满，具体情况如下： 一、本次员工持股计划实施情况 （一）审批情况 公司于 2022 年 11 月 17 日召开第四届董事会第三十二次会议、第四届监事 会第二十四次会议，并于 2022 年 12 月 16 日召开 2022 年第五次临时股东大会， 审议通过了《关于公司<2022 年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》及相 关议案，具体内容详见公司于 2022 年 11 月 18 日和 2022 年 12 月 17 日刊登在 巨潮资讯网上的相关公告。 （二）过户情况 2023 年 5 月 22 日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出 具的《证券过户登记确认书》，" ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司快报 2024 年 05 月 21 日 凯 莱英(002821.SZ) 证券研究报告 获得前辉瑞英国 Sandwich Site，持续 医疗服务 投资评级 买入-A 强化海外布局 维持评级 6 个月目标价 102.60元 事件： 股价 (2024-05-21) 81.02元 近日公司宣布获得前辉瑞英国Sandwich Site，完成公司首个欧洲研 发生产基地布局。 交易数据 总市值(百万元) 29,934.58 获得前辉瑞英国 Sandwich Site，强化海外CDMO 供应能力： 流通市值(百万元) 26,624.64 公司已获得前辉瑞英国Sandwich Site 的 API Pilot Plant 和 R&D 总股本(百万股) 369.47 Laboratory，完成公司首个欧洲研发生产基地布局。公司有望依托 流通股本(百万股) 328.62 Sandwich Site 强化海外CDMO 业务从实验室、中试到商业化的供应 12 个月价格区间 75.98/164.0元 能力，且有望进一步开拓多肽、核酸、酶技术等新兴业务领域，该布 局有利于公司快速 ...

证券代码：002821 证券简称：凯莱英 公告编号：2024-044 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 关于召开2023年度股东大会、2024年第三次A股类别股东 大会及2024年第三次H股类别股东大会通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（以下简称"公司"）将于2024年6月 6日以现场和网络投票相结合的方式召开2023年度股东大会、2024年第三次A股类 别股东大会及2024年第三次H股类别股东大会。现将本次会议有关事项公告如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2023年度股东大会、2024年第三次A股类别股东大会及2024 年第三次H股类别股东大会 2、会议召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议召开符合《中华人民共和 国公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和《公司章程》的相关规定。 5、会议召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式 （1）现场投票：股东本人出席现场会议或者通过授权委托书（见附件）委 托他人出席现场 ...

公司报告 | 季报点评 凯莱英（002821） 证券研究报告 2024年05月 13日 投资评级 Q1 整体经营稳健，全年业绩预计保持稳健增长 行业 医药生物/医疗服务 6个月评级 增持（调低评级） 当前价格 83.51元 ⚫ 事件概要 目标价格 元 公司2024Q1 实现营业总收入 14.00 亿元，同比下降 37.76%（剔除上年同 基本数据 期大订单收入影响后同比增长15.21%）；归母净利润2.82亿元，同比下降 A股总股本(百万股) 341.92 55.27％。 流通A股股本(百万股) 328.62 ⚫ 投资要点 A股总市值(百万元) 28,553.59  Q1整体经营稳健，小分子业务快速增长 流通A股市值(百万元) 27,442.90 每股净资产(元) 47.58 从利润端对比，2024Q1毛利率43.52％，2019年Q1毛利率44.24％；2024Q1 资产负债率(%) 11.26 净利率19.97％，2019年Q1净利率19.32％。 一年内最高/最低(元) 165.27/74.91 从客户来看，来自跨国大制药公司收入为4.82亿元，剔除上年同期大订单 作者 收入影响后同比增长19.62% ...

证券研究报告 | 季报点评 2024年05月12日 凯莱英（002821.SZ） 常规业务稳健增长，回购彰显发展信心 公司发布 2024年一季报。2024年一季度公司实现营业收入14.00亿元， 买入（维持） 同比下滑37.76%，归母净利润2.82亿，同比下滑55.27%，扣非净利润2.54 股票信息 亿，同比下滑58.88%。 行业 医疗服务 前次评级 买入 毛利水平环比提升，小分子业务保持快速发展。公司实现收入14.00亿元， 5月10日收盘价(元) 83.51 剔除上年同期大订单收入影响后同比增长15.21%，其中来自欧美市场客户 总市值(百万元) 30,854.57 剔除上年同期大订单收入影响后同比增长 62.80%，整体业务毛利率 总股本(百万股) 369.47 43.52%，环比上季度提升 5.49pcts，海外客户持续活跃。来自跨国大制药 其中自由流通股(%) 88.94 30日日均成交量(百万股) 5.49 公司收入4.82亿元，剔除上年同期大订单收入影响后同比增长19.62%，来 股价走势 自中小制药公司收入9.18亿元，同比增长13.02%。小分子业务收入12.23 亿元，剔除上年同期大 ...

证券代码：002821 证券简称：凯莱英 公告编号：2024-042 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 关于回购进展的公告 本公司及全体董事会成员保证公告内容真实、准确和完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 29 日召开 2024 年第二次临时股东大会、2024 年第二次 A 股类别股东大会及 2024年第二次H股类别股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》， 根据股份回购方案，公司将采用集中竞价交易的方式从二级市场回购公司 A 股 股份，本次回购股份的资金总额将不低于人民币 60,000 万元（含），且不超过人 民币 120,000 万元（含）；回购价格不超过 157 元/股。具体内容详见刊登在《证 券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的相关公告。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份（2023 年修订）》等相关规定，公司在回购期间，应当在每个 月的前 3 个交易日内公告截至上月末的回购进展情况；现将公司 ...

证券代码：002821 证券简称：凯莱英 公告编号：2024-043 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 关于参与投资基金完成工商注册登记的公告 本公司及全体董事会成员保证公告内容真实、准确和完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月29 日召开第四届董事会第五十次会议，审议通过了《关于全资子公司拟参与投资基金 暨关联交易的议案》，同意全资子公司凯莱英生命科学技术（天津）有限公司以有 限合伙人身份投资30,000万元人民币与天津信银恒泽管理咨询合伙企业（有限合 伙）、海尊创(天津)企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、天津市海河产业基金合伙 企业(有限合伙)、天津生态城国有资产经营管理有限公司共同投资天津海河凯莱英 医疗健康产业投资基金合伙企业（有限合伙）。具体内容详见2024年4月30日公司在 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于全资子公司拟参与投资基 金暨关联交易的公告》（公告编号：2024-041）。 近日，投资基金已完成工商注册登记手续，取得了中新天津生态城市场监督管 理局颁发的营业执照，具体 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a market price of 84.18 CNY [1]. Core Insights - The company reported a significant decline in revenue and net profit for Q1 2024, with revenue at 1.4 billion CNY, down 37.76% year-on-year, and net profit at 282 million CNY, down 55.27% year-on-year. However, excluding the impact of large orders, the core business showed a robust growth of 15.21% year-on-year, particularly in the European and American markets, which grew by 62.80% [2]. - The company is expected to see a steady growth trajectory driven by its small molecule CDMO and emerging businesses, with projected revenues of 6.497 billion CNY, 7.818 billion CNY, and 9.833 billion CNY for 2024, 2025, and 2026 respectively, reflecting growth rates of -16.97%, 20.32%, and 25.79% [2]. Financial Performance Summary - **Revenue and Profit Forecasts**: - 2022A: Revenue 10,255.33 million CNY, Net Profit 3,301.64 million CNY - 2023A: Revenue 7,825.19 million CNY, Net Profit 2,268.81 million CNY - 2024E: Revenue 6,497.30 million CNY, Net Profit 1,252.83 million CNY - 2025E: Revenue 7,817.62 million CNY, Net Profit 1,628.92 million CNY - 2026E: Revenue 9,833.40 million CNY, Net Profit 2,053.38 million CNY [1]. - **Earnings Per Share (EPS)**: - 2022A: 8.94 CNY - 2023A: 6.14 CNY - 2024E: 3.39 CNY - 2025E: 4.41 CNY - 2026E: 5.56 CNY [1]. - **Valuation Ratios**: - P/E ratios are projected to be 19.95 for 2023A, 24.83 for 2024E, and decrease to 15.15 by 2026E [1]. - P/B ratios are expected to decline from 1.78 in 2023A to 1.45 in 2026E [1]. Business Segment Performance - The small molecule CDMO business is expected to drive growth, with 28 projects in the validation phase for 2024, a 40% increase from 2023 [2]. - Emerging businesses, including chemical large molecules and clinical research services, are also anticipated to contribute positively, with a 50% increase in domestic signed orders for formulations in 2023 [2]. Market Comparison - The company's stock performance is compared against the CSI 300 index, indicating a relative performance outlook that supports the "Buy" rating [3].

证 券 2024 年 04 月 30 日 研 究 业绩符合预期，常规业务稳健增长 报 告 —凯莱英（002821.SZ）公司事件点评报告 买入(首次) 事件 分析师：胡博新 S1050522120002 凯莱英股份发布公告： 2024Q1 公司实现营业收入 14.00 亿 hubx@cfsc.com.cn 元，较上年同期减少 37.76%；归属于母公司所有者的净利润 2.82亿元，较上年同期减少55.27%。 投资要点 基本数据 2024-04-29 当前股价（元） 84.18 ▌ 常规业务稳健增长 总市值（亿元） 311 总股本（百万股） 369 剔除大订单后 2024Q1 公司实现收入同比增长 15.2%，整体 流通股本（百万股） 329 毛利率 43.5%。按客户类型拆分来看，跨国大制药公司收入 剔除大订单同比增长 19.6%，中小制药公司收入同比增长 52周价格范围（元） 75.98-164 13.0%。公司新签订单增加，主要来自海外市场和中后期临 日均成交额（百万元） 515.32 床项目、商业化项目。 市场表现 ▌ 小分子化学业务和海外业务发展良好 (%) 凯莱英 沪深300 40 剔除上年同期大 ...

[Table_Page] 季报点评|医疗服务 证券研究报告 [凯Table_莱Title] 英(002821.SZ/06821.HK) 公[Ta司ble评_Inv级est ] 买入-A/买入-H 当前价格 80.99元/63.35港元 小分子业务保持增长，加快海外布局推进 合理价值 87.91元/69.12港元 前次评级 买入/买入 [Table_Summary] 核心观点： 报告日期 2024-04-28 ⚫ 推进小分子CDMO发展，推动公司整体盈利能力的再平衡。根据公司 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 一季报披露，公司实现营业总收入14.00亿元，同比下降37.76%，剔 除上年同期大订单收入影响后同比增长15.21%，其中来自欧美市场客 32% 18% 户剔除上年同期大订单收入影响后同比增长 62.80%，整体业务毛利 3% 率 43.52%，环比上季度提升 5.49 个百分点。来自跨国大制药公司收 -11%04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 04/24 入人民币 4.82 亿元，剔除上年同期大订单收入影响后同比增长 -26% 19.62%，来自中小制 ...