近日，证监会官网披露一则行政处罚决定书，对北京中方信富投资管理咨询有限公司（以下简称中方信富）及时任法定代表人、董事长张松作出重磅处罚： 中方信富因未按规定保存文件资料、向监管报送虚假材料两项严重违法事实，被处以300万元罚款，且其核心的证券投资咨询业务许可被依法撤销；张松作 为直接负责的主管人员，被给予警告并处60万元罚款，同时被采取6年证券市场禁入措施。 作为一家拥有长达28年从业历史的老牌证券投顾机构，中方信富的"退场"，成为证券监管"零容忍"执法的典型案例，也向整个证券投资咨询行业敲响了合规 警钟。 中方信富双重违法事实确凿，遭吊销牌照 证监会调查显示，中方信富的违法违规行为并非偶然，而是系统性违规，且情节较为严重。 在文件资料保存环节，中方信富的合规漏洞已有多年。2021年至2023年期间，公司未完整保存13名客户的营销服务记录；更早的2020年，其对221名客户的 业务推广、协议签订、服务提供等环节的留痕记录更是存在缺失。 图片来源：证监会官网截图 更严重的违法事实集中在向监管报送虚假材料上，中方信富多次阳奉阴违、顶风作案，甚至在监管禁令期间公然违规。2020年2月，北京证监局因中方信富 此前违规 ...

同花顺iFinD数据显示，按处罚日期计，截至11月19日，年内监管部门已对45家证券投资咨询机构开出 67份行政处罚单，受罚主体不乏天相财富、启明星、百瑞赢等知名持牌机构。 记者丨易妍君 见习记者刘夏菲 编辑丨巫燕玲 罚款300万元、撤销业务牌照，行业年内"最严罚单"宣告了一家28年老牌投顾机构的主业终结，也加速 了行业深度洗牌、规范化专业化发展的进程。 近日，证监会官网披露一则行政处罚决定书：对北京中方信富投资管理咨询有限公司（以下简称中方信 富）处以300万元罚款，并撤销其证券投资咨询业务许可；对其时任法定代表人、董事长张松给予警告 并罚款60万元，同时采取6年证券市场禁入措施。 而招致此番重罚的根源，则是公司在合规底线上的一再失守。处罚书显示，中方信富及张松主要存在两 大违法事实：一是未按照规定保存有关文件和资料；二是向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈 述。 业内人士指出，违法成本与收益的倒挂，催生了部分投顾机构的侥幸心理。随着行业严监严管趋势渐 明，以往依赖"忽悠式"营销、忽视合规内控的粗放模式已难以为继。专业投研能力、严格合规经营与完 善的投资者适当性管理，正成为影响投顾机构生存与发展的更重要因 ...

罚款300万元、撤销业务牌照，行业年内"最严罚单"宣告了一家28年老牌投顾机构的主业终结，也加速 了行业深度洗牌、规范化专业化发展的进程。近日，证监会官网披露一则行政处罚决定书：对北京中方 信富投资管理咨询有限公司（以下简称中方信富）处以300万元罚款，并撤销其证券投资咨询业务许 可；对其时任法定代表人、董事长张松给予警告并罚款60万元，同时采取6年证券市场禁入措施。而招 致此番重罚的根源，则是公司在合规底线上的一再失守。处罚书显示，中方信富及张松主要存在两大违 法事实：一是未按照规定保存有关文件和资料；二是向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述。事 实上，此次对中方信富的"重拳出击"，仅是近年来投顾行业监管趋严的一个缩影。同花顺iFinD数据显 示，按处罚日期计，截至11月19日，年内监管部门已对45家证券投资咨询机构开出67份行政处罚单，受 罚主体不乏天相财富、启明星、百瑞赢等知名持牌机构。（21财经） ...

证监会近日发布的行政处罚决定书显示，北京中方信富投资管理咨询有限公司（下称"中方信富"）存在违法行 为，在领了300万元罚单的同时还被撤销了证券投资咨询业务许可。如此严厉的"资格罚"，体现了资本市场严 监严管的鲜明态度，也重申了证券投资咨询机构合规经营的重要性。 中方信富并非年内首家接到监管罚单的投资管理咨询公司，却是违法行为情节严重、性质恶劣的典型个案。证 监会的行政处罚书显示，该公司不仅未按照规定保存客户的有关文件和留痕资料，还在暂停业务期间新增223 名客户，并在给监管部门递交的自查报告中，隐瞒整改期间新增客户的事实。该公司罔顾监管、屡教不改，最 终自食苦果，被监管部门撤销了证券投资咨询业务的牌照。 今年以来，监管部门对46家证券投资咨询机构开具了68份行政监管措施，而行业共有78家持牌证券投资咨询机 构，也就是说，超半数持牌机构在年内领了罚单。从行政监管措施看，问题证券投资咨询机构存在一些通病： 内部制度不完善；存有不实、误导性营销宣传、承诺投资收益等情形；个别未注册登记为证券投资顾问的人员 向客户提供投资建议；违规发布广告或进行虚假、误导宣传等。一系列乱象的根源，是部分证券投资咨询机构 对于合规经营 ...

证券时报记者 程丹 （原标题：时报观察丨证券投资咨询机构要走稳合规路） 今年以来，监管部门对46家证券投资咨询机构开具了68份行政监管措施，而行业共有78家持牌证券投资 咨询机构，也就是说，超半数持牌机构在年内领了罚单。从行政监管措施看，问题证券投资咨询机构存 在一些通病：内部制度不完善；存有不实、误导性营销宣传、承诺投资收益等情形；个别未注册登记为 证券投资顾问的人员向客户提供投资建议；违规发布广告或进行虚假、误导宣传等。一系列乱象的根 源，是部分证券投资咨询机构对于合规经营、规范执业的重视程度不够，对从严监管的敬畏心不足。 要扭转这一局面，得从提升行业执业质量的角度出发，强化监管，促进从业人员规范履职，走稳合规之 路。一方面，要建立健全证券投资咨询业务事前、事中、事后内部管理制度，各机构应加强对证券投资 顾问等人员管理，促进从业人员规范执业行为，提升专业能力，在作出投资建议时，遵循诚实信用原 则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务，以赢得客户的信任和支持。另一方面，要持续加大对 违规行为的处罚力度，持续巩固并不断强化"严"的氛围，形成有效的震慑作用，使违法违规者不敢犯、 不能犯。 作为投资者，在接受证 ...

Group 1 - The core viewpoint of the articles highlights the stringent regulatory environment in China's capital market, emphasizing the importance of compliance for securities investment consulting firms [1][2] - Zhongfang Xinfu Investment Management Consulting Co., Ltd. was fined 3 million yuan and had its securities investment consulting license revoked due to severe violations, including failing to maintain client documentation and misleading regulatory authorities [1] - In 2023, regulatory bodies issued 68 administrative measures against 46 securities investment consulting firms, indicating that over half of the licensed firms faced penalties, reflecting widespread issues such as inadequate internal systems and misleading marketing practices [2] Group 2 - The article suggests that to improve the industry, there is a need to enhance the quality of practice, strengthen regulations, and ensure compliance among practitioners to regain client trust [2] - It is recommended that firms establish comprehensive internal management systems for securities investment consulting, improve the management of investment advisors, and adhere to principles of honesty and diligence in providing services [2] - Continuous and increased penalties for violations are necessary to create a deterrent effect, ensuring that firms do not engage in illegal activities [2]

近日，行业首例撤销投资咨询业务牌照的罚单落地。 11月14日，中国证监会公布对北京中方信富投资管理咨询有限公司（以下简称"中方信富"）及其时任法 定代表人、董事长张松的行政处罚决定：对中方信富处以300万元罚款，并撤销其证券投资咨询业务许 可；对张松给予警告并罚款60万元，采取6年证券市场禁入措施。这一处罚是证券投资咨询行业严监管 的标志性事件，明确释放了"屡教不改者必遭重惩"的强烈信号，推动行业从粗放扩张向合规化、专业化 深度转型。 三重违规叠加 情节严重性质恶劣 中国证监会在行政处罚决定书中表示，中方信富的违法行为涵盖三大核心问题，且情节严重、性质恶 劣。 一是未按规定保存文件和资料。2021年至2023年，中方信富未完整保存13名客户的营销服务记录。2020 年，对221名客户的业务推广、协议签订等服务环节留痕记录严重缺失。此类违规曾于2021年7月被中国 证监会处罚，但公司未实质性整改。 2025年1月，中方信富郑州分公司因存在向证券监管部门报送的文件资料存在不实信息等违规行为，被 河南证监局责令改正； 2024年8月，北京证监局指出中方信富存在未办理业务场所变更、内部控制失效、营销人员无从业资 格、 ...

近日，行业首例撤销投资咨询业务牌照的罚单落地。 11月14日，中国证监会公布对北京中方信富投资管理咨询有限公司（以下简称"中方信富"）及其时 任法定代表人、董事长张松的行政处罚决定：对中方信富处以300万元罚款，并撤销其证券投资咨询业 务许可；对张松给予警告并罚款60万元，采取6年证券市场禁入措施。这一处罚是证券投资咨询行业严 监管的标志性事件，明确释放了"屡教不改者必遭重惩"的强烈信号，推动行业从粗放扩张向合规化、专 业化深度转型。 三重违规叠加 情节严重性质恶劣 中国证监会在行政处罚决定书中表示，中方信富的违法行为涵盖三大核心问题，且情节严重、性质 恶劣。 三是系统性虚假陈述。中方信富在2021年、2022年向中国证监会报送的报表中，营业收入、净利润 等关键数据与审计报告严重不符。2023年2月提交的自查报告对微信公众号运营情况作虚假描述，试图 掩盖违规营销行为。 2024年8月，北京证监局指出中方信富存在未办理业务场所变更、内部控制失效、营销人员无从业 资格、虚假宣传等多项问题，责令其暂停新增客户12个月； 2024年3月，中方信富上海分公司因营销宣传夸大误导、无证人员提供投顾服务被暂停新增客户6个 月 ...

证券投资咨询机构违规情况屡禁不止，更有机构被撤销业务许可。近日，中国证监会发布的行政处罚决 定书显示，北京中方信富投资管理咨询有限公司（以下简称"中方信富"）存在违法行为，被处以300万 元的罚款，并撤销证券投资咨询业务许可。值得关注的是，中方信富及旗下子公司近年来也多次收到监 管函。而监管部门对于证券投资咨询机构违规的处罚力度也正在加大，公开信息显示，截至11月16日， 年内监管部门已对证券投资咨询机构开出68份监管函，处罚措施包括责令改正、警示、罚款、责令停止 接受新业务等。 被摘牌机构再添一例 证券投资咨询行业严监管态势延续。11月14日，中国证监会官网更新信息显示，对中方信富及其时任法 定代表人、董事长张松出具行政处罚决定书。 根据中方信富年初发布的内容，其在全国范围内拥有10位首席投顾以及博士、硕士和本科以上的逾80位 分析师团队。产品包括：中方智投智能风控系统、品牌投资顾问、斗牛财经——互联网金融服务平台、 中方智投——智能化投顾服务平台、基金类资产管理产品。 不过，在实际运营中，中方信富并未像其宣传般专业，该机构及旗下子公司更在近年来多次遭监管处 罚。例如，2025年4月，中方信富深圳分公司因业 ...

Core Points - The China Securities Regulatory Commission (CSRC) imposed a fine of 3 million yuan on Beijing Zhongfang Xinfeng Investment Management Consulting Co., Ltd. (Zhongfang Xinfeng) and revoked its securities investment consulting business license, highlighting the severity of regulatory actions in the industry [1][7] - The chairman and legal representative of Zhongfang Xinfeng, Zhang Song, received a warning and a fine of 600,000 yuan, indicating personal accountability for the company's violations [1][7] Summary by Sections Regulatory Actions - Zhongfang Xinfeng was fined 3 million yuan and had its securities investment consulting license revoked due to serious violations [1][7] - Zhang Song, the chairman, was fined 600,000 yuan and received a 6-year ban from the securities market for his significant role in the violations [7] Violations Identified - The company failed to properly maintain records for 13 clients from 2021 to 2023 and did not retain complete records for 221 clients in 2020 [3] - Zhongfang Xinfeng submitted false statements to the regulatory authority, including claiming no new clients during a suspension period while actually adding 223 clients [3] - Discrepancies were found between the reported financial data and the audited financial statements for 2021 and 2022 [3] Previous Penalties - Zhongfang Xinfeng has a history of regulatory penalties, including a previous fine of 600,000 yuan in July 2021 for misleading investors and failing to maintain required documentation [9] - The company faced additional regulatory actions in 2023, including a 6-month suspension from adding new clients and a 12-month suspension in August 2024 due to multiple violations [9][10]