Core Viewpoint - The essence of wealth management is to help clients achieve long-term preservation and appreciation of wealth. In the context of increasing global macroeconomic and political uncertainties and declining asset yields, wealth management institutions are undergoing a profound shift from scale-oriented to client allocation-oriented strategies. The future competitiveness of wealth management institutions will depend on three core capabilities: the breadth of fund evaluation dimensions, the depth of allocation service expertise, and the length of client companionship [2][17]. Industry Transformation - The understanding of the wealth management industry has evolved from merely being a sales channel for financial products to a more comprehensive service model. Key events such as the continuous decline in the yield of ten-year government bonds and the reduction of life insurance policy interest rates indicate a systemic downward trend in the risk-free return rate. The era of relying on traditional fixed-income assets for stable appreciation is nearing its end, shifting the focus from obtaining "absolute returns" to managing "relative risks" through scientific allocation [3][4]. Wealth Management Quality - Good wealth management encompasses two levels: asset-liability management and understanding client life cycles. The role of wealth management has transitioned from simply selling products to becoming a critical bridge connecting client needs with asset management. This requires a deep understanding of clients' financial situations, risk preferences, and life stages to create tailored asset allocation strategies that balance safety, returns, and liquidity [4]. Core Challenges - Wealth management institutions face three core challenges: homogenized competition, the urgent need for enhanced professional capabilities, and the conflict between short-term orientation and long-term value. These challenges necessitate profound industry transformation [5]. Regulatory Changes - By 2025, regulatory policies will demand more precise requirements for fund management, sales, and advisory services, marking the beginning of a deep reform phase centered on "investor interests." The wealth management market is undergoing significant structural changes, with the essence of "asset scarcity" being a mismatch between risk and return rather than a reduction in total social wealth [7]. Professional Competence - The professional nature of wealth management extends beyond sales. As investors move away from "guaranteed returns" to a "allocation era," practitioners must possess three core competencies: understanding investments, comprehending product creation and management, and mastering asset allocation across cycles and categories [8]. Fund Evaluation Dimensions - A scientific fund evaluation system is fundamental for wealth management institutions to provide allocation services. This system should encompass four core dimensions: 1. Performance stability, focusing on long-term risk-adjusted returns and consistency across different market conditions [9]. 2. Transparency of investment processes, ensuring objective decision-making and risk control [9]. 3. Stability of management teams, assessing the alignment of incentive mechanisms with long-term performance [9]. 4. Reasonableness of fees, evaluating the match between management fees and actual value creation [9]. Client-Centric Advisory Model - The essence of the buy-side advisory model is to align with client interests through systematic service processes while also addressing human factors. Wealth management institutions should establish systematic business processes to ensure service quality and continuity, avoiding emotional decision-making risks [11]. Client Companionship - Long-term companionship with clients is crucial for mitigating behavioral biases in investment decisions. Research indicates that over 70% of the variance in investor returns is due to behavioral biases rather than product selection. Effective companionship involves timely interventions during market volatility, product value declines, and significant life changes [14]. Future Outlook - The wealth management industry is expected to expand its service scope from mere fund allocation to comprehensive family governance services, leveraging external expert networks for specialized support. Additionally, technological empowerment and global asset allocation will become focal points, alongside integrating social responsibility into wealth management decisions [15][16].

自2019年公募基金投顾业务试点正式启动，中国"买方投顾"模式已走过六年探索之路，现已成为财富管 理行业转型的核心方向。作为全国金融重镇，广州市前瞻性布局，明确提出建设"全国投顾第一城"的战 略目标，近期发布的"AI投顾十条"进一步以政策赋能构建高质量投顾生态，为行业发展注入强劲动力。 作为全国第一家投顾人员专门培训机构，广州投资顾问学院管理有限公司（以下简称"广州投资顾问学 院"）近年来聚焦教学研究和平台建设两大核心任务，持续强化学院在广州投顾业态建设的主体作用。 为深入解读买方投顾模式发展现状、痛点与未来方向，近日，南都·湾财社采访了广州投顾学院，共同 探讨国内买方投顾模式的创新变革、市场成效、投资者认知、人才培养等多个关键议题。 买方投顾正重构财富管理行业商业模式 南都·湾财社：与传统的投顾或销售模式相比，贵司认为买方投顾模式最根本的不同在哪里？ 广州投顾学院： 买方投顾模式与传统投顾或销售模式的根本不同，源于利益导向、服务逻辑与收费机 制的系统性重构，这种重构彻底改变了财富管理服务的商业模式。 在传统模式下，机构与投顾的收入主要依赖证券高频交易佣金、产品销售佣金和申购赎回费分成，收入 高低与交易频率、 ...

□本报记者魏昭宇 值得注意的是，在开业仪式当天，易方达一站式理财平台"e钱包"宣布焕新升级。此次升级后，"e钱 包"可提供全市场基金代销服务，投资者可享受手续费0元起的优惠。易方达财富将为"e钱包"客户提供 专业投资顾问服务，通过深入了解客户需求、科学诊断持仓、优化资产配置以及全程投资陪伴，让客户 投资更省心。 近年来，基金公司在设立专业子公司方面持续深化布局，各类子公司相继设立并投入实际运营，行业专 业化、细分化的态势日益明晰。目前还有招商基金、中航基金、嘉实基金、华安基金、博时基金等多家 基金公司排队申请设立境内子公司。 两家头部公募的基金销售子公司近日迎来新进展。根据相关批复，汇添富基金管理股份有限公司获准设 立全资子公司汇添富基金销售(上海)有限公司。此外，易方达基金全资子公司易方达财富管理基金销售 (广州)有限公司(简称"易方达财富")亦于近日开业。 有业内人士表示，未来公募销售子公司提升竞争力的关键在于强化专业能力，深化买方投顾模式，成为 真正可以让客户信赖的"基金专家"，并能够保持更好的灵活性，提供更多的个性化服务。这样才可以从 容面对传统渠道和互联网渠道的竞争，也更可能在同业中脱颖而出。 两家 ...

12月23日，易方达财富开业。 广州市地方金融管理局局长傅晓初表示，近年来，广州锚定"全国投顾第一城"发展目标，坚持系统谋 划、持续推进，为投顾行业发展"搭好台、筑好基、育好土"，打造涵盖制度支撑、产业培育、生态建设 的全链条投顾业态。易方达财富的展业，对于面向国内外招引头部投顾机构来穗发展具有重要的示范引 领作用。希望易方达财富当好广州投顾业态建设的探路者（300005）和排头兵，希望各方携手共建更多 元、更协同的投顾生态圈。广州市地方金融管理局将持续优化金融营商环境，加强政策协同和服务保 障，推动广州投顾业态迈向更高质量、更高水平的发展阶段。 易方达基金董事长刘晓艳表示，易方达财富的开业，标志着易方达基金在投顾业务领域开启了精细化运 营、高质量发展的新篇章。易方达基金将以易方达的现代化，更好服务资本市场高质量发展和中国式现 代化建设。 两家公募的基金销售子公司，迎来最新进展。 汇添富基金12月24日公告，根据相关批复，汇添富基金管理股份有限公司获准设立全资子公司汇添富基 金销售(上海)有限公司。12月23日，易方达基金全资子公司易方达财富管理基金销售(广州)有限公司(简 称"易方达财富")开业。 两家公募 ...

12月23日，易方达基金全资子公司——易方达财富管理基金销售（广州）有限公司（以下简称"易方达 财富"）开业活动暨"财富管理业务高质量转型发展"座谈会在广州南沙期货产业园举行。此次活动标志 着行业首家以基金投资顾问业务为核心的专业机构正式扬帆起航，也为中国财富管理市场高质量转型注 入新动能。 开业仪式在充满岭南风情的醒狮表演中拉开帷幕，点睛、采青、巡场等环节为这场活动增添仪式感。广 东证监局、广州市地方金融管理局、南沙开发区管委会等相关领导出席座谈会，充分肯定了易方达财富 对区域经济金融发展的战略意义，并与来自各大银行、理财子、券商、基金、信托、保险、基金销售公 司等60余家金融机构代表，共同见证了这一具有里程碑意义的重要时刻。 广州市地方金融管理局局长傅晓初在致辞中表示，近年来，广州锚定"全国投顾第一城"发展目标，坚持 系统谋划、持续推进，为投顾行业发展"搭好台、筑好基、育好土"，打造涵盖制度支撑、产业培育、生 态建设的全链条投顾业态。易方达财富的展业对于面向国内外招引头部投顾机构来穗发展具有重要的示 范引领作用。希望易方达财富当好广州投顾业态建设的探路者和排头兵，希望各方携手共建更多元、更 协同的投顾生态 ...

本报讯 （记者昌校宇）12月23日，易方达基金全资子公司——易方达财富管理基金销售（广州）有限公司（以下简称"易 方达财富"）开业活动暨"财富管理业务高质量转型发展"座谈会在广州南沙期货产业园举行。此次活动标志着行业首家以基金 投资顾问业务为核心的专业机构正式扬帆起航。 2025年6月份，易方达财富获中国证监会批准设立，注册地为广州市南沙区，注册资本为1亿元人民币，作为易方达基金投 顾业务主体，致力于探索投顾业务和财富管理的新模式、新业态。截至2025年三季度末，易方达财富已组建起高水平的投资研 究、顾问服务、系统开发、金融科技、风控管理、运营运作等全流程100余人的专业服务团队，累计服务近13万个人客户以及 百余家机构客户，持仓客户盈利占比达88%。 易方达基金董事长刘晓艳在致辞中表示，易方达财富的开业，标志着易方达基金在投顾业务领域开启了精细化运营、高质 量发展的新篇章。引导居民财富通过资本市场进行科学配置、分享经济发展成果，既是时代赋予资产管理行业的重任，也是易 方达基金在努力探索建设具备国际竞争力和市场引领力的一流投资机构道路上义不容辞的使命。 （编辑 李家琪） 在开业仪式当天，易方达一站式理财平台" ...

本文转载自新华财经 近日，由新华财经（国家金融信息平台）发起、西南财经大学提供学术指导、易方达财富与晨星 （中国）提供专业支持的《中国基金投顾业务洞察报告（2025）》正式发布。报告梳理出八大核 心发现，从三个方面印证了买方投顾模式对改善投资者体验的关键作用。 01 报告核心结论揭晓 投顾服务实现体验与行为双重优化 报告梳理出八大核心发现，从三个方面印证了买方投顾模式对改善投资者体验的关键作用。 其一，投顾客户投资体验显著更优 数据显示，投顾客户累计盈利占比高达76.9%，超四分之三的客户通过投顾服务实现投资盈利，较 单基金自主投资客户的63.4%高出13.5个百分点。在风险管控层面，投顾服务的优势尤为突出，投 顾客户亏损20%以上的比例不足1%，亏损30%以上的比例仅0.2%，分别为单基客户同类指标的 1/10和1/15，充分体现了投顾在组合风险管理上的专业能力。 近日，由新华财经（国家金融信息平台）发起、西南财经大学提供学术指导、易方达财富与晨星 （中国）提供专业支持的《中国基金投顾业务洞察报告（2025）》（下称"报告"）正式发布。 报 告依托针对代表性投顾机构与基金销售机构的调研数据，以及近万份投资者 ...

新华财经北京12月16日电 近日，由新华财经（国家金融信息平台）发起、西南财经大学提供学术指导、易方达财富与晨星（中国）提供专业支持的《中国 基金投顾业务洞察报告（2025）》（下称"报告"）正式发布。报告依托针对代表性投顾机构与基金销售机构的调研数据，以及近万份投资者调研问卷，从客 群画像、投资行为、收益表现、服务满意度等多维度，系统呈现了六年来基金投顾业务的发展成效与核心价值，为行业高质量发展提供关键参考。 报告指出，自2019年试点启动以来，在资管新规净值化转型与居民财富管理需求升级的双重驱动下，基金投顾业务实现从"0到1"的质变，试点机构"投+顾 +规划"的买方投顾模式逐步成为提升投资者获得感的关键路径。 报告核心结论揭晓投顾服务实现体验与行为双重优化 报告梳理出八大核心发现，从三个方面印证了买方投顾模式对改善投资者体验的关键作用。 其一，投顾客户投资体验显著更优 数据显示，投顾客户累计盈利占比高达76.9%，超四分之三的客户通过投顾服务实现投资盈利，较单基金自主投资客户的63.4%高出13.5个百分点。在风险管 控层面，投顾服务的优势尤为突出，投顾客户亏损20%以上的比例不足1%，亏损30%以上的比 ...

【导读】机构解读《基金管理公司绩效考核管理指引（征求意见稿）》 机构解读《基金管理公司绩效考核管理指引（征求意见稿）》：破解"重规模、轻 收益"顽疾 培育资本市场"长钱、稳钱" 中国基金报记者 李树超 张玲 盈米基金认为，将业绩跑赢基准、投资者盈亏等关乎投资者切身利益的指标纳入基金管理人 考核体系，督促基金公司从 " 重规模 " 向 " 重回报 " 转变，这或将深刻影响公募基金行业 日前，中国证券投资基金业协会下发《基金管理公司绩效考核管理指引（征求意见稿）》 （以下简称《指引》）。 业内人士表示，《指引》对公募基金行业意义重大且影响深远，通过利益绑定、考核重构等 措施解决 " 重规模、轻收益 " 问题，强化长期导向，培育长期资金，改善投资者体验，全面 推动公募行业的高质量发展。 全面推动公募行业高质量发展 《指引》对基金行业薪酬结构、绩效考核、薪酬支付、内控管理、自律管理等提出了具体要 求，将全面推动公募行业高质量发展。 华南一家公募基金表示，《指引》通过长周期考核、强制跟投、薪酬递延等方式，加强利益 绑定和风险约束，引导行业聚焦长期投资，提升主动管理能力。同时，《指引》传递出行业 加强内部治理、回归本源的 ...

在 6 日上午举办的以"耐心资本·定投中国"为主题的21世纪基金业年会上，第二届21世纪金牌投顾优秀 案例正式发布，来自19家机构的25个优秀案例成功入围；会议同步启动21世纪金牌投顾大赛，并举行投 顾竞技平台上线仪式。 接下来，21世纪资本研究院投顾课题组将以多形式对优秀案例进行深度挖掘和宣传推广，通过案例示 范、竞技提升、平台赋能的多元联动，助力行业高质量发展，树立投顾服务的标杆和新方向。 12月5 月-6日，由南方财经全媒体集团主办，21世纪经济报道承办，渣打银行战略支持，东方证券等支 持的"南方财经论坛2025年会"在广州隆重举行。 经多维度筛选与专业评审，本次入围的机构通过精细化的服务与专业化的布局，不断突破传统财富管理 模式，为投顾行业注入了新的活力。 "我们希望通过投顾案例征集，形成行业参考标杆，为投顾机构提供学习借鉴的样本，助力行业在服务 规范、专业标准方面逐步完善，也为投资者选择投顾服务提供参考，推动行业向专业、规范和客户导向 的方向发展。"项目负责人表示。 政策与市场推动投顾行业加速转型 近年来，中国资本市场生态发生变化，财富管理行业向买方投顾模式转型成为行业共识。在新"国九 条"落地、公 ...