证券代码：301291 证券简称：明阳电气 公告编号：2025-001 广东明阳电气股份有限公司 关于 2024 年股票期权激励计划授予登记完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、股票期权简称：明阳 JLC1 根据中国证券监督管理委员会《上市公司股权激励管理办法》、深圳证券交易 所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司等有关规则的规定，经深圳证券交 易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，广东明阳电气股份有 限公司（以下简称"公司"）完成了 2024 年股票期权激励计划（以下简称"本激 励计划"）授予股票期权的登记工作，现将有关事项公告如下： 一、本激励计划已履行的相关审批程序 （一）2024 年 12 月 10 日，公司召开第二届董事会第十次会议和第二届监事 会第十次会议，审议并通过了《关于<2024 年股票期权激励计划（草案）>及其摘 要的议案》《关于<2024 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于 提请股东大会授权董事会办理 2024 年股票期权激励计划相关事宜的议案》。 （二）202 ...

Investment Rating and Valuation - The report assigns an "Outperform" rating to the company, with a target price range of 50.66-56.28 RMB, representing a 20%-27% premium over the current stock price [2] - The company's net profit attributable to shareholders is forecasted to be 655/838/984 million RMB for 2024-2026, with EPS of 2.10/2.68/3.15 RMB, representing year-on-year growth rates of 31.5%/28.0%/17.4% [2] Financial Performance and Projections - Revenue is projected to grow from 6.18 billion RMB in 2024E to 8.64 billion RMB in 2026E, with year-on-year growth rates of 24.9%/24.9%/12.0% [10] - Net profit is expected to increase from 655 million RMB in 2024E to 984 million RMB in 2026E, with year-on-year growth rates of 31.5%/28.0%/17.4% [10] - The company's EBIT margin is forecasted to remain stable at around 12.0%-12.7% from 2024E to 2026E [10] Industry and Market Opportunities - The global offshore wind power development plan exceeds 450GW, with significant growth potential in international markets [57] - The domestic offshore wind power market is expected to see a compound annual growth rate of 31% from 2024 to 2027, with new installations reaching 8/14/16/18GW in those years [68] - The global data center transformer market is projected to grow at a CAGR of 6.9% from 2023 to 2032, reaching 16.8 billion USD by 2032 [153] Company Strengths and Competitive Advantages - The company has established a dual-drive strategy of "indirect export + global layout" and its products have obtained international certifications such as UL, CE, and DNV-GL [19] - The company has a complete product portfolio in the photovoltaic sector, including box-type substations, inverter-boost integrated devices, and complete switchgear equipment [131] - The company has developed key technologies for offshore wind power, such as 66/110kV voltage level step-up transformers and gas-insulated switchgear [98] Product and Technology Development - The company has launched a stock option incentive plan for 2024, covering 126 core employees and setting revenue targets of 8 billion RMB and 9 billion RMB for 2025 and 2026, respectively [27] - The company has developed a 66kV voltage level step-up transformer and gas-insulated switchgear for offshore wind power, and is actively researching 110kV voltage level GIS equipment [98] - The company has introduced an inverter-boost integrated device for photovoltaic applications, which has won awards such as the Guangdong Province Mechanical Industry Science and Technology Award [133] Market Expansion and Strategic Initiatives - The company has established a presence in over 40 countries and regions, including Southeast Asia, Europe, and North America [19] - The company has secured a contract for the 1000MW Guohua HG14 offshore photovoltaic project, marking its entry into the GW-level offshore photovoltaic market [161] - The company is actively promoting the development of floating offshore wind power products and has supplied emergency power cabins for China's first deep-sea floating wind power platform [115]

北京大成（广州）律师事务所 关于广东明阳电气股份有限公司 dentons.cn 释义 在本法律意见书中，除非另有说明，下列简称具有如下规定的含义： | 简称 | 指 | 全称 | | --- | --- | --- | | 公司 | 指 | 广东明阳电气股份有限公司 | | 本次激励计划 | 指 | 广东明阳电气股份有限公司2024年股票期权激励计划 | | 本次授予 | 指 | 本次激励计划授予事项 | | 本次激励计划草案/《激 | | 《广东明阳电气股份有限公司2024年股票期权激励计划（草案 | | 励计划（草案）》 | 指 | ）》 | | 《考核管理办法》 | 指 | 《广东明阳电气股份有限公司2024年股票期权激励计划实施考核管理 | | | | 办法》 | | 激励对象 | 指 | 按照本次激励计划规定，获得股票期权激励的公司员工 | | 《公司章程》 | 指 | 《广东明阳电气股份有限公司章程》 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法（2023修订）》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法（2019修订 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东明阳电气股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十一次会 议于 2024 年 12 月 27 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。本次会议通 知已于 2024 年 12 月 25 日送达各位董事。会议应到董事 8 名，实到董事 8 名。 本次会议由公司董事长张传卫主持，公司监事、高级管理人员列席会议。 证券代码：301291 证券简称：明阳电气 公告编号：2024-066 广东明阳电气股份有限公司 第二届董事会第十一次会议决议公告 本次董事会会议的召集、召开和表决程序符合国家有关法律、行政法规、部 门规章、规范性文件和《公司章程》的规定，会议形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议及表决情况 经与会董事审议表决，审议通过了以下议案： （一）审议通过《关于向激励对象授予股票期权的议案》 公司董事会认为：根据《上市公司股权激励管理办法》、《深圳证券交易所创 业板上市公司自律监管指南第 1 号—业务办理》及《公司章程》《2024 年股票期 权激励计划（草案）》的相关规定以及公司 2 ...

证券代码：301291 证券简称：明阳电气 公告编号：2024-068 广东明阳电气股份有限公司 关于向激励对象授予股票期权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东明阳电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 27 日召 开第二届董事会第十一次会议，审议通过了《关于向激励对象授予股票期权的议 案》，董事会认为公司 2024 年股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"） 规定的授予条件已经成就，同意确定 2024 年 12 月 27 日为授权日，向 126 名激 励对象授予 699 万份股票期权。现将有关事项说明如下： 一、本激励计划简述 （一）授予股票期权的股票来源 本激励计划涉及的标的股票来源为公司向激励对象定向发行公司 A 股普通 股股票。 （二）股票期权的行权价格、授予对象及数量 1、股票期权的行权价格：42.88 元/份 2、股票期权的授予对象及数量：本激励计划拟向激励对象授予 699 万份股 票期权，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 31,220 万股的 2.24%。本激励 计划为一次性授予，不设置预留权 ...

证券代码：301291 证券简称：明阳电气 公告编号：2024-065 广东明阳电气股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会没有出现否决议案的情形； 2、本次股东大会没有涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间 （1）现场会议开始时间：2024 年 12 月 27 日（星期五）15:00 （2）网络投票时间：2024 年 12 月 27 日 其中：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 12 月 27 日上午 09:15-09:25、09:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深圳证券交易所 互联网系统投票的时间为 2024 年 12 月 27 日 09:15-15:00 期间的任意时间 2、会议地点：广东省中山市南朗镇横门兴业西路 6 号公司会议室 3、会议召开方式：本次股东大会采取现场表决与网络投票相结合的方式 4、会议召集人：公司董事会 6、会议的召集、召开与表决程序符合《公 ...

证券代码：301291 证券简称：明阳电气 公告编号：2024-067 广东明阳电气股份有限公司 二、监事会会议审议情况 第二届监事会第十一次会议决议公告 经与会监事审议表决，审议通过了以下议案： （一）审议通过《关于向激励对象授予股票期权的议案》 公司监事会认为： 1、公司不存在《上市公司股权激励管理办法》规定的禁止实施股权激励计 划的情形，公司具备实施股权激励计划的主体资格。 2、激励对象符合《公司法》《证券法》《公司章程》规定的任职资格，符合 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的激励对象条件，符合《2024 年股 票期权激励计划（草案）》规定的激励对象范围，主体资格合法、有效。 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 广东明阳电气股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十一次会 议于 2024 年 12 月 27 日在公司会议室召开。本次会议通知已于 2024 年 12 月 25 日送达各位监事。会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。本次会议由监事会 主席沈军先生主持，董事会秘书列席。 本次会议的召集、 ...

广东明阳电气股份有限公司 一、激励对象获授的股票期权分配情况 | 姓名 职务 | 获授股票期权数量 | 获授股票期权数量占 | 获授股票期权占 | | --- | --- | --- | --- | | | （万股） | 权益总量的比例 | 当前总股本比例 | | 公司核心骨干（126人） | 699.00 | 100.00% | 2.24% | | 合计 | 699.00 | 100.00% | 2.24% | 2024年股票期权激励计划激励对象名单（授予日） 注：1、上述任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票均未超过公司总股本的1%。公 司全部有效的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过公司总股本总额的20%。 2、本计划授予激励对象不包括独立董事、监事及单独或合计持有公司5%以上股份的股东或实际控制人及 其配偶、父母、子女。 3、上表中数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为四舍五入原因所致。 二、公司核心骨干名单 | 序号 | 姓名 | 职务 | 序号 | 姓名 | 职务 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 王跃伟 | 核 ...

北京市中伦（深圳）律师事务所 关于广东明阳电气股份有限公司 2024年第二次临时股东大会的 法律意见书 二〇二四年十二月 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于广东明阳电气股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：广东明阳电气股份有限公司 本所律师同意将本法律意见书作为本次股东大会的法定文件进行公告，并依 法对本所出具的法律意见承担责任。未经本所同意，本法律意见书不得用于其他 任何目的。 本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范，对公司提供的有关文件、 资料进行了核查和验证，对本次股东大会依法进行了见证，现出具法律意见如下： 一、 本次股东大会的召集、召开程序 2024年12月10日，公司董事会召开第二届董事会第十次会议，审议通过了《关 于提请召开公司2024年第二次临时股东大会的议案》，并于2024年12月12日通过 指定信息披露媒体发出了《广东明阳电气股份有限公司关于召开2024年第二次临 时股东大会的通知》（以下简称"《召开股东大会通知》"）。该《召开股东大会 通知》载明了召开本次股东大会的时间、地点、审议事项、投票方式和出席会议 对象等内容。 本次股东大会采用现场表决和网络投票相 ...

证券代码：301291 证券简称：明阳电气 公告编号：2024-069 广东明阳电气股份有限公司 监事会关于公司 2024 年股票期权激励计划激励对象名单 （授予日）的核查意见 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东明阳电气股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办 法》"）、《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》 等有关法律、法规和规范性文件以及《广东明阳电气股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）等规定，对 2024 年股票期权激励计划激励对象名单（授 予日）进行核查，发表核查意见如下： 一、激励对象符合《公司法》《证券法》《公司章程》规定的任职资格，不 存在《管理办法》规定的不得成为激励对象的以下情形： （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选； 综上，经核查，公司监事会认为，列入 2024 年股票期权激励计划激励对象 名单（授予日）的人员 ...