法律意见书 GLG/SZ/A4303/FY/2024-459 致：深圳康泰生物制品股份有限公司 北京│上海│深圳│杭州│广州│昆明│天津│成都│宁波│福州│西安│南京│南宁│济南│重庆│苏州│长沙│太原│武汉│贵阳│乌鲁木齐│香港│巴黎│马德里│硅谷│斯德哥尔 摩 BEIJING │ SHANGHAI │ SHENZHEN │ HANGZHOU │ GUANGZHOU │ KUNMING │ TIANJIN│ CHENGDU│ NINGBO │ FUZHOU │ XI'AN │ NANJING │ JINAN│ CHONGQING│ SUZHOU│ CHANGSHA│ TAIYUAN│ WUHAN│GUIYANG│URUMQI│ HONG KONG│ PARIS│MADRID│SILICON VALLEY│STOCKHOLM 国浩律师（深圳）事务所 关于 深圳康泰生物制品股份有限公司 2023 年度股东大会 的 国浩律师（深圳）事务所（以下简称"本所"）接受深圳康泰生物制品股份 有限公司（以下简称"贵公司"或者"公司"）委托，指派本所律师出席了贵公 司 2023 年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）。现根 ...

证券代码：300601 证券简称：康泰生物 公告编号：2024-050 债券代码：123119 债券简称：康泰转 2 经过全体董事认真审议，会议通过了相关议案并形成如下决议： 一、审议通过了《关于向下修正可转换公司债券转股价格的议案》，表决结 果：6 票同意，0 票反对，0 票弃权，1 票回避。 根据《深圳康泰生物制品股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募 集说明书》相关条款及公司2023年度股东大会的授权，修正后的转股价格应不低 于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票 交易均价之间的较高者，董事会决定将"康泰转2"的转股价格向下修正为20.01 元/股，修正后的转股价格自2024年6月3日起生效。 公司董事、总裁苗向先生持有公司本次发行的可转换公司债券，在审议本议 案时回避表决。 《关于向下修正可转换公司债券转股价格的公告》的具体内容详见公司同日 在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的公告。 二、备查文件 深圳康泰生物制品股份有限公司 第七届董事会第二十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 ...

关于变更办公地址的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳康泰生物制品股份有限公司（以下简称"公司"）因经营发展需要，于 近日搬迁至新办公地址。为更好地做好投资者关系管理工作，便于投资者与公司 沟通交流，现将办公地址变更的具体情况公告如下： 变更前办公地址：深圳市光明区马田街道薯田埔路 18 号 变更后办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园社区科发路 222 号康泰集团 大厦 除上述的内容变更外，公司注册地址、网址、联系电话、传真、电子信箱等 信息均保持不变。具体情况如下： 债券代码：123119 债券简称：康泰转 2 证券代码：300601 证券简称：康泰生物 公告编号：2024-048 深圳康泰生物制品股份有限公司 办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园社区科发路 222 号康泰集团大厦 联系电话：0755-26988558 传真：0755-26988600 电子信箱：office@biokangtai.com 邮政编码：518057 特此公告。 深圳康泰生物制品股份有限公司 2024 年 5 月 31 日 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" and is maintained [2] Core Views - The company achieved revenue growth in 2023, with a total revenue of 3.48 billion yuan, representing a year-on-year increase of 10%. The net profit attributable to the parent company was 860 million yuan, marking a turnaround from losses, and the operating cash flow net amount was 1.03 billion yuan, up 89% year-on-year [6][8] - However, a decline in revenue and profit is expected in the first quarter of 2024, with a projected revenue of 450 million yuan, down 40% year-on-year, and a net profit of 54.07 million yuan, down 74% year-on-year [6] - The company’s new human diploid rabies vaccine is anticipated to drive new growth, having received approval in December 2023 [6] - The company is making steady progress in international markets, with its 13-valent pneumococcal conjugate vaccine obtaining a marketing license in Indonesia [6] - A new round of stock options and restricted stock incentive plans has been announced, with specific performance targets set for the next three years [6] Financial Summary - The company’s revenue is projected to grow from 3.48 billion yuan in 2023 to 5.73 billion yuan by 2026, with a compound annual growth rate of approximately 10.8% [8][11] - The net profit is expected to increase from 860 million yuan in 2023 to 1.55 billion yuan in 2026, reflecting a significant recovery and growth trajectory [8][11] - The gross margin is forecasted to improve from 84.5% in 2023 to 88.5% by 2026, indicating enhanced operational efficiency [11][12] Valuation and Earnings Forecast - The company is valued at a P/E ratio of 20-25 times for 2024, with a reasonable value range of 19.59 to 24.49 yuan per share, translating to a market capitalization of 21.9 billion to 27.4 billion yuan [7] - Earnings per share (EPS) is projected to rise from 0.77 yuan in 2023 to 1.39 yuan in 2026, reflecting strong profit growth [11][12]

公司报告 | 年报点评报告 康泰生物（300601） 证券研究报告 2024年05月 21日 投资评级 2023 年扭亏为盈，人二倍体狂苗销售值得期待 行业 医药生物/生物制品 6个月评级 买入（维持评级） 事件： 当前价格 19.55元 2024 年 4 月 26 日，康泰生物披露 2023 年年度报告及 2024 年一季报， 目标价格 元 2023 年公司实现营业收入 34.77 亿元，同比+10.14%；实现归母净利润 基本数据 8.61 亿元，同比+749.02%；实现扣非归母净利润 7.22 亿元，同比 +495.11%。2024Q1 公司实现营业收入 4.52 亿元，同比-39.65%；归母净 A股总股本(百万股) 1,116.92 利润 0.54 亿元，同比-73.69%；扣非归母净利润 0.14 亿元，同比- 流通A股股本(百万 92.42%。 881.38 股) 在研品种陆续获批，人二倍体狂苗放量值得期待 A股总市值(百万元) 21,835.72 流通A股市值(百万 分产品结构看，2023 年，自主产品一类苗实现收入 0.25 亿元，同比- 17,230.97 元) 89.00%；自主产品二 ...

| 证券代码：300601 | 证券简称：康泰生物 | 公告编号：2024-047 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123119 | 债券简称：康泰转 2 | | 临床试验申请获得受理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳康泰生物制品股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到国家药品监 督管理局签发的受理通知书，同意受理公司研发的四价流感病毒裂解疫苗新增6- 35月龄人群的临床试验申请，现将相关情况公告如下： 一、受理通知书主要内容 深圳康泰生物制品股份有限公司 关于公司四价流感病毒裂解疫苗新增 6-35 月龄人群 产品名称：四价流感病毒裂解疫苗 申请事项：境内生产药品注册临床试验 申请人：深圳康泰生物制品股份有限公司 受理号：CXSL2400331 本次公司四价流感病毒裂解疫苗新增 6-35 月龄人群临床试验申请获得受理， 有利于进一步丰富公司产品布局，增强公司的核心竞争力和市场地位，为公司持 续稳健发展奠定坚实基础。 疫苗研发是一项复杂严谨的科学活动，难度大、周期长，在上市销售前需要 申请临床试验、进行临床试验 ...

度末的时候我们再聊这个问题会会更去就是可能更准确一些吧嗯明白明白也就是说今年可能说节奏上面来看的话可能是下半年这块会有比较就可以去期待一个比较明确的这样的一个这个需求端的这样的一个增长是的 了解了解好的呀好的对然后这块呃呃想想再去这个补充请教一下因为我看其实也有同学去提问就是呃我们的这个嗯各个产品端吧就是就是包括配件发跟库存的这样的一个一个转化的一个情况啊包括可能说一个正常的一个库存或者说健康的一个周期大概是在一个什么样的时间段 健康的周期是至少要保证生产的周期就我这个苗生产的周期是多少那我的固梗周期是多少这个是比较好的那像狂苗这种可能我还会保证量更多一些因为其他苗可能晚一点打印就是影响不大狂苗是不可能断货的 因为你是暴露后去接种现在大部分还是这样子所以这个是比较特殊的其他基本上就我刚刚说的跟生产周期相对匹配这样是相对比较健康的 明白明白好的因为我看去去年其实13家PCM发是比较多的嗯然后这个考虑到这个效期的问题哦就是可能说今年嗯呃像上半年的话有没有可能说我们也会考虑先去把这个和效期会比较接近的这个产品先去做一个这个这个这个这个这个销售 这个我还没去具体了解这个情况正常我们都是肯定是会先把这个比较近这个效期的 ...

债券代码：123119 债券简称：康泰转 2 证券代码：300601 证券简称：康泰生物 公告编号：2024-044 深圳康泰生物制品股份有限公司 第七届董事会第二十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳康泰生物制品股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第二十 次会议通知于 2024 年 5 月 15 日以书面及通讯的方式通知了全体董事，会议于 2024 年 5 月 16 日在公司会议室以现场表决和通讯表决相结合的方式召开。会议 召集人及主持人为公司董事长杜伟民先生，本次会议应参加表决董事 7 人，实际 参加表决董事 7 人。会议的召集召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 经过全体董事认真审议，会议通过了相关议案并形成如下决议： 一、审议通过了《关于董事会提议向下修正可转换公司债券转股价格的议 案》，表决结果：6 票同意，0 票反对，0 票弃权，1 票回避。 鉴于公司股票出现连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于 当期转股价格的 85%（即 20.74 元/股）的情形，已触发《深 ...

| 证券代码: 300601 | | --- | | 债券代码:123119 | 债券代码：123119 债券简称：康泰转 2 证券代码：300601 证券简称：康泰生物 公告编号：2024-046 深圳康泰生物制品股份有限公司 关于增加 2023 年度股东大会临时提案 暨股东大会补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 深圳康泰生物制品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 27 日披露 了《关于召开 2023 年度股东大会的通知》（公告编号：2024-040），定于 2024 年 5 月 31 日召开公司 2023 年度股东大会，具体内容详见公司在巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 2024 年 5 月 16 日，公司第七届董事会第二十次会议审议通过了《关于董事会提 议向下修正可转换公司债券转股价格的议案》，上述议案尚需提交公司股东大会审议 通过，具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的相 关公告。 2024 年 5 月 ...

| 证券代码：300601 | 证券简称：康泰生物 | 公告编号：2024-045 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123119 | 债券简称：康泰转 2 | | 深圳康泰生物制品股份有限公司 关于董事会提议向下修正可转换公司债券转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳康泰生物制品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 16 日 召开第七届董事会第二十次会议，审议通过了《关于董事会提议向下修正可转换 公司债券转股价格的议案》，该议案尚需提交公司 2023 年度股东大会审议，现将 相关事项公告如下： 一、可转债发行上市基本情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可〔2021〕1873号"文同意注册，公司 于2021年7月15日向不特定对象发行了2,000.00万张可转债，每张面值100元，募 集资金总额为人民币200,000.00万元，扣除承销费、保荐费及其他费用人民币 1,034.00万元（含税）后，募集资金净额为人民币198,966.00万元。上述募集资 金到位情况业 ...