星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 东方财富数据显示，3月24日至3月30日，A股市场将有38只股票面临限售股解禁，合计解禁数量为23.19亿股；按最新收盘价计算，合计解禁市值为 402.38亿元，较上周解禁市值增加136.35%。 从解禁股情况来看，星宸科技将解禁市值超100亿元，均普智能将解禁市值超80亿元，星宸科技、华融化学、科强股份、均普智能、祥明智能流通盘将增 加超100%。 均普智能（股票代码688306）全称为宁波均普智能制造股份有限公司，是解禁市值第二大公司。其解禁股市值将达85.5亿元，或将对短期股价形成压力。 而解禁前夕，已有首发股东减持，将持股比例降至5%以下…… 制图：佘诗婕 上涨121.46% 具体来看，均普智能7.6亿股限售股将于3月24日起上市流通，占总股本的61.88%，按3月21日收盘价计算，解禁市值为85.5亿元，此次解禁股份类型为首 发原股东限售股份，自上市之日起已锁定36个月。 本次解禁股东为均胜集团有限公司、宁波韦普创业投资合伙企业（有限合伙）、宁波普鸣品鹏投资咨询合伙企业（有限合伙）3个股东。其中均胜集团有 限公司为均普智能第一大股东。 Wind数据显示，截 ...

3月23日，玉龙股份(601028.SH)公告，公司董事长牛磊因个人原因申请辞去董事长、董事及董事会专门委员会委员职务。辞职后，牛磊不再担任公 司任何职务，公司或将成为今年首家主动退市的A股上市公司。 3月21日，玉龙股份(601028.SH)公告， 公 司经营状况不佳，现金流持续恶化，公司经营面临重大不确定性，为保护中小股东利益，经公司控股股东济 高（济南）资本投资有限公司（简称"济高资本"）提议，并经公司董事会审议通过，公司拟以股东大会决议方式主动撤回A股股票在上交所的上市交易， 并申请股票进入全国中小企业股份转让系统退市板块继续交易。 同时本次终止上市方案设置异议股东及其他股东保护机制，公司拟通过玉龙股份控股股东济高资本向除济高资本以外现金选择权股权登记日登记在册的全 体A股股东提供现金选择权(限售或存在权利限制的股份等情形除外)。本次现金选择权的股权登记日拟定为4月16日。公司股票3月24日开市起复牌。（现 金选择权的行权价格为13.20元/股，高于停牌前收盘价13.04元/股。） 此前， 这家济南国资控股的上市公司因欠缴766.32万元税款被税务机关约谈警示。同时控股股东济高（济南）资本投资有限公司 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 自2019年在A股市场融资10余亿元后，这家公司又欲拟募资17.78亿元。 近期，终端SoC芯片商乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（SH688018，下称"乐鑫科技"）发布向特定对象发行A股股票预案。公告显示，乐鑫科技此次 再融资拟募资17.78亿元，用于Wi-Fi 7路由器芯片研发及产业化项目、Wi-Fi 7智能终端芯片研发及产业化项目、基于RISC-V自研IP的AI端侧芯片研发及产 业化项目、上海研发中心建设项目等，其中1亿元将用于补充流动资金。 制图：佘诗婕 再融资 乐鑫科技2008年成立于上海，2019年7月，乐鑫科技在上交所科创板上市，彼时募集资金总额12.52亿元。 此次定增预案中，乐鑫科技欲再募资17.78亿元，其暂未披露发行对象、认购方式及发行价格。届时发行价格将不低于定价基准日前二十个交易日该公司 股票交易均价的80%。融资实施进度方面，目前上述定增方案及相关事项已经乐鑫科技董事会审议通过，目前仍需股东会审议以及交易所、证监会审核。 据悉，乐鑫科技致力于为企业和开发者提供前沿的开源AIOT解决方案，不断拓宽科技行业的多元化边界，拥有全球研发网络包括 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 一起A股重大资产重组，"黄了"！ 近期，深圳英集芯科技股份有限公司（SH688209，下称"英集芯"）发布公告称，此前，公司因筹划支付现金、发行定向可转换公司债券购买辉芒微电子 （深圳）股份有限公司（下称"辉芒微"）控制权，同时拟募集配套资金的事项，公司股票自2025年3月4日（星期二）开市起停牌。但最终，公司决定终止 筹划重大资产重组事项，自3月18日开市起复牌。 据悉，英集芯为数模混合芯片商，于2022年4月19日在上交所科创板上市。标的公司辉芒微是国内少数具备微控制器芯片、电源管理芯片和存储芯片设计 能力的企业。 复牌当日，英集芯股价收报19.81元，下跌0.65%，总市值约85.03亿元。 制图：佘诗婕 01 未达成一致 此次重组终止原因系核心条款未能最终达成一致意见，主要为交易对价等核心条款。 英集芯表示，本次重组自启动以来，公司及重组相关各方积极推动本次重组的相关工作，与本次重组有关各方进行了积极磋商、反复探讨和沟通。由于交 易相关方未能就本次重组方案的交易对价等核心条款最终达成一致意见。经认真听取相关各方意见并与交易相关方协商一致，为切实维护公司及广大 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近日，福建纳川管材科技股份有限公司（SZ300198，下称"纳川股份"）收到债权人凌云（下称"申请人"）送达的《通知函》。申请人以纳川股份不 能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，但具有重整价值为由，于2025年3月17日向福建省泉州市中级人民法院（以下简称"泉州中院"）申请对纳川股 份进行重整及预重整。纳川股份表示，若法院受理该申请，公司股票将被实施退市风险警示。 2025年3月19日，福建省泉州市中级人民法院作出（2025）闽05破申58号《决定书》，决定对纳川股份启动预重整，并指定纳川股份清算组担任预重整临 时管理人。 股权转让款逾期 截至3月17日申请提出之日，被申请人（纳川股份）对申请人负有到期未付的股权转让款约659.48万元以及相应的违约金、逾期付款利息、罚息等。这笔 到期未付的股权转让款，或为公司受让子公司福建万润新能源科技有限公司（下称"福建万润"）的股权转让款。 据悉，纳川股份成立于2003年6月，是一家专注于高性能复合材料管道系统的高新技术企业，其产品广泛应用于市政给排水、核电、石油化工等多个领 域。福建万润则专注于电机、电控、变速器及整车控制器、 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 3月21日，东旭蓝天新能源股份有限公司（000040.SZ，下称"*ST旭蓝"）再次跌停，股价为0.67元，这是*ST旭蓝连续第14个交易 日面值低于1元。 IPO日报计算发现，即使此后*ST旭蓝每个交易日股价都涨停，6个交易日后，该公司的股价也无法回到1元。 这意味着，*ST旭蓝已经提前锁定了面值退市。值得一提的是，*ST旭蓝也将成为2025年首家触及面值退市的A股上市公司。 制图：佘诗婕 连续6年亏损 据悉，*ST旭蓝1994年就在深交所上市，主营业务是新能源业务和环保业务，公司实际控制人是河北企业家李兆廷。 财务数据方面，*ST旭蓝自2019年以来已连续5年亏损，净利润分别为-9.57亿元、-10.41亿元、-6.04亿元、-3.09亿元、-1.78亿元， 累计 亏损额超30亿元。 2024年，*ST旭蓝的净利润预亏3亿元至5亿元，且因资金占用及财务公司存款问题存在不确定性， 若全额计提坏账 准备，最高达96亿元，可能使该公司2024年末净资产大幅减少。 除了业绩亏损，公司流动负债超77亿元，现金比率仅0.4，偿债能力几近枯竭。 2024年7月5日，*ST旭蓝 ...

公告披露，目前公司已与主要交易对方湘投能源签署了《收购框架协议》，公司拟以发行股份及支付现金方式购买湘投能源持有的铜湾水电90%股权、清 水塘水电90%股权、筱溪水电95%股权、高滩水电85%股权，同时发行股份募集配套资金。 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 一大型能源国企筹划重大资产重组！ 近期，湖南省省属上市国企湖南发展集团股份有限公司（SZ000722，下称"湖南发展"）发布公告，公司正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配 套资金暨关联交易事项。 因湘投能源为湖南发展控股股东湖南能源集团有限公司全资子公司，本次交易将构成关联交易。本次交易预计构成重大资产重组，不构成重组上市。公司 股票自2025年3月19日开市时起停牌。 根据公告，该公司预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案，即在2025年4月2日前按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号 ——上市公司重大资产重组》的要求披露相关信息。 制图：佘诗婕 四家打包 据悉，湖南发展成立于1993年8月，前身为衡阳市食杂果品总公司，1997年在深圳证券交易所挂牌上市。公司控股股东为湖南能源集团有限公司，实际控 制人为湖南省 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 日前，上海复星医药（集团）股份有限公司（下称"复星医药"）发布公告，称公司控股子公司复星实业拟以现金1.24亿美元的对价向Calcite Gem转 让其所持有的标的公司（其主要资产系其通过其控股子公司NFH持有及运营的"和睦家"医院和诊所）940万股普通股，占和睦家股权比例的6.6%。 这次，复星医药套现1.24亿美元，同时彻底退出和睦家股东结构。 02 "分分合合"十余年 我们再来看看和睦家的发展历史。 制图：佘诗婕 01 套现离场 本次，复星医药拟出售的标的公司其主要资产系"和睦家"医院和诊所。据悉，交易对手方为Calcite Gem，为华平投资旗下的投资控股公司。 本次交易完成后，华平投资将成为和睦家的重要股东并获董事会席位。华平投资合伙人、中国私募股权投资联席总裁方敏曾表示："华平投资高度认可和 睦家所拥有的独特优势以及过去几年所取得的成绩。我们很高兴此次增持和睦家，未来也将继续支持公司发展，力争用持续创新为患者创造长期价值。" 1997年， 犹太裔美国人李碧菁在北京市创办了国内第一家外资医院——和睦家，由美中互利工业公司（下称"美中互利"）投资控股，后者早 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 3月21日，深圳市路维光电股份有限公司（证券代码：688401，下称"路维光电"）发行可转债即将上会。 据悉，路维光电本次发行可转换公司债券拟募集资金总规模不超过6.15亿元，具体使用情况为3.19亿元投向半导体及高精度平板显示掩 膜版扩产项目、2.18亿元用于收购成都路维少数股东股权项目、7800万元用于补流及偿还银行贷款。 IPO日报发现，路维光电上市不足三年，就要再次扩大产能和补充流动资金，这是否合理？ 制图：佘诗婕 上市不足三年 资料显示，路维光电于2022年8月上市，主营业务为掩膜版的研发、生产和销售，产品主要用于平板显示、半导体等行业。目前，公司 已具有 G2.5-G11 全世代掩膜版生产能力，可以配套平板显示厂商所有世代产线；实现了 180nm 制程节点半导体掩膜版量产， 并掌握 了 150nm/130nm 制程节点半导体掩膜版制造核心技术，满足先进半导体芯片封装和器件等应用需求。 近年来，路维光电业绩稳定增长。 2021年—2023年，公司实现的营业收入分别为49359.17万元、64001.37万元、67239.44万元，净利润分别为2848.09 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 商业航天领域产业链又有收购事件发生！ 近期，湖南华菱线缆股份有限公司（SZ001208，下称"华菱线缆"）发布公告，为响应国家高质量发展战略，完善上下游产业链布局，深化航空航天等领 域业务发展，加速高端线缆及新材料领域的产业整合，拟以现金方式收购湖南星鑫航天新材料股份有限公司（下称"星鑫航天"）控制权。 值得注意的是，这是华菱线缆上市以来，首单市场化并购项目。如果本次收购成功，华菱线缆有望实现在航空航天及融合装备领域产业链的拓展，整合航 天飞行器中电线电缆高温防热保护层等技术，深化航空航天等领域业务发展。 制图：佘诗婕 重大布局 2024年，商业航天纳入国家战略，这有利推动行业高速发展。据预测，全球航空航天市场未来五年年均增速超5%，而中国作为核心参与者，产业链整合 需求迫切。 华菱线缆是湖南省国资委下属A股上市公司，主营电线电缆的研发、生产及销售。近年来，华菱线缆确立了以特种电缆为主导的战略方向，充分挖掘特种 电缆细分市场，为航空航天及融合装备、轨道交通及高速机车、矿山、新能源、工程装备、数据通信等领域提供专业化、高品质的特种电缆产品。 此次，华菱线缆通过收购切入 ...