重点关注上半年业绩增长确定性方向、AI-PCB 及算力硬件、半导体自主可控、苹果链及 AI 驱动受益产业链。 英伟达 GB200/300 积极拉货，2025、2026 年 ASIC 迎来爆发式增长，目前多家 AI-PCB 公司订单强劲，满产满 销，正在大力扩产，二、三季度业绩高增长有望持续，AI 覆铜板也需求旺盛，随着英伟达 GB200 及 ASIC 的放 量，AI 服务器及交换机大量转向采用 M8 材料，由于海外 AI 覆铜板扩产缓慢，大陆覆铜板龙头厂商有望积极受 益，看好核心受益公司。建议重点关注算力核心受益硬件，自主可控受益方向、苹果链及 AI 驱动受益产业链。 细分行业景气指标：消费电子（稳健向上）、PCB（加速向上）、半导体芯片（稳健向上）、半导体代工/设备/材料 /零部件（稳健向上）、显示（底部企稳）、被动元件（稳健向上）、封测（稳健向上）。 电子周观点： Me ta 发布 AI 运动眼镜，建议关注 AI/AR 眼镜受益产业链。6 月 20 日，Meta 和运动眼镜品牌 Oakley 推出无显 示屏全新 AI 眼镜 Oakley Meta HSTN，推动 AI 眼镜在滑雪/登山/骑行等运动领域深度 ...

涌现（Emergence），是生成式AI浪潮的一个关键现象：当模型规模扩大至临界点，AI会展现出人类一般的智慧，能理解、学习甚至创造。 「涌现」也发生在现实世界——硅基文明一触即发，AI领域的创业者、创造者，正在用他们的智慧与头脑，点亮实现AGI的漫漫征途。 在新旧生产力交替之际，《智能涌现》推出新栏目「涌现36人」，我们将通过与业界关键人物的对话，记录这一阶段的新思考。 访谈 | 王方玉 杨轩 文｜王方玉 编辑｜苏建勋 祖籍福建宁德的吴德周，身上有一种福建人"爱拼敢赢"的劲儿。过去十年，他的身份从华为荣耀产品线负责人，到锤子科技担任硬件研发副总裁，又换到了 字节跳动新石实验室总裁，但心中想要创业的小火苗一直在燃烧。 2022年，吴德周离开字节跳动，创立了智能眼镜公司「致敬未知」，和曾经的伙伴罗永浩踏入了同一个新风口。 锤子科技副总裁，曾是吴德周最为大众所熟悉的身份。锤子科技最后一款手机发布至今已有接近5年时间，但仍有用户在吴德周的微博下面留言聊到锤子的 旧产品。 这段经历对于吴德周也有潜移默化的影响。作为锤子科技副总裁，他主要负责产品研发、供应链和运营相关的工作，掌握了创业公司的做事方法，即用比较 有限的钱 ...

大公司： 刘波卸任OPPO法定代表人 36氪获悉，爱企查App显示，近日，OPPO广东移动通信有限公司发生工商变更，刘波卸任法定代表 人、执行董事、经理，段要辉接任法定代表人、经理，并担任董事职位。该公司成立于2003年4月，注 册资本约4.9亿人民币，经营范围包括移动终端设备制造、移动终端设备销售、电子产品销售等，由广 东欧加控股有限公司全资持股。 法拉第未来：公司多位高管已签署10b5-1高管股票购买计划 法拉第未来（FF）宣布，公司多位高管已签署10b5-1高管股票购买计划， 标志新一轮高管股票增持正 式生效。根据美国证券交易委员会（SEC）的合规规定，该计划将设有45或90天不等的冷静期，冷静期 结束后，经纪人将按照预设计划在特定时间和金额自动执行股票购买。法拉第未来称，此次增持，FF 高管团队将共计购买价值6万美元的公司普通股（含手续费）。10b5-1购买计划已于2025年6月13日正式 启动。 百度电商再推两大计划：打造超头主播数字人数量倍增、追加10万免费数字人 36氪获悉，百度在AI Day现场官宣打造业界首个超头主播罗永浩数字人。同时，百度电商还将推出两大 计划：梦蝶计划将通过超头主播数字人 ...