证券代码：301291 证券简称：明阳电气 公告编号：2024-058 广东明阳电气股份有限公司 独立董事关于公开征集表决权的公告 独立董事余鹏翼保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 特别声明： 1、本次征集表决权为依法公开征集，征集人余鹏翼先生符合《中华人民共和国 证券法》第九十条、《上市公司股东大会规则》第三十一条、《公开征集上市公司 股东权利管理暂行规定》第三条规定的征集条件； 2、截止本公告披露日，征集人余鹏翼先生未持有公司股份。 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《上市公司 股权激励管理办法》《上市公司股东大会规则》的有关规定，并根据广东明阳电气 股份有限公司（以下简称"公司"）其他独立董事的委托，独立董事余鹏翼先生作 为征集人就公司拟于 2024 年 12 月 27 日召开的 2024 年第二次临时股东大会审议的 2024 年股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"）相关议案向公司全体股东公 开征集表决权。 中国证监会、深圳证券交易所以及其他政府部门未对《独立董 ...

证券代码：301291 证券简称：明阳电气 公告编号：2024-054 广东明阳电气股份有限公司 关于修订《董事会议事规则》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东明阳电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 10 日召开 第二届董事会第十次会议，审议通过《关于修订<董事会议事规则>的议案》，根 据《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律法规、规范性文 件的相关规定，并结合公司实际情况，现对《董事会议事规则》部分条款进行修 订，具体内容如下： | 序号 | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | --- | | 1 | 第三条 董事会由 7 名董事组 成，其中独立董事 3 成员由股东大会选举产生。董 | 中独立董事 3 人，董事会成员由股东 | | | | 第三条 董事会由 8 名董事组成，其 | | | 人，董事会 | | | | | 大会选举产生。董事会设董事长 1 | | | 事会设董事长 1 名，由全体董事 ...

广东明阳电气股份有限公司 董事会议事规则 广东明阳电气股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为了进一步规范广东明阳电气股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高 董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）和《广东明阳电气股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）等有关规定，制订本规则。 第二条 公司设董事会，董事会是公司的常设性决策机构，主要行使法律 法规、《公司章程》及股东大会赋予的职权，对股东大会负责。董事会会议 是董事会议事的主要形式。董事会应认真履行有关法律法规和《公司章程》 规定的职责，确保公司遵守法律法规，公平对待所有股东，并关注利益相关 者的利益。董事会接受公司监事会的监督，尊重职工代表大会的意见或建议。 第二章 董事会的组成机构 第三条 董事会由 8 名董事组成，其中独立董事 3 人，董事会成员由股东 大会选举产生。董事会设董事长 1 名，由全体董事的过半数选举产生。 公司全体董事根据法律、行政法规、部门规章和《公司章程》的规定对 公司负有忠实义务和勤勉义务。 第四条 公司 ...

证券代码：301291 证券简称：明阳电气 公告编号：2024-052 广东明阳电气股份有限公司 第二届监事会第十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 广东明阳电气股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十次会议 于 2024 年 12 月 10 日在公司会议室召开。本次会议通知已于 2024 年 12 月 03 日 送达各位监事。会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。本次会议由监事会主 席沈军先生主持，董事会秘书列席。 本次会议的召集、召开和表决程序符合国家有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件及《公司章程》的规定，会议形成的决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议表决，审议通过了以下议案： （一）审议通过《关于<2024 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议 案》 公司监事会认为：董事会编制的《2024 年股票期权激励计划（草案）》及其 摘要符合公司实际情况，符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于广东明阳电气股份有限公司 2025 年度日常关联交易预计的核查意见 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"或"保 荐机构"）作为广东明阳电气股份有限公司（以下简称"明阳电气"、"公司"）首次 公开发行股票并在创业板上市项目的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理 办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关 规定，对明阳电气 2025 年度日常关联交易预计的事项进行了审慎核查，核查意 见如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 1、根据公司业务发展及日常经营的需要，公司预计 2025 年度将与明阳智慧 能源集团股份公司（以下简称"明阳智能"）、北京博阳慧源电力科技有限公司等 关联方发生日常关联交易金额总计不超过 106,626.39 万元（不含税）。在上述预 计总金额内可以根据实际情况在关联双方或其合并范围内的下属子公司内调剂 使用。 2、2024 年 1-10 月，公司与明阳智能等关联方累计已发生日常关联交易总额 为 38,8 ...

1、公司不存在《管理办法》等有关法律、法规、规章及规范性文件规定的 禁止实施股权激励计划的情形： （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告； （2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者 无法表示意见的审计报告； （3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进 行利润分配的情形； 广东明阳电气股份有限公司监事会 关于公司2024年股票期权激励计划的核查意见 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下 简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《 上市规则》"）等有关法律、法规和规范性文件以及《广东明阳电气股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，对公司2024年股票期权激励计 划（以下简称"本激励计划"）事项进行审核，并发表核查意见如下： （4）法律法规规定不得实行股权激励的； （5）中国证监会认定的其他情形。 公司具备实施本激励计划的主体资格。 2、激励对象符合《公司法》《 ...

广东明阳电气股份有限公司 2024年股票期权激励计划实施考核管理办法 广东明阳电气股份有限公司（以下简称"公司"）为进一步完善公司法人治 理结构，吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心团队的积极性，有效地将股东 利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发 展，确保实现公司发展战略和经营目标，在充分保障股东利益的前提下，按照 收益与贡献匹配的原则，公司拟实施2024年股票期权激励计划（以下简称"本 次激励计划"）。 为保证本激励计划的顺利推进及有序实施，现根据《中华人民共和国公司 法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指南第1号——业务办理》等有关法律、法规、规范性文件 以及《公司章程》、本次激励计划的相关规定，并结合公司实际，特制定本办 法。 一、考核目的 本办法旨在加强期权激励计划执行的计划性和有效性，建立和完善公司长效 激励约束机制，保证公司本次激励计划的顺利实施，并在最大程度上发挥股权激 励的作用，进而确保公司远期发展战略及经营目标的实现。 二、考核原则 考核评价必须坚持公正、公开、公平的原则，严格按照本办法和考核对象 的业绩 ...

证券代码：301291 证券简称：明阳电气 公告编号：2024-057 广东明阳电气股份有限公司 关于 2025 年度日常关联交易预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东明阳电气股份有限公司（简称"公司"）于 2024 年 12 月 10 日召开第 二届董事会第十次会议和第二届监事会第十次会议，审议通过了《关于 2025 年 度日常关联交易预计的议案》。现将相关事项公告如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 1、根据公司业务发展及日常经营的需要，公司预计 2025 年度将与明阳智慧 能源集团股份公司（以下简称"明阳智能"）、北京博阳慧源电力科技有限公司 等关联方发生日常关联交易金额总计不超过 106,626.39 万元（不含税）。在上 述预计总金额内可以根据实际情况在关联双方或其合并范围内的下属子公司内 调剂使用。 2、2024 年 1-10 月，公司与明阳智能、北京博阳慧源电力科技有限公司等 关联方累计已发生日常关联交易总额为 38,829.02 万元（不含税；未经审计）。 3、公司于 2024 年 12 月 10 ...

Group 1 - Mingyang Electric's stock price reached a historical high, increasing by 6.90% to 45.21 yuan, with a trading volume of 2.2807 million shares and a transaction amount of 101 million yuan, resulting in a turnover rate of 1.78% [1] - The latest total market capitalization of Mingyang Electric in A-shares is 14.115 billion yuan, with a circulating market value of 5.790 billion yuan [1] - In the power equipment industry, the overall increase is 0.12%, with 156 stocks rising, including Mingyang Electric, which has the highest increase [1] Group 2 - Among the stocks that declined, 203 stocks experienced a drop, with Shenhao Technology, Jiangsu Leili, and Mingzhi Electric showing the largest declines of 7.32%, 6.49%, and 6.03% respectively [1] - The latest margin trading data for Mingyang Electric shows a total margin balance of 52.0553 million yuan, with a financing balance of 50.8036 million yuan, which has decreased by 6.8484 million yuan over the past 10 days, representing a decline of 11.88% [1]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [8] Core Views - The company specializes in transformers and other power transmission and distribution equipment, leading in market share in domestic renewable energy box transformers. It leverages strong channel advantages from the Mingyang Group to deeply engage in high-value scenarios such as offshore wind and solar power, possessing technological and project performance advantages. The ongoing shortage of transformers overseas presents growth opportunities as the company binds with top clients for indirect overseas expansion and actively develops direct sales channels abroad, benefiting from global renewable energy installation growth and transformer shortages [3][12][16] Summary by Sections Company Fundamentals - The company is a subsidiary of Mingyang Group, focusing on power transmission and control equipment. It is a leading supplier in the domestic market for renewable energy box transformers and has developed photovoltaic integrated products used in over 40 countries, including Southeast Asia, Europe, the Middle East, and North America [29] - The company’s main products include box-type substations, complete switchgear, and transformers, with a focus on renewable energy and new infrastructure applications. The product range is comprehensive, covering dry and oil-immersed transformers, medium and low-voltage switchgear, and various types of box-type substations [36][40] Industry Analysis - The demand for renewable energy transformers is expected to continue improving. In the first seven months of 2024, domestic land wind turbine bidding reached 68.7 GW, a year-on-year increase of 126%, while offshore wind and EPC bidding grew by 25% [62] - The photovoltaic sector is experiencing a resurgence, with domestic installations in the first nine months of 2024 reaching 160.88 GW, a 24.8% year-on-year increase. The long-term growth outlook remains positive due to declining costs and supportive policies [62][66] - The global demand for large-scale energy storage is anticipated to flourish, driven by the increasing share of variable renewable energy sources like wind and solar [68] Company Advantages - The company has a clear advantage in offshore scenarios, where transformer value is higher and technical barriers are greater. Its products meet international advanced standards in key performance indicators and have achieved domestic substitution. The company is rapidly expanding its overseas market presence, securing new orders and breakthroughs in international markets [12][19] - The company’s revenue and profit have been growing rapidly, with a CAGR of 43.8% for revenue and 40.9% for net profit from 2020 to 2023. In the first three quarters of 2024, it achieved revenue of 4.09 billion yuan, a year-on-year increase of 23.52%, and a net profit of 436 million yuan, up 37.56% [49][50] Profit Forecast, Valuation, and Investment Advice - The company is expected to generate revenues of 6.238 billion yuan, 7.923 billion yuan, and 9.125 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, with year-on-year growth rates of 26.06%, 27.02%, and 15.17%. The net profit attributable to shareholders is projected to be 646 million yuan, 868 million yuan, and 1.034 billion yuan for the same years, with growth rates of 29.77%, 34.43%, and 19.07% [18][19]