Core Viewpoint - Tianyang Hongye Technology Co., Ltd. is set to redeem its convertible bonds early, having met the necessary conditions as outlined in its offering documents and relevant regulations [11][12][13]. Group 1: Redemption Conditions - The company has issued a total of 975 million yuan in convertible bonds, with a face value of 100 yuan each, which began trading on April 18, 2023 [4][5]. - The redemption conditions specified in the offering document include scenarios where the company's stock price remains above 130% of the conversion price for at least 15 out of 30 consecutive trading days [6][11]. - The initial conversion price was set at 14.92 yuan per share, which was later adjusted to 11.71 yuan per share due to various corporate actions [7][10]. Group 2: Legal Compliance and Approval - The legal opinion confirms that the company has complied with the necessary legal frameworks, including the Securities Law and the Company Law, in executing the redemption [2][12]. - The company has conducted the required internal approvals and disclosures, ensuring that all procedures align with the self-regulatory guidelines [12][14]. - The company is obligated to continue disclosing relevant information to the market regarding the redemption process as per regulatory requirements [12][13].

| 证券代码：300872 | 证券简称：天阳科技 | 公告编号：2025-063 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123184 | 债券简称：天阳转债 | | 天阳宏业科技股份有限公司 关于提前赎回"天阳转债"的第二次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、可转债赎回条件满足日：2025 年 6 月 18 日； 2、可转债赎回日：2025 年 7 月 11 日； 3、可转债赎回登记日：2025 年 7 月 10 日； 4、可转债赎回价格：100.24 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 0.80%，且当 期利息含税）。扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以 下简称"中登公司"）核准的价格为准； 5、可转债赎回资金到账日（到达中登公司账户）：2025 年 7 月 16 日； 6、投资者赎回款到账日：2025 年 7 月 18 日； 7、可转债停止交易日：2025 年 7 月 8 日； 9、赎回类别：全部赎回； 10、最后一个交易日（2025 年 7 月 7 日）可转债简称：Z ...

Core Viewpoint - Tianyang Technology's convertible bond, "Tianyang Convertible Bond," has triggered its conditional redemption clause, marking the first instance of forced redemption for a stablecoin concept bond [2][3]. Group 1: Company Overview - Tianyang Technology is categorized as a "stablecoin" concept stock and is known alongside other companies like Cuiwei Co., Hengbao Co., and Jingbeifang as the "Four Little Dragons of Stablecoin" [3]. - The company primarily provides software product application development and technical services to financial institutions, mainly banks [3]. Group 2: Convertible Bond Details - The "Tianyang Convertible Bond" will be redeemed on July 11 at a price of 100.24 yuan per bond, following the triggering of the redemption clause [2]. - The bond's initial conversion price was set at 14.92 yuan per share, which has been adjusted to 11.71 yuan per share due to various factors [4]. - The current outstanding scale of the Tianyang Convertible Bond is 288.54 million yuan [4]. Group 3: Market Reaction and Implications - Following the announcement of the forced redemption, both the bond and the underlying stock experienced a decline, with the bond dropping by 6.07% and the stock by 1.43% as of June 19 [4]. - Investors are advised to either sell the convertible bond or convert it into stock to avoid potential losses, as failure to act could result in a loss of approximately 84 yuan per bond if the bond is redeemed at around 101 yuan [6].

[Table_PicQuote] 聚焦战略主业夯实壁垒，稳定币相关领域 抢先布局 [Table_Balance] 股票研究 /[Table_Date] 2025.06.13 2025-06-19 本报告导读： 公司坚持聚焦核心业务和战略客户，信贷和信用卡业务在银行 IT 领域持续领跑，同 时 AI+国际化构筑增长双引擎，在稳定币领域亦有抢先布局。 投资要点： | [Table_Finance] 财务摘要（百万元） | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 1,936 | 1,766 | 2,038 | 2,386 | 2,830 | | (+/-)% | -2.0% | -8.8% | 15.4% | 17.1% | 18.6% | | 净利润（归母） | 117 | 78 | 93 | 122 | 163 | | (+/-)% | 91.9% | -33.6% | 19.8% | 31.8% | 33.0% | | 每股净收益（元） | 0.25 | 0.17 | 0.20 ...

Core Viewpoint - Tianyang Technology Co., Ltd. has triggered the conditional redemption clause for its convertible bonds due to the stock price meeting specific criteria, leading to the decision to redeem the bonds at a price of 100.24 yuan per bond [2][12][13] Group 1: Bond Redemption Details - The company has decided to exercise its right to redeem the "Tianyang Convertible Bonds" early, following a board meeting on June 18, 2025 [2][3] - The redemption price is set at 100.24 yuan per bond, which includes accrued interest [12][13] - The bonds will be delisted from the Shenzhen Stock Exchange after the redemption is completed [12][14] Group 2: Triggering Conditions - The redemption clause was triggered as the stock price was at least 130% of the current conversion price (15.23 yuan per share) for at least 15 trading days within a 30-day period [2][12] - The current conversion price for the bonds is 11.71 yuan per share [11][12] Group 3: Bond Issuance and Terms - The company issued a total of 975 million yuan in convertible bonds, with an initial conversion price set at 14.92 yuan per share [3][5] - The bond's conversion period started on October 9, 2023, and will last until March 22, 2029 [3][5] - The bond's conversion price has been adjusted multiple times, with the latest adjustment setting it at 11.71 yuan per share effective from May 27, 2025 [11][12]

| 证券代码：300872 | 证券简称：天阳科技 | 公告编号：2025-062 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123184 | 债券简称：天阳转债 | | 天阳宏业科技股份有限公司 关于提前赎回"天阳转债"的第一次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、可转债赎回条件满足日：2025 年 6 月 18 日； 2、可转债赎回日：2025 年 7 月 11 日； 3、可转债赎回登记日：2025 年 7 月 10 日； 4、可转债赎回价格：100.24 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 0.80%，且当 期利息含税）。扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以 下简称"中登公司"）核准的价格为准； 5、可转债赎回资金到账日（到达中登公司账户）：2025 年 7 月 16 日； 6、投资者赎回款到账日：2025 年 7 月 18 日； 7、可转债停止交易日：2025 年 7 月 8 日； 8、可转债停止转股日：2025 年 7 月 11 日； 9、赎回类别：全部赎回； 10、最后 ...

| 证券代码：300872 | 证券简称：天阳科技 | 公告编号：2025-061 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123184 | 债券简称：天阳转债 | | 天阳宏业科技股份有限公司 关于提前赎回"天阳转债"的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、可转债赎回条件满足日：2025 年 6 月 18 日； 2、可转债赎回日：2025 年 7 月 11 日； 3、可转债赎回登记日：2025 年 7 月 10 日； 4、可转债赎回价格：100.24 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 0.80%，且当 期利息含税）。扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以 下简称"中登公司"）核准的价格为准； 5、可转债赎回资金到账日（到达中登公司账户）：2025 年 7 月 16 日； 6、投资者赎回款到账日：2025 年 7 月 18 日； 7、可转债停止交易日：2025 年 7 月 8 日； 8、可转债停止转股日：2025 年 7 月 11 日； 9、赎回类别：全部赎回； 10、最后一个交易日（ ...

北京德和衡（上海）律师事务所 关于天阳宏业科技股份有限公司 提前赎回可转换公司债券的 法律意见书 德和衡证律意见（2025）第00309号 - 1 - 北京德和衡（上海）律师事务所 关于天阳宏业科技股份有限公司 提前赎回可转换公司债券的 法律意见书 德和衡证律意见（2025）第00309号 致：天阳宏业科技股份有限公司 北京德和衡（上海）律师事务所（以下简称"本所"）接受天阳宏业科技股份有限公 司（以下简称"公司"、"天阳科技"）的委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《可转换 公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第15号——可转换公司债券》（以下简称"《自律监管指引第15号》"）等法律、 法规和其他规范性文件的有关规定，就公司本次提前赎回可转换公司债券（以下简称"本 次赎回"），出具法律意见。 为出具本法律意见书，本所律师特作如下声明： 1.本法律意见书系本所律师根据出具之日以前已经发生或存在的事实和有关法律 法规的有关规定，并基于本所律师对有关事实的了解及对法律法规的理解出具。 ...

国海证券股份有限公司 关于天阳宏业科技股份有限公司 提前赎回"天阳转债"的核查意见 国海证券股份有限公司（以下简称"国海证券"或"保荐机构"）作为天阳 宏业科技股份有限公司（以下简称"天阳科技"或"公司"）持续督导的保荐机 构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 13 号——保荐业务》《可转换公司债券管理办法》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》等法律法规的相关规定，对 天阳科技本次提前赎回"天阳转债"的事项进行了核查，并出具本核查意见： 一、"天阳转债"基本情况 （一）发行上市情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意天阳宏业 科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕47 号文）同意注册，公司于 2023 年 3 月 23 日向不特定对象发行了 975.00 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 97,500.00 万元。本次 发行可转换公司债券募集资金扣除尚未支付的保荐承销费（ ...

天阳宏业科技股份有限公司 第三届董事会第三十一次会议决议公告 | 证券代码：300872 | 证券简称：天阳科技 公告编号：2025-060 | | --- | --- | | 债券代码：123184 | 债券简称：天阳转债 | 保荐机构国海证券股份有限公司就该事项出具了明确同意的核查意见；北京 德和衡（上海）律师事务所出具了法律意见书。 具体内容详见公司在中国证监会指定创业板信息披露网站巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 天阳宏业科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第三十一次 会议于 2025 年 6 月 18 日在公司会议室以现场结合通讯的形式召开。本次会议为 紧急临时会议，为保证公司董事会顺利进行，经全体董事一致同意，豁免提前 5 日的通知时限，会议通知已于 2025 年 6 月 18 日以通讯或口头方式发出。公司部 分监事和有关高级管理人员列席会议。会议应到董事 7 人，实到董事 7 人。会议 由欧阳建平先生主持。会议召集和 ...