最近这几个月，稀土圈真是热闹！中国4月突然要求中重稀土出口必须提前申请许可证，结果5月份稀土 磁铁出口直接暴跌74%，美国军工和新能源企业集体跳脚。 但有意思的是，商务部转头就给欧盟开了绿色通道，还悄悄批了美国车企半年临时许可——这手"打一 巴掌给颗枣"玩得那叫一个溜！ 看看美日澳的反应就知道打中七寸了。五角大楼连夜开会讨论"去中国化"，澳大利亚Lynas稀土公司股 价暴涨，日本开始清点战略储备。 但问题在于：重建供应链至少要五年，等他们的炼厂建好，中国估计连稀土期货交易所都搞出来了。更 讽刺的是，美国自己搞"小院高墙"制裁中企时振振有词，现在轮到中国用出口管制反击，他们倒喊 起"不公平"了——这双标玩得比稀土提纯技术还纯熟！ 其实这波操作背后藏着大棋局。智库大佬早就放话，说就是要用稀土杠杆撬动美国国防工业。但更深层 的较量在规则制定权：中国现在搞个案审批，根本是给未来生物医药、锂电池的管制探路。 等西方反应过来，恐怕连半导体材料都要被这套"中国标准"卡脖子。所以说大国博弈早就不拼军舰数量 了，现在比的是谁家海关申报系统更智能！ 现在西方媒体都在指责中国搞"经济胁迫"，可仔细看政策设计就知道了。还记得2014 ...

3800吨！ 这个触目惊心的数字是美国海关披露的惊人事实。 在去年12月至今年4月期间，美国通过第三国转运方式，成功获取3834吨中国产氧化锑，几乎超过前三年的总和。 价格暴涨刺激铤而走险。自中国实施管制以来，部分稀土元素价格飙升逾200%，达到每公斤3000美元的历史高位。 更令人警醒的是，路透社调查发现中国境内企业与境外买家勾结，将受管制的锑矿伪装成普通铁矿、锌矿报关，先运往东南亚或拉美国家，再辗转流入美国 军工生产线。 当稀土管制成为中国对美博弈的战略王牌，这些走私暗道正让国家利益悄然流失。 稀土走私并非传统意义上的海上偷运，而是一场精心设计的跨国"合法伪装"游戏。 美国企业主Levi Parker向媒体透露了标准操作流程：中国采购代理商从生产商处获取镓、锑等管制矿产，物流公司随即更换包装，贴上"铁矿石""锌精矿"甚 至"艺术品"的假标签。 货物先运往泰国、墨西哥等第三国"洗身份"，再由当地合作伙伴重新包装发往美国。 航运记录揭露了一个典型案例：一家中国广西化工企业在泰国的子公司，在半年内向美国运送了至少3366吨锑产品，同比激增27倍。 而泰国全国仅有的一座锑冶炼厂产能微乎其微，这些货物的真实来源不言 ...

需要认识到，"中国行，他国也行"的观点在某种程度上导致了舆论的误导，使得包括印度在内的一些发展中国家轻易地相信自己也能够复制中国的发展模 式，企图成为新的世界强国。然而，事与愿违，由于自身实力相对较弱，在与美国的激烈对抗中，这些国家往往难以获得真正的胜利。 在2023年7月4日，印度政府向世界贸易组织通报，决定对美国实施报复性关税，理由是美国对印度多种商品增加了25%的关税，严重影响了印度的出口。然 而，值得注意的是，印度并未详细说明关税政策的具体内容，似乎是想为未来与美国的谈判铺路。不过，这种期望不过是莫迪政府的单方面愿景而已。 首先，印美之间的实力对比悬殊。美国拥有阻断印度对其出口的能力，而印度却无法对美国构成同样的威胁。数据显示，2024年美印双边贸易的总额大约为 1290亿美元，其中印度对美国的出口为874亿美元，而自美国进口418亿美元，印度在对美贸易中维持着约400亿美元的顺差。 美国已经将俄罗斯推向了中国的怀抱，而如今印度似乎也在向周边国家靠拢。可以毫不夸张地说，当今世界唯有中国能够帮助印度、越南、俄罗斯等国摆脱 困境，使它们在这个激烈竞争的时代中获得独立生存的能力。如果特朗普一意孤行，这一趋势 ...

美国突如其来的转向：特朗普从越南到中国的外交手段 美国刚刚将越南拉上谈判桌，立刻又向中国送出了友好的信号。这一剧烈转变背后，特朗普究竟在玩什么把戏？ 2023年7月2日，特朗普通过社交媒体宣布美越两国已经就关税问题达成了协议。协议内容有两项核心条款： 首先，美国决定对越南出口的商品征收20%的关税，而对越南进口的商品则免征关税。 其次，所有经过越南转运的商品将面临40%的附加税。 表面上看，这份协议似乎有利于越南，但仔细分析就会发现，这更像是美国单方面对越南的压制。 20比0的关税差距，再加上对"转运商品"的高额附加税，实际上是在"打压中国制造"的背景下达成的协议。 如果将这一协议与白宫三个月前公布的关税政策对比，特朗普的这一转变尤为明显——原定的46%关税政策降至20%。 从表面上看，越南似乎从关税谈判中获得了胜利，然而，越南却无意间陷入了特朗普的战略陷阱。 美国对越南出口商品全面免税，意味着美国商品将涌入越南市场，这无疑将对越南本土企业构成巨大压力。 一旦越南同意对这些转运商品征收高额关税，势必会直接影响到中国与越南的经贸合作关系。 长期以来，越南在中美两国之间小心翼翼地摇摆，既想借助美国的力量压制中国， ...

再看中欧间的紧张关系。王毅外长最近出席的中欧高级别战略对话中，欧盟代表无情地给出"最后通牒"，这意味着在美国的强力施压下，欧盟不得不 做出选择。选择支持俄罗斯将会被视作与西方阵营的对抗，从而付出代价。美国的策略非常明显：通过打压中国，迫使其它国家在其核心利益面前做 出妥协。对于中国而言，这是一个艰难的局面。 但是，最为戏剧性的一幕，莫过于越南的"投诚"。特朗普政府与越南达成的协议规定出口至美国的商品将征收20%的关税，而任何通过越南转运的商 品则高达40%。这样的协议显然是针对中国的，意在削弱中国企业通过第三方规避关税的可能性。越南以此方式换取美国的优惠，这不仅显示出其在 中国和美国产权间的两难选择，也表明了小国在大国博弈中的脆弱。 越南在这一过程中选择了"跪下"，低头认错，试图以牺牲与中国的贸易利益来换取美国的恩惠。众所周知，越南的经济正在逐步依赖中国，但此 次"白旗"行动，无疑是在主动向美国示好，同时放弃了原本可以获得的更大经济利益。未来不久，我们可能会看到越南如何在美国的关税政策下艰难 前行，但这一决定无疑为其他国家提供了一个"模版"，即在压力面前如何妥协、让步。 近来，一股反华浪潮正在迅速涌动，这似乎 ...

股票研究 /[Table_Date] 2025.07.03 我国将举行盛大阅兵，日最早 8 月部署 F-35B [Table_Industry] 军工 [Table_Invest] 评级： 增持 | [table_Authors] 彭磊(分析师) | 周明頔(研究助理) | | --- | --- | | 021-38676666 | 021-38676666 | | 登记编号 S0880518100003 | S0880123070156 | 本报告导读： 上周军工板块上涨，上合组织成员国国防部长会议在青岛举行。我国将 于 9 月 3 日将举行盛大阅兵，日本最早 8 月部署 F-35B。大国博弈加剧 是长期趋势，军工长期向好。 | 1. | 核心观点：我国将举行盛大阅兵，日最早 8 月部署 F-35B 3 | | --- | --- | | 2. | 行情回顾：板块上涨，国防信息化板块表现较好 5 | | | 2.1. 行业表现：上涨 7.46%，跑赢大盘 5.54pp 5 | | | 2.2. 指数表现：中证国安指数等指数表现较好 5 | | | 2.3. 板块表现：国防信息化板块表现较好 5 | | 3 ...

在最近一轮中美贸易谈判中，美国国防部官员罕见地对中国的一项出口管制政策保持了沉默，这引起了 全球军工业界的广泛关注，仿佛一场风暴即将来临。此次焦点集中在中国对稀土元素"钐"的出口管控上 ——这看似冷门的金属，却被广泛认为是F-35战斗机、宙斯盾驱逐舰等尖端军械的"神经中枢"，其重要 性不可低估。 这场涉及稀土的博弈正逐渐演变成中美贸易战的新焦点。根据中国商务部的数据，2024年1月至8月间， 中国对美国的稀土出口量同比下降了29%，但出口均价却上涨了18%，精准掌控着美国军工复合体 的"咽喉"。与此同时，在德克萨斯州，通用动力公司不得已推迟了"艾布拉姆斯X"坦克的量产计划，这 一延迟的直接原因正是因为钐材料的短缺，导致炮塔陀螺仪无法满足标准。这种"限量供应"的策略，比 全面禁运更具破坏力，威胁着美国的军工生产能力。 从稀土矿藏到军工制造车间，一块不起眼的钐元素却折射出全球产业链中权力的重构。当中国依靠技术 专利和丰富的资源储备构筑起了新的贸易壁垒时，美国所实施的"小院高墙"战略正遭遇反噬。虽然这场 静默的较量未见硝烟，但它将深刻影响未来十年全球军事科技的平衡。你对此稀土暗战的看法如何？欢 迎你在下方留言讨论， ...

文|陆弃 锂矿事件提醒外界，现代地缘政治的资源合作不能孤立于安全环境之外。矿产资源的开发与利用，早已 超越单纯的商业范畴，成为国家安全和军事力量博弈的重要组成部分。乌克兰如果缺乏强有力的外部军 事保障，即使握有丰富资源，也难以实现经济自主和战略转型。美方对军事援助的克制，虽然反映出对 冲突升级的警觉，却也削弱了合作的实际效果。资源优势需要以安全防护为基石，缺失这一保障，任何 矿产战略合作都不过是纸上谈兵。 未来，围绕乌克兰锂矿的争夺将持续加剧，成为大国博弈的新焦点。俄罗斯借军事行动试图巩固资源优 势，美国则在维护经济利益与控制军事风险之间反复权衡。乌克兰作为战场主角，其命运不仅取决于前 线的枪声，更在于背后大国如何调整战略布局。矿产资源的控制权已成为区域稳定与全球供应链安全的 重要变量。美乌矿产合作协议的能否真正落地，将直接反映国际力量格局的变动，也预示着未来地缘政 治竞争的激烈程度。 当前形势下，任何忽视安全形势、单纯依赖经济合作的战略规划，都注定难以奏效。资源的战略价值日 益凸显，国家安全已与资源掌控紧密相连。乌克兰面临的局势是经济利益与军事现实的双重挑战，缺乏 强大外部支持，其矿产优势难以转化为战略资本 ...

衙前农村小学校旧址的复原教室内，学生们在上音乐课。 本报记者 黄 超摄 复兴中学学生在思政课上进行小组讨论。 受访者供图 我们党历来重视思政课建设，影响了一代代青少年的理想信念和人生选择。 习近平总书记指出："从小树立理想，坚定信念信心，中国特色社会主义事业就有了可靠的接班人。中 国式现代化、中华民族伟大复兴靠我们的下一代来实现。" 当教室里坐的是00后、10后，思政课建设面临新形势新任务。近年来，广大学校落实立德树人根本任 务，丰富教学内容，讲好新时代故事，不断开创思政教育新局面。 "七一"来临之际，记者分别走进一所与中国共产党同龄的村小、一所以复兴为名的中学、一所留存抗战 遗迹的大学，旁听了三堂课，从课程思政到思政课程，再到社会大课堂，感受思政课建设焕发出新的活 力。 音乐课上与革命先辈对话 把德育贯穿于智育、体育、美育、劳动教育全过程 浙江杭州萧山区，走进衙前镇的衙前农村小学校，一栋两层楼的古建筑映入眼帘。 1921年9月26日，中国共产党诞生两个多月时，学校正式开学，并在《新青年》发表了一篇学校宣言。 这处学校旧址，见证了党领导的第一次有组织有纲领的农民运动——衙前农民运动，如今成为当地的党 史学习教 ...

美国产业对中国稀土的依赖已到生死攸关的程度。五角大楼报告显示，美军153种主战装备中87%依赖稀土，F-35战机每架需数百公斤稀土磁铁，弗吉尼亚 级核潜艇更需4吨稀土。民用领域同样危机四伏：福特因稀土短缺导致芝加哥工厂停工一周，通用、特斯拉被迫将电机部件转移至中国预装以规避风险。美 国稀土精炼能力仅占全球8%，其本土最大的芒廷帕斯矿仍需将矿石运往中国加工。 这种困境源于长期战略失误。美国虽投入500亿美元重建稀土产业链，但兰德公司评估需10-15年才能实现自给。特朗普政府仓促启动的深海稀土开采计划， 因技术瓶颈和环境争议，短期内难见成效。更讽刺的是，美国军工企业稀土储备仅够维持3-5个月，F-35生产线因铟元素短缺被迫停工，弗吉尼亚级核潜艇 雷达系统交付延迟。 2025年6月，中美在伦敦达成的稀土合作共识引发全球关注。中国在强化稀土出口管制仅两个月后，突然向美国车企发放临时稀土出口许可证，这一戏剧性 转折背后，是大国博弈的战略智慧与全球产业链重构的深层逻辑。 中国的松绑并非单向妥协，而是精心设计的战略交换。根据伦敦框架协议，中国向通用、福特等车企发放为期六个月的临时稀土出口许可证，重点保障新能 源汽车电机所需 ...