华泰联合证券有限责任公司 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"或"保荐机构"）作为 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司（以下简称"通行宝"或"公司"）首次 公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对通行宝使用部分超募资 金永久补充流动资金的事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏通行宝智慧交通科技股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]1229 号文）同意注册，并经 深圳证券交易所同意，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）60,000,000 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格人民币 18.78 元，募集资金总额人民 币 1,126,800,000.00 元，扣除相关发行费用后实际募集资金净额为人民币 1,029,889,966.90 元。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对本 ...

证券代码：301339 证券简称：通行宝 公告编号：2024-042 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司 关于选举职工代表董事的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司（以下简称"公司"）原职工代表董事沈 志远先生由于工作调动，已向公司董事会辞职，详见公司披露的《江苏通行宝智慧 交通科技股份有限公司关于职工董事辞职的公告》（公告编号：2024-023）。为保 证董事会的正常运作，根据相关法律法规及《公司章程》的有关规定，公司于2024 年8月15日召开了第二届职工代表大会第七次会议，选举蒋海晨先生担任公司第二届 董事会职工代表董事。蒋海晨先生任期自2024年8月15日起至公司第二届董事会任期 届满之日止。 蒋海晨先生简历详见附件。 特此公告。 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司 董事会 2024年8月16日 1 附件：个人简历——蒋海晨 蒋海晨先生，1985年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历， 硕士学位，历任江苏交通控股有限公司企管法务部副主管、主管，江苏交通控股有 限公司党委办公室（办公室） ...

特此公告。 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司 董事会 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会于近日收到 公司副总经理蒋海晨先生的书面辞职报告。由于职务调整，蒋海晨先生申请辞去公 司副总经理职务。蒋海晨先生上述职务的原定任期至2026年1月4日，辞去上述职务 后，仍担任公司党委副书记职务。蒋海晨先生的辞职报告自送达公司董事会时生效， 不会影响公司的正常经营。 截至本公告披露日，蒋海晨先生直接持有公司股票172,500股，占公司目前总股 本的0.04%（上述股份均为已获授但尚未解除限售的限制性股票），其配偶及其他直 系亲属不持有公司股票。辞职后，蒋海晨先生将继续遵守《上市公司董事、监事和 高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》《上市公司股东减持股份管理暂 行办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第18号——股东及董事、监事、 高级管理人员减持股份》等相关法律法规要求。 公司及董事会对蒋海晨先生在任职期间，对公司发展所做出的积极贡献，表示 衷心感谢！ 证券代码：301339 证券简称：通行宝 公告编号：2024-041 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司 关于高级管理人员辞职的公 ...

Group 1: Policy Impact and Financial Support - The policy aims to support the digital transformation of highway and waterway infrastructure over three years, focusing on expansion, safety enhancement, and innovative integration mechanisms [1][2]. - Central government funding will subsidize projects in provinces, with funding ratios of 40% for eastern coastal provinces, 50% for central provinces, and 60% for western provinces [2]. - The total expected investment for this policy is approximately 75 billion, primarily supporting national trunk highway projects, with potential market size reaching 100-200 billion [2]. Group 2: Pilot Projects and Implementation - Jiangsu Province is among the first batch of pilot provinces for digital transformation, focusing on the "One Axis, One Network" layout, which includes major highways [2][3]. - The pilot project in Jiangsu involves approximately 1,729 kilometers of national highways with an investment of around 2.5 billion, covering ten projects including smart stations and digital monitoring [3]. Group 3: Operational Efficiency and Market Opportunities - The implementation of smart expansion is expected to improve traffic efficiency by about 20% on certain highway sections, significantly enhancing infrastructure capacity [3]. - The company, as a leading player in Jiangsu's digital traffic sector, has developed a comprehensive service system for highway management, including various cloud-based products that align with the digital transformation goals [4]. Group 4: Financial Performance and Future Outlook - The company's gross margin for smart traffic management systems is approximately 40%, with expectations of a slight decrease if larger-scale system integration projects are undertaken [4]. - The company is actively engaging in smart city traffic management projects and is exploring partnerships with cities for integrated vehicle-road-cloud solutions [4].

一、已履行的决策程序和信息披露情况 （一）2024 年 3 月 28 日，公司召开第二届董事会第六次会议，会议审议通 过《关于<公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于< 公司 2024 年限制性股票激励计划管理办法>的议案》《关于<公司 2024 年限制性 股票激励计划考核管理办法>的议案》及《关于提请公司股东大会授权董事会办 理公司 2024 年限制性股票激励计划相关事项的议案》等议案。 证券代码：301339 证券简称：通行宝 公告编号：2024-040 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司 关于 2024 年限制性股票激励计划 授予登记完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 根据《上市公司股权激励管理办法》、深圳证券交易所、中国证券登记结算 有限责任公司深圳分公司有关规则的规定，江苏通行宝智慧交通科技股份有限公 司（以下简称"公司"）完成了 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本激 励计划"）限制性股票的授予登记工作，现将有关情况公告如下： （二）2024 年 3 月 28 日，公司召 ...

Investment Rating - The report assigns an "Outperform the Market" rating for the company [5][28]. Core Views - The company is the only authorized ETC issuer in Jiangsu Province, with a focus on smart traffic electronic toll collection services, achieving 2.0679 million ETC users in 2023, accounting for 10.17% of the national total [3][37]. - The company is expected to experience steady revenue growth, with projected revenues of 915 million, 1.237 billion, and 1.669 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, alongside net profits of 218 million, 305 million, and 414 million yuan [5][21]. - The report highlights the company's strategic focus on smart traffic management systems, with a diverse product range aimed at government agencies and transportation management entities [28][39]. Financial Summary - The company achieved a revenue of 742 million yuan in 2023, a year-on-year increase of 24%, and a net profit of 191 million yuan, up 26.7% from the previous year [21][12]. - The projected earnings per share (EPS) for 2024, 2025, and 2026 are 0.54, 0.75, and 1.02 yuan respectively, with a dynamic PE ratio of 45-50 times for 2024 [5][21]. - The gross profit margin is expected to remain stable around 47% to 48% over the next few years [21][39]. Business Segmentation - The company's revenue from smart traffic electronic toll collection services is projected to grow at a rate of 21% annually from 2024 to 2026, while the smart traffic operation management system business is expected to grow at 25% and 50% in the next two years [23][39]. - The report indicates that the smart traffic operation management system business is becoming increasingly significant, with its revenue share rising from 37% in 2021 to 46% in 2023 [12][39]. Market Opportunities - The report notes that government policies supporting the digital transformation of transportation infrastructure present significant growth opportunities for the company [22][39]. - The company is well-positioned to benefit from the increasing demand for smart traffic solutions, particularly in the context of the ongoing digitalization initiatives in the transportation sector [22][39].

证券代码：301339 证券简称：通行宝 公告编号：2024-033 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司 2024年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示: 6. 会议主持人：公司董事长王明文先生 1. 本次股东大会无变更、否决提案的情形； 2. 本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1. 现场会议召开时间：2024年7月18日（星期四）下午15:30 2. 网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 7 月 18 日 的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 7 月 18 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 3. 会议召开地点：江苏省南京翠屏山宾馆201会议室（南京市江宁区天元西路168 号） 4. 会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式 5. 会议召集人：江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司（以下简称"公司"）董 ...

江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司 证券代码：301339 证券简称：通行宝 公告编号：2024-039 关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象 授予限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年限制 性股票激励计划（以下简称"激励计划"或"本激励计划"）规定的限制性股票 授予条件已成就，根据公司 2024 年第一次临时股东大会的授权，公司于 2024 年 7 月 18 日召开了第二届董事会第九次会议和第二届监事会第九次会议，审议 通过了《关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》， 确定本激励计划的授予日为 2024 年 7 月 18 日，授予限制性股票 752.38 万股， 授予价格为 8.82 元/股。现将有关事项说明如下： 一、激励计划简述 2024 年 7 月 18 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会，会议审议通过 了《关于<公司 2024 年限制性股票激励计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》 等股权激励相 ...

本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第九 次会议于2024年7月18日以现场及通讯会议的形式召开。经全体监事一致同意，豁免本 次会议提前通知的时限要求。本次会议应出席监事5人，实际出席监事5人。本次会议 由监事会主席周莉莉女士主持。本次会议的召开和表决程序符合《公司法》等法律、 法规和《公司章程》的规定。 证券代码：301339 证券简称：通行宝 公告编号：2024-036 江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司 第二届监事会第九次会议决议公告 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。 表决结果：4票同意、0票反对、0票弃权。关联监事李娜回避表决。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，充分讨论，会议审议并通过了如下议案： （一）审议通过《关于调整2024年限制性股票激励计划激励对象名单及授予数 量的议案》 监事会认为：本次对公司2024年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"） 授予激励对象和授予数量的调 ...

关 于 江 苏 通 行 宝 智 慧 交 通 科 技 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 公 开 征 集 表 决 权 的 法 律 意 见 书 苏同律证字 （ 20 24） 第 14 0 号 南京市建邺区贤坤路江岛智立方 C 座 4 层 邮编： 2 10019 电话： + 8 6 2 5 - 83304480 传真： + 8 6 2 5 - 83329335 江苏世纪同仁律师事务所 关于江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司 江 苏 世 纪 同 仁 律 师 事 务 所 独立董事公开征集表决权的 法律意见书 苏同律证字（2024）第 140 号 致：江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司 江苏世纪同仁律师事务所（以下简称"本所"）接受江苏通行宝智慧交通科 技股份有限公司（以下简称"通行宝"、"公司"）的委托，担任公司实施 2024 年限制性股票激励计划的专项法律顾问。本所根据《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 以及《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《公开征 集上市公司股东权利管理暂行规定》（以下简称"《暂行规定》"）等中国现行 ...