关于苏州可川电子科技股份有限公司 《向不特定对象发行可转换公司债券申请 文件的审核问询函》的回复 众环专字（2025）3300179号 关于苏州可川电子科技股份有限公司 请发行人说明：（1）本次募集资金投资具体细分项目的情况，各项投资构 成的测算依据和过程，与新增产能产值的匹配关系，单位工程建设造价和设备 单价的合理性，与同行业公司可比项目对比是否存在差异；（2）结合项目建设 期、现有资金余额、经营活动产生的现金流量净额、资金缺口等情况，说明本 次融资规模的合理性；（3）本次募投项目效益测算情况，包括单价、销量、毛 利率等关键测算指标的确定依据，与现有类似产品及同行业可比公司的对比情 况，效益测算是否审慎。 请保荐机构及申报会计师根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条、 《监管规则适用指引—发行类第 7 号》第 5 条进行核查并发表明确意见。 【回复】 一、本次募集资金投资具体细分项目的情况，各项投资构成的测算依据和 过程，与新增产能产值的匹配关系，单位工程建设造价和设备单价的合理性， 与同行业公司可比项目对比是否存在差异 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函 的回复 众环专字（20 ...

附调研内容：Q1.请介绍精密柔性结构件的主要技术难点体现在哪些方面? 答：您好，随着终端设备升 级换代对供应链的生产研发能力提出了更高的要求，精密柔性结构件需要通过多层复合技术、材料优选 方案及工艺创新设计等进行相应迭代以满足日益提升的功能性需求。公司依托多年深耕行业积淀的深厚 经验、技术底蕴及深度参与客户前端研发的经验，具备适配智能终端设备轻薄化、柔软化、功能集成化 等方面的精密柔性结构件产品的生产能力，能够精准满足客户提出的新技术要求，为客户提供客制化解 决方案，谢谢。 Q2.请介绍下公司 2025 年第一季度的整体经营状况如何答：您好，公司 2025 年第一季 度实现营业收入 6.49 亿元，较去年同期增长 52.59%；归属于上市公司股东的净利润 1.08 亿元，较去年 同期增长 53.69%。公司紧密围绕消费电子、通信及新能源等行业政策导向及市场需求，依托深厚的技 术积累及行业经验沉淀，持续优化产品矩阵，加速推进产品品类的多元化拓展。此外，通过持续强化研 发投入驱动技术创新，有效实现产品升级迭代并拓展新的业务增长点，谢谢。 Q3.请介绍下公司当前国 内外业务发展的总体态势及对应的产能布局规划? 答： ...

Core Viewpoint - Company reported a revenue increase of 8.21% for the fiscal year 2024, driven by demand growth in the consumer electronics and new energy sectors [2] Financial Performance - In 2024, the company achieved an operating revenue of 782.65 million yuan, an increase of 59.37 million yuan compared to the previous year [2] - Operating costs rose to 636.98 million yuan, up 12.55% year-on-year, leading to a decline in gross margin by 3.14 percentage points [2] - The net profit attributable to shareholders was 66.41 million yuan [2] - For Q1 2025, the company reported a main revenue of 202 million yuan, a year-on-year increase of 27.66%, but a net profit decline of 48.82% to 10.77 million yuan [8] Market Demand and Growth Drivers - The growth in revenue is attributed to increased demand in the downstream consumer electronics and new energy industries, with functional device product sales recovering [2] - Future growth drivers include deepening relationships with existing high-quality clients, expanding product lines, and developing new clients in the semiconductor and battery sectors [5] Strategic Initiatives - The company plans to enhance cost control, optimize production capacity, and invest in new production bases to meet evolving customer needs [5] - It aims to extend its business into emerging sectors and increase R&D investment for high-speed optical modules and laser sensor products [5] Client Base and Industry Position - The company has established stable relationships with notable clients such as TL, LG Chem, Samsung Vision, and CATL, among others in the consumer electronics and new energy supply chains [4] - The company is focused on maintaining a competitive edge through technological innovation and comprehensive service offerings in the functional device market [5] Project Developments - The lithium battery new composite materials project is progressing steadily, with the main plant construction completed and equipment installation underway [7] - The subsidiary, Kewan Photonics, has launched its first 400G/800G high-speed optical module production line, achieving full production capabilities [7]

总的来说，新质生产力是指以科技创新为核心驱动力，以数字化、网络化、智能化、绿色化为特征，以 高端化、智能化、绿色化为方向，以新产业、新业态、新模式为载体的先进生产力。它是推动经济高质 量发展的重要引擎，是构建现代化产业体系的关键支撑。 内容概要：作为粤港澳大湾区重要节点城市，近年来，东莞市以建设"全球先进制造创新领航城市"为战 略目标，系统构建了层次分明、梯度发展的"8+8+4"现代化产业体系，形成了传统产业转型升级、战略 性新兴产业集聚发展、未来产业前瞻布局的立体化产业生态。其中，八大传统优势产业（食品饮料、造 纸及纸制品、纺织服装、化工制造、家具制造、包装印刷、玩具及文体用品、模具及精密制造）夯实产 业根基；八大战略性新兴产业（新一代电子信息、高端装备制造、半导体及集成电路、先进材料、新能 源、生物医药与健康、人工智能、低空经济）引领创新突破；四大未来产业（下一代移动通信、前沿新 材料、具身智能机器人、未来生命健康）培育发展新动能，共同构筑起支撑高质量发展的现代产业矩 阵。 上市企业：生益科技（600183.SH）、生益电子（688183.SH）、利扬芯片（688135.SH）、达瑞电子 （300976. ...

三个募投项目推进了四年多却终止，智动力（300686）（300686.SZ）的操作引发质疑。 5月12日晚，智动力公告，终止三个募投项目，将剩余的3.29亿元募资永久补充流动资金。 这三个项目是智动力2020年底募资10.79亿元的部分建设项目，截至目前，三个项目累计投入约1.74亿 元。建了四年多的三个项目终止，是否意味着已经投入的1.74亿元打了水漂？ 长江商报记者发现，本次募资10.79亿元，智动力累计将6.79亿元补充流动资金，占本次募资总额的 62.93%。 智动力处于消费电子行业，近几年，行业出现了周期性波动，公司经营业绩承压。2022年至2024年，公 司实现的归属于母公司股东的净利润（以下简称"归母净利润"）连续三年亏损，亏损额合计为6.28亿 元。今年一季度，公司继续亏损。 2022年以来，智动力未向股东派发现金红利。 三个募投项目推进四年多终止 智动力的一纸公告，宣告了三个募投项目命运终结。 根据最新公告，5月12日，智动力召开董事会会议、监事会会议，审议通过了《关于终止部分募投项目 并将该部分募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司终止"消费电子结构件越南生产基地建设项 目"、"散热组 ...

我们预计公司2025-2027 年实现营收35.99、46.53、55.73 亿元，实现归母净利润3.22、4.14、5.04 亿 元，对应PE 17.29、13.45、11.05x，维持公司"买入"评级。 报告期内，公司新能源结构与功能性组件业务实现营业收入87,759.47 万元，同比增长76.16%。 2025Q1，受公司消费电子功能性器件和结构性器件业务、新能源结构与功能性组件业务驱动，公司营 收继续延续了较高的增长态势。 控费增效成果显著，期间费用率显著下降。2024 年，公司发生销售费用0.82 亿元，销售费率3.20%，同 比下降2.28 pcts。发生管理费用137 亿元，管理费率5.33%，同比下降5.54 pcts。发生研发费用1.09 亿 元，研发费率4.25%，同比下降1.73 pcts。发生财务费用-0.17 亿元，同比增加0.16 亿元，主要系资金管 理收益减少所致。 筑牢消费电子基本盘，新能源业务加速布局。公司作为作为"关键组件（功能性器件、结构性器件）及 配套自动化设备"平台型供应商，公司坚持大客户战略，公司经过20 多年的发展，在消费电子领域积累 了大批稳定优质的客户资源，包 ...

文/梧桐兄弟 1月21日，上交所公布中国证监会对苏州高泰电子技术股份有限公司主板IPO注册程序终止的通知书，直接原因是公司及保荐机构国金证券撤回注册申请。公司IPO 在2023年8月29日获得审核通过，2023年12月1日提交注册。公司本次IPO拟募资11.55亿元。 一、上市委会议现场问询的主要问题 1.请发行人代表：（1）结合下游行业发展趋势、下游PC产品毛利率、公司技术优劣势、研发费用率、产品价格及销量情况、主要成本结构及生产方式等方面，说 明公司毛利率明显高于同行业可比公司的合理性；（2）说明未进一步与全制程外协厂商商议供货价格的原因。请保荐代表人发表明确意见。 2.请发行人代表结合行业竞争格局、下游需求变化、公司2023 年上半年经营业绩下滑、公司现有固定资产规模和产能利用率等，说明本次募投项目的必要性和合 理性，产能消化的具体措施及可行性。请保荐代表人发表明确意见。 二、2023年业绩下滑，下游应用领域主要集中于电脑 公司主营产品包括复合功能性材料、复合功能性器件及电子级追溯产品。报告期内，公司产品应用于戴尔、苹果、联想终端品牌的收入分别占同期主营业务收入 的 82.11%、84.02%、83.7 ...

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2023-26 东方电子股份有限公司 关于东方茸世投资项目首次公开发行股票并在主板上市的 申请获上海证券交易所审核通过的自愿性信息披露公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第二十次会议审议 通过了《关于公司全资子公司与专业机构合作设立半导体专项基金的议案》，同意 全资子公司烟台东方威思顿电气有限公司与专业投资机构合作设立东方茸世（烟台） 创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"东方茸世"）。详见公司在《中国证 券报》《证券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告，公告编 号：2020-27、2020-28。 日前，公司收到东方茸世通知，2023年8月29日东方茸世投资的苏州高泰电子 技术股份有限公司（以下简称"高泰电子"）首次公开发行股票事项获得上海证券 交易所上市审核委员会2023年第81次审议会议审核通过。 高泰电子是一家以功能性新材料为核心，研发、制造及销售复合功能性材料、 复合功能性器件及电子级追溯产品 ...