晨 会 纪 要 [Table_Report] [Table_Reportdate] 2024年08月26日 [晨会纪要 Table_NewTitle] 20240826 [证券分析师 Table_Authors] 张帆远 S0630524070002 zfy@longone.com.cn [table_main] 重点推荐 ➢ 1.从中越铁路合作看基建出海——宏观周观点（202408019-20240823） ➢ 2.巨化股份（600160）：制冷剂价格上行，公司业绩有望持续提升——公司简评报告 财经要闻 ➢ 1.中共中央政治局召开会议 审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》 ➢ 2.美联储鲍威尔：政策调整的时候到了 ➢ 3.工信部：8月23日起暂停公示、公告新的钢铁产能置换方案将加快研究修订钢铁产能置 换办法 ➢ 4.央行行长潘功胜：研究储备增量政策举措，增强宏观政策协调配合 ➢ 5.商务部等4部门办公厅发布关于进一步做好家电以旧换新工作的通知 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 | --- | |-------------- ...

总 量 研 究 Table_Reportdate] 2024年08月25日 | --- | --- | --- | |----------|------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

总 量 研 究 [Table_Reportdate] 2024年08月26日 8中美国债利差 月 收敛，国际金价再新高 ——FICC&资产配置周观察(2024/08/19-2024/08/25) [table_main] 投资要点 [证券分析师： Table_Authors] 李沛 S0630520070001 lp@longone.com.cn 证券分析师： 谢建斌 S0630522020001 xjb@longone.com.cn [相关研究 Table_Report] 1．《从油价、商品规律与经济周期，展望 资产方向——FICC&资产配置深度报告》 2.《美联储加息及衰退预期下大宗商品研 究框架》 3.《资产配置框架与行业比较复盘深度报 告——资产联动下的周期规律》 4.《美债收益率曲线及中美国债利差》 5.《存款利率下行，债牛或延续》 6.《多因素下债牛延续，关注降息预期》 7.《如何看待美元兑人民币汇率破"7"》 8.《贵金属或再迎配置窗口期》 9.《如何看待国内降息可能性》 10.《历轮降息前后债市如何演绎？》 11.《海外鹰派信号略有升温》 12.《人民币汇率有望于三季度企稳》 13.《如何看待 ...

行 业 研 究 [Table_Reportdate] 2024年08月26日 行 业 简 评 [证券分析师 Table_Authors] 陶圣禹 S0630523100002 tsy@longone.com.cn [table_stockTrend] -27% -20% -14% -8% -2% 4% 10% 23-08 23-11 24-02 24-05 申万行业指数:非银金融(0749) 沪深300 [相关研究 table_product] 1.高基数压力逐渐缓释，关注产品与 渠道优化后的价值提升——上市险 企2024年7月保费点评 2.市场活跃度再触低位，关注保险负 债端需求释放——非银金融行业周 报（20240812-20240818） 3.券商分类评价结果出炉，互联网财 险监管升级——非银金融行业周报 （20240805-20240811） [table_invest] 超配 [Table_NewTitle 从国信收购万和，看券商并购趋势从业 ] 务互补迈向国资整合 ——非银金融行业简评 [table_main] 投资要点： ➢ 事件：国信证券于8月21日公告称正筹划发行股份购买深圳市资本运营集团持 ...

行 业 研 究 [Table_Reportdate] 2024年08月26日 行 业 周 报 [证券分析师 Table_Authors] 姚星辰 S0630523010001 yxc@longone.com.cn 联系人 吴康辉 wkh@longone.com.cn 联系人 陈涛 cht@longone.com.cn [相关研究 table_product] 1.安井食品（603345）：上半年主业 经营稳健，静待旺季动能释放——公 司简评报告 2.青岛啤酒（600600）：百年国啤龙 头，高端化稳中求进——公司深度报 告 3.部分区域酒业绩亮眼，茅台批价回 升 — — 食 品 饮 料 行 业 周 报 （2024/8/12-2024/8/16） [table_invest] 超配 [Table_NewTitle 业绩分化加剧 ] ，静待旺季需求改善 ——食品饮料行业周报（2024/8/19-2024/8/25） [table_main] 投资要点： ➢ 二级市场表现：上周食品饮料板块下跌2.81%，跑输沪深300指数2.26个百分点，食品饮料 板块在31个申万一级板块中排名第16位。子板块方面，上周均下跌，其 ...

行 业 研 究 美 容 护 理 申万行业指数:美容护理(0777) 沪深300 [Table_Reportdate] 2024年08月26日 行 业 周 报 [证券分析师 Table_Authors] 任晓帆 S0630522070001 rxf@longone.com.cn [table_stockTrend] -49% -37% -26% -14% -3% 9% 20% 23-08 23-11 24-02 24-05 [相关研究 table_product] 1.7月社零公布，业绩披露密集期到 来 — — 美 容 护 理 行 业 周 报 (2024/8/12-2024/8/16) [table_invest] 标配 [Table_NewTitle 中报业绩]分化，关注优质企业 ——美容护理行业周报(2024/8/19-2024/8/23) [table_main] 投资要点： ➢ 市场表现：（1）美容护理板块：本周沪深300指数下跌0.55%，申万美容护理指数下跌 8.29%，行业跑输大盘7.74pcts，涨幅在全部申万一级行业中排最后一位。（2）个股方面： 本周板块内涨幅前五的个股分别为ST美谷（2.3 ...

行 业 研 究 [Table_Reportdate] 2024年08月26日 行 业 周 报 电 力 设 备 与 新 能 源 [table_stockTrend] -40% -31% -22% -14% -5% 4% 13% 23-08 23-11 24-02 24-05 申万行业指数:电力设备(0763) 沪深300 [相关研究 table_product] 1.电动车需求稳步提升，储能行业低 价竞争现象短期仍将延续——电池 及 储 能 行 业 周 报 （ 2024/08/12- 2024/08/18） 2.光伏硅料价格底部企稳，陆风招开 标规模持续增长——新能源电力行 业周报（20240812-20240818) 3.充电板块量利齐升，V2G带动运营 市场快速发展——电力设备与新能 源行业深度报告 [table_invest] 标配 [Table_NewTitle 两部委印发《能源重点领域大规模设备 ] 更新实施方案》，挖掘风光需求 ——新能源电力行业周报（2024/08/19-2024/08/23） [table_main] 投资要点： ➢ 市场表现： 本周（08/19-08/23）申万光伏设备板块下降 ...

[Table_Reportdate] 2024年08月26日 行 业 周 报 [证券分析师 Table_Authors] 黄涵虚 S0630522060001 hhx@longone.com.cn [table_stockTrend] -27% -19% -11% -3% 5% 13% 20% 23-08 23-11 24-02 24-05 申万行业指数:汽车(0728) 沪深300 [相关研究 table_product] 1. 乘用车零售增速回暖，以旧换新 政策持续落地——汽车行业周报 （2024/08/12-2024/08/18） [table_invest] 标配 [Table_NewTitle 以旧换新政策促进零售端企稳，新能源 ] 汽车渗透率延续环比提升趋势 ——汽车行业周报（2024/08/19-2024/08/25） [table_main] 投资要点： ➢ 本周汽车板块行情表现：本周沪深300环比下跌0.55%；汽车板块整体下跌2.18%，涨幅在 31个行业中排第10。细分行业中，（1）整车：综合乘用车、商用载货车、商用载客车子板 块分别变动-4.40%、-3.12%、-2.91%。（2）汽 ...

行 业 研 究 [Table_Reportdate] 2024年08月26日 行 业 周 报 电 力 设 备 与 新 能 源 [table_stockTrend] -40% -31% -22% -14% -5% 4% 13% 23-08 23-11 24-02 24-05 申万行业指数:电力设备(0763) 沪深300 [相关研究 table_product] 1.电动车需求稳步提升，储能行业低 价竞争现象短期仍将延续——电池 及 储 能 行 业 周 报 （ 2024/08/12- 2024/08/18） 2.光伏新技术产业化加快，电动车需 求恢复——电力设备新能源行业周 报（2023/6/26-2023/7/02） [table_invest] 标配 [Table_NewTitle 固态电池加速迭代，逆变器月度出口环 ] 比回调 ——电池及储能行业周报（2024/08/19-2024/08/25） [table_main] 投资要点： ➢ 市场表现：本周（8/19-8/25）申万电池板块整体上涨0.42%，跑赢沪深300指数0.97个百 分点。主力净流入前五为宁德时代、阳光电源、万里股份、国电南瑞、金盘科技 ...

行 业 研 究 [Table_Reportdate] 2024年08月26日 行 业 周 报 [Table_Authors] 证券分析师 方霁 S0630523060001 fangji@longone.com.cn [table_stockTrend] [table_product] 相关研究 1.兆易创新（603986.SH）： 利基存储价格有望继续回暖， 增资长鑫产能或有保障——公 司简评报告 1. 存储板块二季度业绩表现亮眼， 谷歌发布Pixel9系列加码端侧AI—— 电子行业周报（20240812- 20240818） 2. 中芯国际2024Q2业绩超预期，消 费电子景气度小幅回暖——电子行 业周报（20240805-20240811） 3. 周期回暖、AI驱动海外各科技大 厂2024第二季度业绩复苏——电子 行业周报（20240728-20240804） [table_invest] 标配 [Table_NewTitle] 功率半导体板块业绩回暖，国内晶圆代 工恢复动能强劲 ——电子行业周报2024/8/19-2024/8/25 [table_main] 投资要点： ➢ 电子板块观点：功率半导体下 ...