证券研究报告 | 年报点评报告 2024年05月17日 爱尔眼科（300015.SZ） 服务网络持续扩张，24Q1 利润增长稳健 公司发布 2023 年年报和 2024 年一季报：2023 全年公司实现营业收入 买入（维持） 203.7亿元，同比增长26.4%；实现归母净利润33.6亿元，同比增长33.1%； 股票信息 扣非归母净利润 35.1 亿元，同比增长 20.4%。23Q4，公司实现营业收入 43.2亿元，同比增长41.3%；归母净利润1.8亿元，同比增长6.3%；扣非 行业 医疗服务 归母净利润 4.1 亿元，同比下降 1.6%。24Q1，公司实现营业收入 52.0 亿 前次评级 买入 元，同比增长3.5%；归母净利润9.0亿元，同比增长15.2%；扣非归母净 5月16日收盘价(元) 12.58 利润8.4亿元，同比增长12.0%。 总市值(百万元) 117,351.42 总股本(百万股) 9,328.41 白内障增速亮眼，核心医院经营业绩稳健：分业务看，公司23年实现屈光 其中自由流通股(%) 84.74 收入74.3亿元（同比+17.3%），占比36.5%（同比-2.8pcts）；白内障收 30 ...

证券代码：300015 证券简称：爱尔眼科 爱尔眼科医院集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-004 投资者关系 √特定对象调研 □分析师会议 活动类别 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 广发基金：刘彬、王鹏、蒋科； 参与单位名 广发证券：方程嫣、王少喆、徐蔚沁 称及人员姓 名 时间 2024年05 月15日 地点 公司会议室 上市公司接 董事会秘书：吴士君 待人员姓名 董事会办公室工作人员 1、公司如何规划未来的分红？ 答：今年公司推出的现金分配方案，总金额接近 14 亿元， 与上年相比几乎翻倍。公司经营业绩不断增长，现金流状况稳健， 同时积极响应号召，让广大投资者更有获得感。 ...

公司研 究 证 券研究 报 告 医疗服务 2024年05月15日 爱 尔眼科（300015）2023年报和 2024年一季报点评 推 荐 （维持） 目标价：15元 业绩符合预期，看好公司长远发展 当前价：12.83元 事项： 华创证券研究所  2024 年 4 月 25 日，公司发布 23 年报和 24 年一季报。23 年公司营业收入 证券分析师：郑辰 203.67亿元（+26.43%），归母净利润33.59亿元（+33.07%），扣非归母净利润 35.14亿元（+20.39%）。24Q1公司收入51.96亿元（+3.50%），归母净利润8.99 邮箱：zhengchen@hcyjs.com 亿元（+15.16%），扣非归母净利润8.43亿元（+12.04%）。 执业编号：S0360520110002 评论： 证券分析师：王宏雨  23 年白内障业务引领增长。分业务看，23 年公司屈光收入 74.31 亿元 邮箱：wanghongyu@hcyjs.com （+17.27%），白内障收入 33.27 亿元（+55.24%），眼前段收入 17.91 亿元 执业编 号：S0360523080006 （+33.7 ...

证券研究报告 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ 医疗服务 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d爱yCo尔mpa眼ny＃科 （300015.SZ） investSug 买入 ( 维ges持tionC）h 00消00费09短期承压，经营效＃t率itle提＃ 升，全球化布局可期 ange＃ ＃createTime1＃ 2024年05 月09 日 投资要点 ＃市场ma数rk据etData＃ ＃summary＃  公司发布 2023 年年报及 2024 年一季报。2023 年，公司实现营收 203.67 亿元 日期 2024/05/08 （YOY+26.43%）；归母净利润33.59亿元（YOY+33.07%）；扣非归母净利润35.14 收盘价（元） 12.91 亿元（YOY+20.39%）。24Q1，公司实现营收51.96亿元（YOY+3.50%）；归母净利 总股本（百万股） 9,328.41 润8.99亿元（YOY+15.16%）；扣非归母净利润8.43亿元（YOY+12.04%）。 流通股本（百万股） 7,905.00  2023年业绩强劲复苏主要与累积的眼科手术需求释放、公司规模持 ...

证券研究报告 公 2024年05月10日 司 报 告 爱尔眼科(300015) │ 行 业： 医药生物/医疗服务 公 投资评级： 司 当前价格： 12.98元 年 业绩稳步增长，刚性需求复苏显著 目标价格： 报 点 事件： 评 基本数据 公司发布 2023 年年报及 2024 年一季报。2023 全年，公司实现营业收入 总股本/流通股本(百万股) 9,328.41/7,905.00 203.67亿元，同比增长26.43%；归母净利润33.59亿元，同比增长33.07%； 流通A股市值(百万元) 102,606.95 扣非净利润 35.14 亿元，同比增长 20.39%。2024Q1，公司实现营业收入 每股净资产(元) 2.11 51.96亿元，同比增长3.50%；归母净利润8.99亿元，同比增长15.16%； 资产负债率(%) 32.28 扣非净利润8.43亿元，同比增长12.04%。 一年内最高/最低(元) 30.25/11.80 ➢ 业绩稳步增长，门诊及手术量稳健提升 2023全年公司营业收入和净利润保持稳健增长。其中，2023年单四季度实 股价相对走势 现收入 43.20 亿元，同比增长 41.25%； ...

爱[Ta尔ble眼_Sto科ckN（am3eR0p0tT0yp1e5] ） 公司研究/公司点评 营收稳健增长，24Q1 利润增速亮眼 [投Ta资bl评e_级Ra：nk买] 入（维持） 主要观点： 报告日期： 2024-05-09 [T事ab件le_：Summary] 近日公司发布2023年年度报告及2024年一季度报。2023年公司 [收Ta盘bl价e_BaseData] 12.98 实现营收 203.67 亿元（+26.43%），实现归母净利润 33.59 亿元 近12个月最高/最低 30.25/11.80 （+33.07%）。2024Q1公司实现营收51.96亿元（+3.50%）；归母 总股本（亿股） 93.28 净利润 8.99 亿元（+15.16%）；实现扣非归母净利润 8.43 亿元 流通股（亿股） 79.05 （+12.04%）。公司以92.99亿股为基数，向全体股东每10股派发 现金红利1.5元。 流通股比例（%） 84.74 总市值（亿元） 1211  点评： 流通市值（亿元） 1026  经营实力强，版图稳步扩张，韧性凸显 公司价格与沪深300走势比较 23Q4单季度实现营收43.20 ...

证券研究报告 2024 年 05月08日 湘财证券研究所 公司研究 爱尔眼科（300015）业绩点评 业绩稳健增长，“1+8+N”战略持续推进 核心要点：  2023年营收同比增长26.43%，实现归母净利同比增长33.07% 事件：近期公司发布 2023 年年报及 2024 年一季报。2023 年公司实现营业 收入 203.67 亿元，同比上升 26.43%，归母净利润 33.59 亿元，同比上升 公司评级：增持（首次覆盖） 33.07%，扣非净利润35.14亿元，同比上升20.39%。2023Q4实现营业收入 43.20亿元，同比上升41.25%，归母净利润1.78亿元，同比上升6.25%，扣 近十二个月公司表现 非净利润4.09亿元，同比下降1.57%。 2024Q1实现营业收入51.96亿元，同比上升3.50%，归母净利润8.99亿元， 同比上升15.16%，扣非净利润8.43亿元，同比上升12.04%。  门诊量同比增长34.26%，手术量同比增长35.95% 2023年全年公司实现门诊量1510.64万人次，同比增长34.26%；手术量118.37 万例，同比增长35.95%。2023年公司销 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/医药与健康护理/医疗保健提供商与服务 证券研究报告 爱尔眼科（300015）公司年报点评 2024年05月07日 爱尔眼科 2023 年报&2024 一季报点评： 23 年恢复高增长，看好未来稳健增长 [Table_Summary] 投资要点：  公告：爱尔眼科发布2023年年度报告和2024年一季度报告  点评：  2023年业绩恢复高增长，2024年一季度利润率继续提升。 2023年，公司营 业收入203.67亿元（+26.43%），毛利率50.79%（+0.33pt），归母净利润33.59 亿元（+33.07%），扣非净利润为 35.14 亿元（+20.39%）。2024 年一季度， 营业收入51.96亿元（+3.50%），毛利率48.29%（+0.80pt），归母净利润8.99 亿元（+15.16%），扣非净利润为8.43亿元（+12.04%）。  “1+8+N”战略布局稳步落地，国际化战略持续推进。“1+8+N”战略正稳步推进， 长沙、上海、广州、成都、重庆等眼科中心已运营，武汉、沈阳正在推进建 设中，北京、深圳已开始筹备；通过新建或收购完善了省区 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/医药与健康护理/医疗保健提供商与服务 证券研究报告 爱尔眼科（300015）公司年报点评 2024年05月07日 [Table_InvestInfo] 爱尔眼科 2023 年报&2024 一季报点评： 投资评级 优于大市 维持 23 年恢复高增长，看好未来稳健增长 股票数据 0[5Ta月b0le6_日S收to盘ck价（In元fo）] 13.34 [Table_Summary] 52周股价波动（元） 11.80-30.25 投资要点： 总股本/流通A股（百万股） 9328/7905 总市值/流通市值（百万元） 124441/105453 相关研究  公告：爱尔眼科发布2023年年度报告和2024年一季度报告 [《Ta爱b尔le眼_R科e：p o全rt面In开fo启] 集团“1+8+N”战略， 眼科龙头高质量发展迈入新征程》2024.02.17  点评：  2023 年业绩恢复高增长，2024 年一季度利润率继续提升。 2023 年，公司 市场表现 营业收入203.67亿元（+26.43%），毛利率50.79%（+0.33pt），归母净利 [Table_Quote ...

股 票 研 究 [Table_industryInfo] 医药/必需消费 [ Table_Main[爱ITnaf 尔bol]e 眼_Ti科tle]( 300015) [评Tab级le_：Inv est] 增持 上次评级： 增持 业绩符合预期，眼科龙头彰显经营韧性 目标价格： 15.91 上次预测： 22.80 公 ——2023年报&2024年一季报点评 当前价格： 12.90 司 丁丹(分析师) 赵峻峰(分析师) 2024.05.06 更 0755-23976735 0755-23976629 [交Ta易bl数e_M据a rket] 新 dingdan@gtjas.com zhaojunfeng@gtjas.com 证书编号 S0880514030001 S0880519080017 52周内股价区间（元） 11.96-30.02 报 总市值（百万元） 120,337 告 本报告导读： 总股本/流通A股（百万股） 9,328/7,905 短期受高基数、消费环境等影响，收入增速放缓，业绩符合预期。公司国内坚持实施 流通 B股/H股（百万股） 0/0 流通股比例 85% 1+8+N发展战略，稳健推进国际布局，综合 ...