Core Viewpoint - The independent financial advisor report assesses the feasibility and compliance of the 2025 restricted stock incentive plan proposed by Mingyang Circuit Technology Co., Ltd, confirming that it aligns with relevant regulations and is beneficial for the company's sustainable development [3][10][11]. Summary by Sections 1. Definitions - The report defines key terms related to the incentive plan, including "restricted stock," "incentive objects," and "grant price," ensuring clarity in the context of the plan [1]. 2. Independent Financial Advisor's Declaration - The advisor emphasizes that the report is based on documents provided by Mingyang Circuit, which are guaranteed to be legal, accurate, and complete [2]. 3. Basic Assumptions - The report is based on assumptions regarding the stability of current laws and the reliability of the documents provided by the company [3]. 4. Compliance with Regulations - The advisor confirms that Mingyang Circuit does not fall under any prohibitive conditions for implementing the stock incentive plan as per the Management Measures [4][6]. 5. Feasibility of the Incentive Plan - The report reviews the details of the incentive plan, including its objectives, management structure, and the distribution of restricted stocks, concluding that the plan is feasible [5][6]. 6. Qualification of Incentive Objects - The advisor verifies that the selected incentive objects meet the qualifications set forth in relevant laws and regulations, ensuring compliance with the Management Measures [6][7]. 7. Equity Grant Amount - The plan proposes to grant a total of 4.82 million restricted stocks, representing 1.39% of the company's total share capital, with specific allocations for initial grants and reserved stocks [7][8]. 8. Financial Assistance Prohibition - The plan explicitly prohibits the company from providing any financial assistance to the incentive objects, ensuring that the interests of the company are protected [8][9]. 9. Grant Price Determination - The grant price for the restricted stocks is set at 8.57 yuan per share, which complies with the regulatory requirements regarding pricing [9][10]. 10. Impact on Shareholder Interests - The advisor concludes that the implementation of the incentive plan will positively impact the company's operational capabilities and shareholder interests, aligning the interests of management with those of shareholders [11][12]. 11. Accounting Treatment - The report outlines the accounting treatment for the restricted stocks, indicating that they will be recorded at fair value and amortized over the vesting period [12]. 12. Other Considerations - The implementation of the incentive plan is subject to approval by the company's shareholders, highlighting the need for transparency and compliance with corporate governance [13].

二、考核原则 考核评价必须坚持公正、公开、公平的原则，严格按照本办法和考核对象的 业绩进行评价，以实现激励计划与激励对象工作业绩、贡献紧密结合，从而提高 公司整体业绩，实现公司与全体股东利益最大化。 三、考核范围 本办法适用于参与公司本次限制性股票激励计划的所有激励对象。 四、考核机构 深圳明阳电路科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法 深圳明阳电路科技股份有限公司 深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称"明阳电路"或"公司"）为进 一步加强完善公司法人治理结构，健全长效激励约束机制，吸引和留住专业管理、 核心技术和业务人才，充分调动公司员工积极性和创造性，有效提升核心团队凝 聚力和企业核心竞争力，确保公司战略目标实现及股东利益最大化，公司拟对公 司核心人才进行股权激励，公司制定了《深圳明阳电路科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"激励计划"）。 为保证激励计划的顺利实施，现根据《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》等有关法律法规和规范性文件、 以及《公司章程》的相关规定，并结合公司的实际情况，特制定本办法。 一 ...

公司简称:明阳电路 股票代码:300739 独立财务顾问:上海荣正企业咨询服务(集团）股份有限公司 是否存在该 序号 事项 事项（是/否/ 备注 不适用） 上市公司合规性要求 最近一个会计年度财务会计报告是否被注册会计师出具否定意见或 者无法表示意见的审计报告 最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或 者无法表示意见的审计报告 上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进 行利润分配的情形 激励对象合规性要求 是否包括单独或者合计持有上市公司5%以上股份的股东或者实际 人员成为激励对象的必要性、合理性 是否 最近12 个月 内因 重大 违法违 规行 为被 中国 证监会 及其 派出 机 构行政处罚或者采取市场禁入措施 激励计划合规性要求 上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累 计是否超过公司股本总额的20% 激励对象预留权益比例是否未超过本次股权激励计划拟授予权益数 量的20% 激励对象为董事、高级管理人员、单独或合计持股5%以上股东或 草案是否已列明其姓名、职务、获授数量 激励对象为董事、高管的，是否设立绩效考核指标作为激励对象行 使权益的条件 （6）限制 ...

证券简称：明阳电路 证券代码：300739 债券简称：明电转债 债券代码：123087 本公司所有激励对象承诺，公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信 息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划 所获得的全部利益返还公司。 特别提示 债券简称：明电转 02 债券代码：123203 （草案） 深圳明阳电路科技股份有限公司 深圳明阳电路科技股份有限公司 二〇二五年八月 深圳明阳电路科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案） 声 明 本公司及全体董事、监事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 三、参与本激励计划的激励对象不包括公司独立董事、监事。激励对象符合 《上市公司股权激励管理办法》第八条、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 第 8.4.2 条的规定，不存在不得成为激励对象的下列情形： （一）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选； （二）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选； （三）最近 12 ...

深圳明阳电路科技股份有限公司 一、限制性股票激励计划分配情况 深圳明阳电路科技股份有限公司 董 事 会 划草案公告时公司股本总额的 1.00%。公司全部有效期内的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超 过本 激励计划草案公告时公司股本总额的 20.00%。 薪酬与考核委员会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司在指定网站按要求及时 披 露激励对象相关信息。 东或实际控制人及其配偶、父母、子女。中层管理人员和核心骨干人员中陈德聪先生为中国香港籍。 | | | 获授的限制性 | | 占本激励计划 | | 占股本 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 姓名 | 国籍 | 职务 | 股票数量 | | 授予限制性股 | 总额的 | | | | | （万股） | 票总数的比例 | | 比例 | | 胡诗益 | 中国 | 董事、副总经理 | | 35.00 | 7.26% | 0.10% | | 窦旭才 | 中国 | 董事、副总经理 | | 35.00 | 7.26% | 0.10% | | 赵春林 | 中国 | 董事 | 30.00 | 6.22% ...

| 证券代码：300739 | 证券简称：明阳电路 | 公告编号：2025-096 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123087 | 债券简称：明电转债 | | | 债券代码：123203 | 债券简称：明电转 | 02 | 深圳明阳电路科技股份有限公司 第四届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第七次 会议（以下简称"会议"）于 2025 年 8 月 26 日以现场表决结合通讯表决的方式 召开。会议通知已于 2025 年 8 月 16 日以邮件、电话及专人送达等方式发出。会 议由公司董事长张佩珂先生主持，应到董事 7 人，实到董事 7 人（其中董事马旭 飞先生、LIN JIANWU（林健武）先生、李娟娟女士以通讯方式出席）。公司监事、 高级管理人员列席了会议。会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》 及《公司章程》等有关规定，形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于<2025 年 ...

深圳明阳电路科技股份有限公司 一、关于《公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要的核查意 见 1、公司不存在《管理办法》等法律法规规定的禁止实施股权激励计划的下 列情形，公司具备实施股权激励计划的主体资格： （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告； （2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无 法表示意见的审计报告； （3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行 利润分配的情形； （4）法律法规规定不得实行股权激励的； （5）中国证监会认定的其他情形。 2、公司《激励计划（草案）》的制定、审议流程和内容符合《公司法》《证 券法》《管理办法》等有关法律法规及规范性文件的规定；对各激励对象限制性 股票的授予安排、限售和解除限售安排（包括授予数量、授予日期、授予价格、 解除限售条件等事项）未违反有关法律法规的规定，未侵犯公司及全体股东的利 益。本次激励计划的相关议案尚需提交公司股东大会审议通过后方可实施。 董事会薪酬与考核委员会关于公司 2025 年限制性股票激励 计划相关事项的核查意见 深圳明阳电路科技 ...

Core Viewpoint - Shenzhen Mingyang Circuit Technology Co., Ltd. reported a significant increase in revenue and net profit for the first half of 2025 compared to the same period in the previous year, indicating strong operational performance. Financial Performance - The company's operating revenue for the reporting period reached approximately 881.67 million yuan, representing a year-on-year increase of 13.11% from 779.48 million yuan [2]. - The net profit attributable to shareholders was approximately 41.51 million yuan, marking a substantial increase of 32.60% compared to 31.30 million yuan in the previous year [2]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was not specified but is implied to have improved alongside overall profitability [2]. - The net cash flow from operating activities was approximately 78.05 million yuan, a decrease of 26.29% from 105.89 million yuan in the previous year [2]. - Basic and diluted earnings per share both increased to 0.12 yuan, up 20.00% from 0.10 yuan [2]. Asset and Equity Position - Total assets at the end of the reporting period were approximately 3.48 billion yuan, a slight increase of 0.56% from 3.46 billion yuan at the end of the previous year [3]. - The net assets attributable to shareholders were approximately 2.41 billion yuan, reflecting a marginal increase of 0.24% from 2.40 billion yuan [3]. Shareholder Information - The largest shareholder, Fengxian Runjiaxi Enterprise Management Co., Ltd., holds 47.64% of the shares, totaling 163.87 million shares [4]. - Other significant shareholders include Fengxian Shengjian Enterprise Management Co., Ltd. with 1.90% and Xinyu County Shenggaoying Venture Capital Co., Ltd. with 1.75% [4]. Debt and Financial Ratios - The company's debt-to-asset ratio was reported at 30.43%, a slight improvement from 30.65% in the previous year [6]. - The interest coverage ratio was reported at 15.47, indicating strong capacity to meet interest obligations [6]. Important Events - The company decided not to distribute cash dividends or issue bonus shares for the reporting period [2]. - The company has not experienced any changes in its controlling shareholder or actual controller during the reporting period [5].

证券代码：300739 证券简称：明阳电路 公告编号：2025-096 债券代码：123087 债券简称：明电转债 债券代码：123203 债券简称：明电转 02 深圳明阳电路科技股份有限公司 第四届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳明阳电路科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第七次 会议（以下简称"会议"）于 2025 年 8 月 26 日以现场表决结合通讯表决的方式 召开。会议通知已于 2025 年 8 月 16 日以邮件、电话及专人送达等方式发出。会 议由公司董事长张佩珂先生主持，应到董事 7 人，实到董事 7 人（其中董事马旭 飞先生、LIN JIANWU（林健武）先生、李娟娟女士以通讯方式出席）。公司监事、 高级管理人员列席了会议。会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》 及《公司章程》等有关规定，形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于<2025 年半年度报告>全文及摘要的议案》 公司编制的《2025 年半年度报告》全文及其摘要的相关内 ...

Group 1 - The company has conducted a review of the "2025 Restricted Stock Incentive Plan (Draft)" and confirmed its eligibility to implement the stock incentive plan based on relevant laws and regulations [1][2][3] - The review indicates that the plan's implementation will align the interests of management and shareholders, enhance management efficiency, and contribute to the company's sustainable development without harming the interests of the company and all shareholders [2][3][4] - The plan requires approval from the company's shareholders' meeting before implementation [2][3] Group 2 - The review of the "2025 Restricted Stock Incentive Plan Implementation Assessment Management Measures" confirms that the assessment indicators are scientific, reasonable, comprehensive, and operational, ensuring the smooth implementation of the incentive plan [3][4] - The list of incentive objects includes only formal employees of the company, excluding independent directors, supervisors, foreign employees, and shareholders or actual controllers holding more than 5% of the company's shares [3][4] - The review concludes that the qualifications of the incentive objects meet the requirements set forth in the relevant laws and regulations, making their eligibility for the incentive plan valid [4]