值得一提的是，此次重组背后，是锦江集团创始人钭正刚多年的战略布局。 2016年，焦作万方原第一大股东吉奥高投资将17.56%股份转让给钭正刚旗下的金投锦众，后者成为第 一大股东。但2017年，霍斌控制的和泰安成取代了其第一大股东地位。2020年8月，锦江集团减持焦作 万方股份，钭正刚通过宁波中曼持有焦作万方11.88%股权。 此后，三门峡铝业开启了上市之路。2021年9月，福达合金披露预案，拟收购三门峡铝业100%股权，作 价155.6亿元。这场首次借壳上市尝试，历经14个月后，于2022年11月因"未充分说明和披露交易有利于 保持上市公司独立性"被否。2023年，钭正刚再次推动借壳福达合金，同年11月重组又终止。 8月22日晚，焦作万方发布重大公告，拟通过发行股份方式购买锦江集团等交易对方合计持有的三门峡 铝业99.44%股权，交易作价确定为319.49亿元。本次交易构成关联交易、重大资产重组和重组上市。 根据披露的草案，焦作万方本次发行股份购买资产的发行价格定为5.39元/股，拟发行股份数量达59.28 亿股，占发行后上市公司总股本的83.25%。 交易完成后，三门峡铝业将成为焦作万方的控股子公司，其资产 ...

证券代码：603876 证券简称：鼎胜新材 公告编号：2025-072 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 关于出售参股公司股权的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 交易简要内容：江苏鼎胜新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"） 拟通过焦作万方铝业股份有限公司（以下简称"焦作万方"）向公司发行股份购 买公司持有的开曼铝业（三门峡）有限公司（以下简称"三门峡铝业"）0.5714% 的股权。本次焦作万方发行股份购买资产的发行价格为 5.39 元/股，公司预计通 过本次交易获得焦作万方 34,061,376 股股份，本次交易不涉及支付现金对价。 ? 本次交易不构成关联交易 ? 本次交易不构成重大资产重组 ? 交易实施尚需履行的审批及其他相关程序：本次交易已经公司第六届董 事会第二十一次会议审议通过，无需提交公司股东会审议。 ? 其它需要提醒投资者重点关注的风险事项：本次交易事项尚需获得焦作 万方股东会审议通过，交易所审核通过，并经中国证监会同意注册。 一、交易概述 江苏鼎胜新能源材料股份 ...

关于出售参股公司股权的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 交易简要内容:焦作万方铝业股份有限公司（以下简称"焦作万方"）拟 以发行股份方式购买开曼铝业（三门峡）有限公司（以下简称"三门峡铝业"） 股权，河南明泰铝业股份有限公司（以下简称"明泰铝业"或"公司"）拟同意 向焦作万方出售公司持有的三门峡铝业 2.50%的股权。本次焦作万方发行股份购 买 资 产 的 发 行 价 格 为 5.39 元 / 股 ， 公 司 预 计 通 过 本 次 交 易 获 得 焦 作 万 方 ? 本次交易不构成关联交易 ? 本次交易不构成重大资产重组 证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2025-049 河南明泰铝业股份有限公司 ? 交易实施尚需履行的审批及其他相关程序:本次交易未达到股东会审议 标准,已经公司 2025 年 8 月 22 日召开的第七届董事会第四次会议审议通过。 ? 其它需要提醒投资者重点关注的风险事项:本次交易事项尚需获得焦作 万方股东会审议通过，交易所审核通过， ...

Core Viewpoint - The company Jiaozuo Wanfang plans to acquire a 99.4375% stake in Sanmenxia Aluminum from Hangzhou Jinjiang Group for a total transaction price of 31.949 billion yuan, marking a significant asset restructuring and related party transaction [1][2][4]. Group 1: Transaction Details - The transaction involves the acquisition of Sanmenxia Aluminum, which has an alumina production capacity of 10.28 million tons per year, ranking fourth in China and sixth globally [1][9]. - The adjusted transaction price per share for the acquisition is 5.39 yuan, with a total issuance of 5.928 billion shares, representing 83.25% of the post-transaction total share capital of Jiaozuo Wanfang [2][5]. - The transaction will result in Jiaozuo Wanfang's revenue and net profit for 2024 increasing to 42.004 billion yuan and 10.152 billion yuan, respectively, reflecting growth of 549.70% and 1624.50% compared to pre-transaction figures [2][10]. Group 2: Ownership Structure - Following the transaction, the controlling shareholder of Jiaozuo Wanfang will change to Jinjiang Group, while the actual controller will remain Tuo Zhenggang, who will indirectly control 45.39% of the company through various entities [4][5]. - The transaction will not result in Sanmenxia Aluminum becoming a wholly-owned subsidiary, but Jiaozuo Wanfang will maintain absolute control over it with a 99.4375% stake [4][10]. Group 3: Industry Context - The metal smelting industry has shown signs of recovery in the second quarter of this year, which may provide favorable conditions for the acquisition of quality assets at a relatively fair price [2]. - Sanmenxia Aluminum is a key player in the alumina market, being one of the top three suppliers in China, and is positioned to enhance Jiaozuo Wanfang's competitive edge in the aluminum materials sector [9][10].

中证报中证网讯(王珞)8月22日晚，焦作万方（000612）披露了发行股份购买资产暨关联交易报告书(草 案)，公司拟通过发行股份的方式购买杭州锦江集团有限公司("锦江集团")等交易对方合计持有的开曼铝 业(三门峡)有限公司("三门峡铝业")99.4375%股权。本次交易构成重大资产重组并构成重组上市，亦构 成公司关联交易，但不会导致上市公司实际控制人发生变更。 今年3月3日，焦作万方公告称，正在筹划发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，交易标的 为三门峡铝业。 《资产评估报告》显示，三门峡铝业100%股权最终评估值为321.36亿元，经协商，最终确定各方所持 标的资产交易金额为319.49亿元，由上市公司以发行股份的方式向交易对方进行支付，本次发行股份购 买资产的发行价格为5.39元/股。 目前，三门峡铝业拥有四家核心氧化铝企业，分布于我国铝土矿资源最丰富的省份河南、山西和广西， 铝土矿资源禀赋优势突出。由于国内电解铝产能集中分布内蒙古、新疆、云南等地区，三门峡铝业旗下 氧化铝产能距离电解铝主产区较近，可较大幅节省运输费用。在下游电解铝板块，三门峡铝业目前已控 股中瑞铝业，并参股锦联铝材和华仁新材，打 ...

8月22日晚间，焦作万方披露了《发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》，其拟通过发行股份的方式购买杭州锦江集团有限公司（以下简称锦江 集团）等交易对方合计持有的开曼铝业（三门峡）有限公司（以下简称三门峡铝业）99.4375%股权，交易价格为319.49亿元。本次交易构成关联交易、重 大资产重组和重组上市。 从市场表现来看，今年3月在重组预案公布后复牌，焦作万方连拉两个涨停板，但后续股价大幅调整，4月一度跌至5.69元/股的低位，此后强势反弹。截 至8月22日，焦作万方报收于9.20元/股，年初至今涨幅为45.81%，最新总市值为110亿元。 在实控焦作万方后，浙江商人钭正刚再次推动三门峡铝业重组上市。 拟发行股份购买三门峡铝业股权 交易价格为319.49亿元 今年3月3日，焦作万方公告称，正在筹划发行股份购买三门峡铝业股权，并募集配套资金；3月14日晚间，公司披露重组预案，拟通过发行股份的方式购 买锦江集团等交易对方持有的三门峡铝业100%股权，并向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金。 8月22日晚间，焦作万方发布了此次交易的草案，跟预案相比有一些差别：一是从购买三门峡铝业100%股权变 ...

Core Viewpoint - The article discusses the acquisition of a 99.4375% stake in Sanmenxia Aluminum by Jiaozuo Wanfang for a total price of 31.949 billion yuan, marking a significant move towards restructuring and listing the company [2][4][11]. Group 1: Transaction Details - Jiaozuo Wanfang plans to acquire the stake in Sanmenxia Aluminum through a share issuance, with the transaction price set at 31.949 billion yuan [2][4]. - The transaction involves several parties, including Hangzhou Jinjiang Group, which is controlled by the actual controller of Jiaozuo Wanfang, Zhou Zhenggang [6][7]. - The number of shares to be issued for this transaction is approximately 5.928 billion, representing 83.25% of the total share capital post-transaction [8]. Group 2: Financial Metrics - As of the end of 2024, Sanmenxia Aluminum's total assets are projected to be 376.26 billion yuan, while Jiaozuo Wanfang's total assets are expected to be 80.60 billion yuan, indicating a significant disparity [12]. - The net asset of Sanmenxia Aluminum is estimated at 203.04 billion yuan, compared to Jiaozuo Wanfang's net asset of 6.235 billion yuan [12]. - The revenue of Sanmenxia Aluminum is projected to be 355.39 billion yuan, significantly higher than Jiaozuo Wanfang's expected revenue of 64.65 billion yuan [12]. Group 3: Strategic Implications - The acquisition will allow Jiaozuo Wanfang to expand its business into the upstream aluminum industry, creating a complete aluminum material industry chain from alumina to electrolytic aluminum and aluminum processing [9]. - This move is expected to enhance the company's operational synergies and position it as a leading player in the aluminum materials sector [9]. - The transaction is classified as a major asset restructuring and is expected to meet the standards for restructuring listing as per regulatory requirements [11].

本报讯 （记者肖艳青）8月22日晚间，焦作万方铝业股份有限公司（以下简称"焦作万方"）发布重组草 案，拟作价319.49亿元，通过发行股份的方式购买杭州锦江集团有限公司等交易对方合计持有的开曼铝 业（三门峡）有限公司（以下简称"三门峡铝业"）99.4375%股权，本次发行股份购买资产的发行价格为 5.39元/股。 草案显示，焦作万方此次收购的标的——三门峡铝业，不仅是全球领先的铝基材料龙头企业，也是国内 三大氧化铝现货供应商之一，在中国铝产业的版图中占据了重要的地位。 近年来铝产品在新兴领域蓬勃发展，除了建材、包装等传统行业保持旺盛的需求外，汽车轻量化、新能 源、航空航天等领域用铝量快速增长。根据阿拉丁数据，预计2025年至2030年我国新能源汽车用铝量年 复合增长率约为12%。在新型电池领域，据预测2025年全球电池铝箔市场将达到236亿元，2021年至 2025年复合增速为43%，且未来将持续保持较高增速。在航空航天领域，根据国际铝业协会数据，2024 年全球商用航空铝材需求量达580万吨，同比上涨30%。此外，"低空经济"、新型电力系统投资、军用 军工等领域的持续增长，亦将对铝消费的长期增长形成有力的支 ...

中国银河证券股份有限公司 关于 焦作万方铝业股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年八月 独立财务顾问声明与承诺 中国银河证券股份有限公司（以下简称"银河证券""本独立财务顾问"） 接受 焦作万方铝业股份有限公司（以下简称"焦作万方""上市公司"或"公司"）委托， 担任本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称"本次交易"）的独 立财务顾问，就该事项向上市公司全体股东提供独立意见，并制作本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司重大资产重组管理办法》 《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》 《公开 发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》 《上市公 司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》和《深圳证券交 易所上市公司重大资产重组审核规则》等法律法规及文件的规定和要求，以及证券行业 公认的业务标准、道德规范，经过审慎调查，本着诚实信用和勤勉尽责的态度，就本次 交易认真履行尽职调查义务，对上市公司相关的申报和披露文件进行 ...

目 录 | 一、审计报告………………………………………………………… | | | 第 1—6 页 | | --- | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… | | | 第 7—14 页 | | （一）合并及母公司资产负债表……………………………… | | | 第 7—8 页 | | （二）合并及母公司利润表……………………………………… | | | 第 9 页 | | （三）合并及母公司现金流量表………………………………… | | | 第 10 页 | | （四）合并及母公司所有者权益变动表…………………… | | 第 | 11—14 页 | | 三、财务报表附注……………………………………………… | | 第 | 15—241 页 | | 四、附件…………………………………………………………第 | | | 242—245 页 | | （一）本所营业执照复印件…………………………………… | | | 242 页 第 | | （二）本所执业证书复印件…………………………………… | | | 第 243 页 | | （三）本所签字注册会计师执业证书复印件… ...