日前，地方证监局披露了多则行政监管措施公告，内容指向了三家券商：中信证券、中信建投证券、财 通证券。 具体来看，中信证券（山东）有限责任公司济南分公司开展基金销售活动存在违规问题；中信建投证券 在企业督导过程中存在问题；财通证券则是境外子公司管理方面存在多项合规问题。 中信证券济南分公司基金销售违规 日前，山东证监局披露了两则行政监管措施公告，指向中信证券（山东）有限责任公司济南分公司（以 下简称"中信证券济南分公司"）及其时任员工魏某凡。 中信建投企业督导存在问题 山东证监局指出，中信证券济南分公司存在不具备基金从业资格的营销人员开展基金销售活动的情形， 个别员工向客户宣传推介基金产品时未使用公司统一制作的基金宣传推介材料。上述问题，反映出该分 公司未能严格规范员工执业行为、合规管理不到位。 为此，山东证监局局决定对该分公司采取出具警示函的行政监管措施。涉事员工魏某凡同样被山东证监 局采取出具警示函的行政监管措施。 阳光中科一期182车间、二期166车间分别于2023年11月、2023年9月起停工停产；三期182车间于2024年 1月至4月停工停产。上述车间产品销售为阳光中科主要收入来源，停工停产事项对阳光 ...

7 月以来，多家证券公司密集被整治。据同花顺iFind，截至8月22日，共有12家证券公司及其分支机构因业务违规受到行政处罚或自律监管措施。其中，东 海证券因涉及十年前的重大资产重组项目造假，累计被罚没6000万元，创下年内券商单笔处罚金额之最。近一个月的监管行动不仅覆盖广东、浙江、重庆等 地方证监局，还涉及证监会、证券业协会、央行分支机构及银行间交易商协会等多部门，释放出从严整顿市场秩序的信号。 | 披露日期 | 被罚主体 | 处罚类型 | | | --- | --- | --- | --- | | 2025-08-22 | 渤海证券广东分公司 | 责令改正 | 未依法履行其 | | 2025-08-12 | 川财证券 | 警示 | | | 2025-08-08 | 东海证券 | 警示 | 涉女 | | 2025-08-04 | 东海证券 | 罚款,责令改正,没收违 | 未 | | | | 法所得 | | | 2025-07-28 | 申万宏源西部证券 | 罚款 | | | 2025-07-25 | 天风证券重庆庆云路国金 | 警示,记入诚信档案 | | | | 中心证券营业部 | | | | 2025-0 ...

7月25日，重庆监管局就员工违规销售外部产品一事，向天风证券营业部发出警示函。回溯重庆监管局的一系列处罚案例， 能够清晰勾勒出执法全貌，更为洞察下一阶段监管重点提供了重要视角。 在监管重点上，重庆监管局把从业人员执业合规性当作核心抓手，严厉查处资格造假、利益冲突及不当获利等问题，体现 了对关键环节的重点监控。比如，对替考取得证书、虚构履历等行为采取"零容忍"态度，同时对私下接受客户委托、违规 销售非公司产品等利益输送行为予以严厉打击。 信用延伸：诚信档案制度的长期惩戒效应 信用延伸是通过诚信档案制度来实现惩戒效应的长期化。除了责令改正与罚款，多数处罚会同步记入证券期货市场诚信档 案，这对个人执业和机构展业形成了持续约束。华龙证券营业部负责人牛阳、重庆穿石私募等主体都因此面临后续业务审 批与声誉管理的额外成本，进而放大了单次监管的后续影响。 梳理重庆监管局公开信息，据不完全统计，自2024年7月以来，重庆监管局针对券商及其从业人员共发布14张罚单，这一数 据直观展现监管的治理逻辑，也折射出证券行业合规隐患存在的普遍性。 | | | 重庆监管局券商处罚信息汇总 | | | --- | --- | --- | -- ...