文/梧桐小新 历经3个多月的筹划后，深圳市汇顶科技股份有限公司（汇顶科技，603160）于3月3日晚发布公告，正式终止对云英谷 科技股份有限公司100%股份的收购计划。 2024年11月，汇顶科技首次对外披露，公司正筹划以发行股份结合支付现金的方式购买云英谷的控制权，同时拟发行股 份募集配套资金，意图在半导体领域实现业务拓展与布局。半个多月后，汇顶科技公布了详细的交易预案，明确表示拟 通过发行股份及支付现金的方式购买标的公司100%股份，引发市场高度关注。然而，到了2025年3月3日，公司宣布终 止收购， 终止原因为：交易双方未能就本次交易对价等商业条款最终达成一致意见。 云英谷 2023年、2024年1-9月净利 润分别为-2.58亿元、-1.62亿元。 | 交易形式 | 发行股份及支付现金购买资产 | | | --- | --- | --- | | 交易方案 | 上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买标的公司 100%股份,同时 | | | 简介 | 上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金 | | | 交易价格 | 截至本预案签署日,标的资产的审计、评估工作尚未完成,本次交易的具体 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company [4][6]. Core Views - The company achieved a revenue of 9.162 billion yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 52.40%, and a net profit attributable to shareholders of 1.931 billion yuan, up 52.87% year-on-year [1]. - The significant increase in inventory to 5.425 billion yuan at the end of 2024 indicates supply chain resilience, which is crucial for long-term development [2]. - The company has a strong R&D capability, with 2,157 technical personnel, accounting for 90.18% of the workforce, and a R&D investment of 3.446 billion yuan in 2024, which is 37.61% of its revenue [3]. Summary by Sections Financial Performance - In 2024, the company reported total revenue of 9.162 billion yuan and a net profit of 1.931 billion yuan, with projections for 2025, 2026, and 2027 showing continued growth in revenue and profit [5][8]. - The expected net profits for 2025, 2026, and 2027 are 2.586 billion yuan, 3.420 billion yuan, and 4.483 billion yuan, respectively, with corresponding PE ratios of 136, 103, and 79 [4][5]. R&D and Technological Leadership - The company is a leader in the domestic chip sector, maintaining technological superiority with high-performance processors developed based on x86 architecture [3]. - The R&D team is highly qualified, with a significant portion holding master's degrees or higher, and many having experience in renowned chip companies [3]. Market Position and Growth Potential - The company is positioned as a key player in the domestic chip market, with its CPU and DCU businesses showing rapid growth and potential for new growth avenues [4]. - Collaborations with major server manufacturers have facilitated the development of various products based on the company's high-end processors, enhancing its market presence [2].

本次股票发行拟在科创板市场上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险 高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者 应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决 定。 苏州盛科通信股份有限公司 （苏州工业园区江韵路 258 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 苏州盛科通信股份有限公司 招股说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文 件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、 投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发 行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-1 苏州盛科通信股份有限公司 招股说明书 本次发行概况 | 一、发行股票类型 | 人民币普通股（A 股 ...

（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 苏州盛科通信股份有限公司 招股意向书 声 明 本次股票发行拟在科创板市场上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险 高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者 应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决 定。 苏州盛科通信股份有限公司 （苏州工业园区江韵路 258 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐机构（主承销商） 苏州盛科通信股份有限公司 招股意向书 | | | 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文 件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、 投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发 行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-1 苏州盛科通信股份有限公司 招股意向书 本次发行概 ...

苏州盛科通信股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书附录 | 序号 | 名称 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 发行保荐书 | 1 | | 2-1 | 财务报告及审计报告 | 45 | | 2-2 | 发行人审计报告基准日至招股说明书签署日之间的相关财务报 表及审阅报告 | 190 | | 3 | 内部控制鉴证报告 | 285 | | 4 | 经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 | 308 | | 5 | 法律意见书 | 315 | | 6 | 律师工作报告 | 714 | | 7 | 发行人公司章程（草案） | 881 | | 8 | 关于同意苏州盛科通信股份有限公司首次公开发行股票注册的 批复 | 933 | 关于苏州盛科通信股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市的 发行保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 2023 年 6 月 1 | 第一节 本次证券发行基本情况 3 | | --- | | 一、保荐机构名称 3 | | 二、具体负责本次推荐的保荐代表人 3 | | 三、项目协办人及其他项目组成 ...

本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发 投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投 资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 泰凌微电子（上海）股份有限公司 Telink Semiconductor（Shanghai）Co.,Ltd. （中国（上海）自由贸易试验区祖冲之路 1500 号 3 幢） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福华一路 119 号安信金融大厦） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 招股说明书 声明 联席主承销商 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-1 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保 ...

格兰康希通信科技（上海）股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、 业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充 分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 格兰康希通信科技（上海）股份有限公司 格兰康希通信科技（上海）股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发 行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表 明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风 险。 GRAND KANGXI COMMUNICATION TECHNOLOGIES (SHANGHAI) Co., LTD. （中国（上海）自由贸易试验区祥科路 11 ...

本次股票发行拟在科创板市场上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险 高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者 应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决 定。 苏州盛科通信股份有限公司 （苏州工业园区江韵路 258 号） 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招 股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 苏州盛科通信股份有限公司 招股说明书（注册稿） 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文 件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、 投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出 ...

格兰康希通信科技（上海）股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、 业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充 分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 格兰康希通信科技（上海）股份有限公司 GRAND KANGXI COMMUNICATION TECHNOLOGIES (SHANGHAI) Co., LTD. （中国（上海）自由贸易试验区祥科路 111 号 3 号楼 714 室） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （注册稿） 声明：本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应 程序。招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投 资者应当以正式公告的招股说明书全文作为做出投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福华一路 111 号） 格兰康希通信科技（上海）股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发 行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性 ...

股票简称：新相微 股票代码：688593 上海新相微电子股份有限公司 Shanghai New Vision Microelectronics Co., Ltd. （住所：上海市徐汇区桂平路 680 号 31 幢 7 楼） 首次公开发行股票并在科创板上市公告书 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二三年五月三十一日 特别提示 上海新相微电子股份有限公司（以下简称"新相微"、"本公司"、"发行人"或 "公司"）股票将于 2023 年 6 月 1 日在上海证券交易所科创板上市。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市 初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 1 第一节 重要声明与提示 一、重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、 完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。 上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对 本公司的任何保证。 本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 ...