深信服（300454.SZ） 软件开发 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 11 月 14 日 Q3 业绩有所回升，安全 GPT 4.0 更新数据安全场景 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------|-----------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

深信服：参与设立的投资基金引入新的有限合伙人 财联社11月13日电，深信服公告，公司参与设立的 投资基金琥珀安云二期基金引入新的有限合伙人并对部分有限合伙人的认缴出资金额作出调整。 本次变更后，琥珀安云二期基金的合伙人结构发生变化，其中新增有限合伙人横琴粤澳深度合作区产业 投资基金（有限合伙），认缴出资金额为1亿元，出资比例为11.11%。 公司认缴出资金额仍为3亿元，出资比例为33.33%。 本次变更不会对琥珀安云二期基金的经营产生实质性影响，也不会对公司财务状况及经营成果产生不利 影响。 查看公告原文 ...

上 市 公 司 证 券 研 究 报 告 计算机 2024 年 11 月 08 日 深信服 (300454) ——24Q3 收入同比转正，复苏的积极信号 | --- | --- | |------------------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 11 月 07 日 | | 收盘价（元） | 70.15 | | 一年内最高/最低（元） | 90.88/42.70 | | 市净率 息率（分红 / 股价） | 3.6 0.07 | | 流通 A 股市值（百万元） | 19,388 | | 上证指数/深证成指 | 3,470.66/11,235.92 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |-------------------------------|-------------------------------| | | | | 基础数据 : | 2024 年 09 月 30 日 | | | | | 每股净资产（元） | 19.53 | | 资产负债率 % | ...

F 证券研究报告 云基础设施服务 深信服（300454.SZ） 增持-A(维持) 三季度收入实现正增长，费用管控成效显著 2024 年 10 月 28 日 公司研究/公司快报 公司近一年市场表现 事件描述 深信服 创业板指 10 月 24 日，公司发布 2024 年三季报，其中，2024 年前三季度公司实现 收入 46.34 亿元，同比减少 3.63%；前三季度实现归母净利润-5.80 亿元，同 比减少 6.25%，实现扣非净利润-6.51 亿元，同比减少 8.18%。2024 年第三季 度公司实现收入 19.26 亿元，同比增长 2.77%；三季度实现归母净利润 0.12 亿元，同比高增 54.76%，实现扣非净利润 0.04 亿元，同比增 126.89%。 事件点评 三季度收入端实现正增长，费用管控成效显著。2024 年三季度，公司收 市场数据：2024 年 10 月 25 日 入恢复增长，并且前两个季度收入降幅也持续收窄。与此同时，截至 2024 收盘价（元）： 66.47 年 9 月底，公司合同负债金额达到 14.45 亿元，较今年年初的 13.47 亿元增加 年内最高/最低（元）： 90.98/42 ...

证券研究报告 | 2024年10月27日 深信服（300454.SZ） 优于大市 三季度收入回暖，合同负债显示积极信号 三季度收入增速回正，经营逐季好转。2024 年前三季度公司收入 46.34 亿元 （-3.63%），归母净利润-5.80 亿元（-6.25%），扣非归母净利润-6.51 亿 元（-8.18%）。季度逐步好转，Q3 收入 19.26 亿元（+2.77%），增速回正； 归母净利润 0.12 亿元，扣非归母净利润 0.04 亿元，同比均有所增长。 控费效果持续显现，合同负债数据积极。公司销售、管理、研发费用变化为 -9.56%、+1.73%、-5.78%，整体费用控制较好。合同负债达到 14.45 亿元， 同比增长 11.58%。前三季度上游原材料涨价影响毛利率和现金流。公司前三 季度毛利率 60.60%，同比去年下降约 4.5 个百分点。上游存储等原材料涨价 对公司影响较大，因为公司超融合等一体机设备交付，存储是其重要成本环 节之一。公司为了应对部分原材料价格的上涨，也采取了提前备货等策略， 因此存货、预付款均有较大增长，也一定程度影响了公司现金流。 持续创新，在 AI 领域积极投入。在公司近期 ...

证券研究报告 | 2024年10月25日 深信服（300454.SZ） 优于大市 三季度收入回暖，合同负责显示积极信号 三季度收入增速回正，经营逐季好转。2024 年前三季度公司收入 46.34 亿元 （-3.63%），归母净利润-5.80 亿元（-6.25%），扣非归母净利润-6.51 亿 元（-8.18%）。季度逐步好转，Q3 收入 19.26 亿元（+2.77%），增速回正； 归母净利润 0.12 亿元，扣非归母净利润 0.04 亿元，同比均有所增长。 控费效果持续显现，合同负债数据积极。公司销售、管理、研发费用变化为 -9.56%、+1.73%、-5.78%，整体费用控制较好。合同负责达到 14.45 亿元， 同比增长 11.58%。前三季度上游原材料涨价影响毛利率和现金流。公司前三 季度毛利率 60.60%，同比去年下降约 4.5 个百分点。上游存储等原材料涨价 对公司影响较大，因为公司超融合等一体机设备交付，存储是其重要成本环 节之一。公司为了应对部分原材料价格的上涨，也采取了提前备货等策略， 因此存货、预付款均有较大增长，也一定程度影响了公司现金流。 持续创新，在 AI 领域积极投入。在公司近期 ...

23/1023/1123/1224/0224/0324/0424/0524/0624/0724/0824/0924/10 深信服(300454) 报告日期：2024 年 10 月 25 日 基本面筑底中 ——深信服 2024 三季报点评 投资要点： ❑ 我们认为公司基本面呈现筑底信号：1）收入增速连续三个季度环比改善；2） 毛利率虽然承压，但从费用控制层面被部分对冲；3）利润、现金流环比持续改 善。 ❑ Q3 单季度收入增速连续第三个季度环比改善 公司发布 2024 年三季报，2024 年前三季度实现营业收入 46.34 亿元，同比下降 3.63%；归母净利润-5.8 亿元，同比下降 6.25%，扣非后归母净利润-6.51 亿元， 同比下降 8.18%。 单 Q3而言，2024Q3实现营业收入 19.26亿元，同比增长 2.77%；归母净利润 0.12 亿元，同比增长 54.76%，扣非后归母净利润 0.04 亿元，实现同比扭亏为盈。值 得强调的是，公司 Q3 单季度收入恢复正增长，连续第三个季度环比改善。 ❑ 采购成本上升导致毛利继续承压 公司 24Q3 毛利率 59.57%，较 23Q3 同比下降 6.5 ...

深信服科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：300454 证券简称：深信服 公告编号：2024-075 深信服科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的 真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 深信服科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|-------------------|-------------------------|---------- ...

①历次美国大选交易有何特征；②财政政策重点支持+信创刺激需求上升，这个环节"清库存"陆续完 成，新一轮采购相继释放，2025年有望迎来行业拐点，2028年市场规模有望增长至1400亿元以上；④ 在个股机构关注度排行中，海光信息首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>海光信息>川投能源>三只松鼠 >北方华创。 【宏观策略·机构观点】 | --- | --- | --- | |--------------------------------|----------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

深信服（300454.SZ） 软件开发 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 16 日 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------|-----------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...