星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近期，福建广生堂药业股份有限公司（300436.SZ，下称"广生堂"）发布定增预案，拟向不超过35名特定对象发行股票不超过4778.01万股，募集 资金总额不超过9.77亿元，扣除发行费用后全部用于创新药研发项目、中药传统名方产业化项目及补充流动资金。 目前，本次定增已获深交所受理。 AI制图 持续亏损 据悉，广生堂成立于2001年，2015年登陆创业板，是国内抗乙肝病毒药物领域的头部企业，核心产品包括恩替卡韦、拉米夫定等仿制药。 然而，受药品集采降价冲击，其仿制药业务收入持续下滑。 2021年至2024年，公司抗乙肝药物带来的营业收入分别为1.68亿元、1.55亿元、1.22亿元、1.06亿元， 毛利率从2021年的51.06%降至2023年 的42.29%。 另外，叠加创新药研发高投入等因素，公司经营业绩已经连续四年亏损。 2021年至2024年，公司归母净利润分别为-0.35亿元，-1.27亿元、-3.49亿元、-1.56亿元，累计亏损超6亿元。 制图：李昕 本次定增募资项目中，创新药研发项目总投资额为6.31亿元，用于创新药物临床研发，拟使用募集资金投资额为 ...

近日，港交所官网披露，山东快驴科技发展股份有限公司（以下简称"快驴科技"）正式向港交所主 板递交了上市申请，交银国际担纲独家保荐人。 盈利能力承压 公开资料显示，快驴科技成立于2014年，是一家为轻型电动车用户、大型商业物流配送的服务商、 城市绿色共享出行用户服务的短距离绿色出行技术服务商，为客户提供定制化解决方案，满足客户 多样化的短距离绿色出行需求。 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 此次IPO，公司拟募集资金用于五大战略方向：一是扩展服务网络，提升门店形象及设立新产品体 验区；二是推进海外市场拓展；三是深化国内共享出行业务布局；四是通过建设铅酸电池工厂及镁 合金车架工厂实现上游产业链延伸；五是进一步发展商业物流配送行业客户相关业务。 AI制图 从市场规模与业务拓展情况来看，依据咨询公司弗若斯特沙利文的数据， 截至2024年，快驴科技 在中国内地短距离绿色出行科技综合服务领域按收入计，市场份额占比达2.2%，居行业榜首。 其 服务网络广泛覆盖全国31个省份，拥有超过950名区域服务商以及20000家当地合作门店。 然而，在公司经营层面，快驴科技的盈利状况却呈现出较为复杂的态势。 2022-202 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 5月26日晚间，西藏易明西雅医药科技股份有限公司（下称"易明医药"，002826.SZ）发布公告 称，控股股东、实际控制人高帆正在筹划公司控制权变更事宜。 目前，前述事项正在筹划中，尚未签署正式协议，具有重大不确定性。为保证公平信息披露，避免 公司股价异常波动，公司股票自2025年5月27日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。 IPO日报发现，公司的控股股东变更似乎早有预兆。 AI制图 曾多次减持 公开资料显示，高帆为易明医药创始人，生于1968年，拥有美国居留权。目前，高帆并未在上市公 司担任董监高职务，但在子公司有任职。截至今年一季度末，高帆持有易明医药4880.04万股，占 总股本的25.59%，为公司的第一大股东。 事实上，早在几年前，就有投资者猜测，高帆是否会退出上市公司、公司的实控人是否发生变更。 公司公告显示，2021年9月，易明医药董事会进行换届选举。因任期届满，高帆不再担任公司董事 长、总经理及董事会各专门委员会委员等职务，离任后，将继续在子公司任职。 截至当时公告的时间，高帆持有公司股票50971482股，持股比例为26.66%，是公司的第 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 此次交易系"魏桥系"内部的资产腾挪。 具体来看，山东魏桥创业集团（ 下称"魏桥集团"） 是由张士平家族创立的中国大型民营企业集团，以纺织和铝业为核心产业，横跨热电、金融、新 能源等领域，旗下拥有多家上市公司及非上市资产。张士平去世后，张波、张红霞、张艳红兄妹三人继承了魏桥集团的股权与管理职责。 其中，中国宏桥（01378.HK）是集团铝电业务的核心上市平台，负责铝全产业链运营，包括采矿、氧化铝、电解铝及深加工等。而集团的纺织业务 则由魏桥纺织（02698.HK）主导，魏桥纺织在2024年已完成私有化退市。 而中国宏桥的境内运营主体为山东宏桥新型材料有限公司（下称"山东宏桥"），即本次交易双方的控股股东。 本次收购方宏创控股成立于2000年8月，山东宏桥持有其约22.98%的股份；收购标的宏拓实业成立于2016年，交易前，魏桥铝电（山东宏桥的全资 子公司）直接持有标的公司95.29%的股权，其余4.71%股权由君泰资本、东方资管等8家机构持有。 全球铝业巨头"魏桥系"的资本运作，又向前迈了一步。 近日，山东宏创铝业控股股份有限公司（002379.SZ，下称"宏创控股" ...

此前，福瑞泰克曾于2024年11月22日递表后申请失效，上市未果。 IPO日报注意到，福瑞泰克近三年营收年复合增长率高达97.6%，但累计亏损21.21亿元，尚未盈 利。 此外，与吉利控股集团（下称"吉利"）关系匪浅的福瑞泰克背后还有中国互联网投资、湖南高创、 北京新动力、云享乌镇、人保科创、长兴兴长、中银资产、地平线安亭、TCL 创投、陕汽集团、吉 利等投资方的身影， 短短三年多投后估值增长28.6亿元。其中，吉利出身的创始人张林三年拿走 1.04亿元"薪酬"。 AI制图 三年累亏21亿元 招股书显示，福瑞泰克成立于2016年，作为领先的智能驾驶解决方案供货商，覆盖 高级驾驶辅助 系统 (ADAS)及 自动驾驶系统 (ADS)技术，致力于通过与OEM（Original Equipment Manufacture，原始设备制造商，指一种"代工生产"方式）客户的开放且深入的合作，为终端用户 提供安全、舒适且智能的驾驶体验。 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 继承2024年黑芝麻智能、速腾聚创、如祺出行、地平线、文远知行、小马智行等跑步上市之志，智 驾企业们在2025年继续着向上市冲刺。 近日， 福瑞泰 ...

AI制图 进军新领域 公开资料显示，河南众晟成立于2019年，注册资本3000万元，是一家专业从事玻璃钢拉挤模具、 聚氨酯拉挤模具、模压模具研发设计生产加工厂家。 根据河南众晟官网消息，公司坐落于河南省新乡市牧野区西环路与北环路交叉口，总占地面积1.8万 余平方米。公司现有员工150余人，其中工程师25人，高等技工22人，管理人员20人；主要设备有 3台龙门加工中心，10台高速数控铣，5台精雕机，2台电火花机，3条线切割设备，以及铣、车、 磨、钻等各类加工设备30余台。 本次交易初步确定的交易对方为索近善，企查查显示，索近善持有河南众晟92%股权。 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近期，证监会发布了修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》，进一步深化上市公司并购重组 市场改革。随着新的重组办法发布，并购重组热潮持续高涨，不少上市公司纷纷抛出并购计划。 5月26日，北方长龙新材料技术股份有限公司（下称"北方长龙"，301357.SZ）披露公告称，公司 拟通过发行A股股票及支付现金的方式购买河南众晟复合材料有限公司（下称"河南众晟"）控股 权，并同步募集配套资金。 值得关注的是，在北方长龙业绩持续下滑 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 5月25日晚间，科创板上市公司邦彦技术股份有限公司（688132.SH，下称"邦彦技术"）公告称，终止筹划半年的重大资产重组事项，原计划以发行 股份及支付现金方式，收购深圳星网信通科技股份有限公司（下称"星网信通"）100%股权的交易宣告失败。 终止公告发布的次日，公司股价暴跌14.68%，市值蒸发超4亿元。 AI制图 "蛇吞象"式收购 对于宣告终止重大资产重组，邦彦技术称，由于交易相关方未能达成一致，为维护公司及全体股东利益，决定终止此次交易。 此外，邦彦技术进一步表示，公司承诺1个月内不再筹划重大资产重组，且目前公司各项业务正常，终止交易对生产经营和战略发展无重大不利影 响。 将时间拉回半年前，2024年11月25日，邦彦技术首次披露收购意向并停牌，并于12月2日公布收购预案，拟以13.94元/股（较市价折价30%）发行 股份及支付现金收购星网信通全部股权。交易涉及16名交易对方，包括持股18.25%的第一大股东金证股份。 从交易体量来看，这属于一起"蛇吞象"式收购。 其中，上市公司2023年营收仅1.81亿元，归母净利润亏损0.52亿元，同期，标的公司星网信通 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 这意味着，通过合并，A股将诞生一艘科技航母： 截至5月26日，海光信息市值为3164亿元，中科 曙光市值为905.7亿元，两者合并之后，市值将超过4000亿元。有人甚至认为，这将是A股的"英伟 达"。 截至笔者发稿，受中科曙光与海光信息合并消息刺激， 今天A股市场上一些信创概念股迎风而涨， 中科信息直接20CM涨停，中邮科技也在20CM封板与破板中来回波动，武汉凡谷封板，中国软件 等则冲高。 据了解，中科曙光和海光信息都是国内信息产业的头部企业。 中科曙光 在高端计算、存储、云计 算等领域具有深厚积累，而海光信息则专注于国产架构CPU、DCU等核心芯片设计。可以说， 中科 曙光 与海光信息的合并是产业链的强强联合，将优化从芯片到软件、系统的产业布局，汇聚信息产 业链上下游优质资源，全面发挥龙头企业的引领作用。 笔者注意到，海光信息是科创板企业，而中科曙光则是上交所主板企业，两者之间属于跨板并购。 此次合并是2025年5月修订的《上市公司重大资产重组管理办法》实施后的首例上市公司间吸收合 并案例，符合新"国九条"和"科创板八条"对产业链整合的鼓励方向，旨在通过资源集中 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 新增披露2家IPO辅导备案企业！ 5月19日至5月25日，据证监会官网新增披露， 扬腾创新（福建）信息科技股份有限公司（下称"扬 腾创新"）、苏州科润新材料股份有限公司（下称"科润新材"） 两家公司进行了上市辅导备案。 IPO日报注意到，扬腾创新定位汽配跨境贸易，获得顺为资本、腾讯投资、彬复资本、恒旭资本、 中金公司旗下中金浦成、高瓴创投等知名投资方青睐，科润新材获得 联想控股、红杉中国、北汽产 投、宇通集团、中国石化资本投资， 公司估值近30亿元。 来源：张力 顺为资本、腾讯投资、高瓴创投青睐 5月12日，扬腾创新与中金公司签订了IPO辅导协议，并向福建证监局进行了备案。 扬腾创新由福州高新区兴腾企业管理合伙企业（有限合伙）控股，持股比例高达38.85%。 扬腾创新总部位于福建省福州市，注册资本高达3.6亿元，在深圳、 德国马格德堡、美国加州、香 港等地设有全资子公司，是一家通过信息化与智能化销售汽车零配件的全球品牌公司。 当前，扬腾创新的产品线已经覆盖汽车主要系统 ，管理接近十万个零部件，在国内拥有六千多平米 的现代化运营中心、超过10万平米的仓储中心 ，在全球 ...

日前，中鼎智能（无锡）科技股份有限公司（下称"中鼎智能"）向港交所递交了招股书，由国泰君 安国际担任独家保荐人。 中鼎智能是A股上市公司诺力股份(603611.SH)的子公司，此次港股IPO，不仅是上市公司分拆子公 司，更是丁毅、丁晟"父子档"联手闯关港交所。 IPO日报注意到， 诺力股份花费6.42亿元收购中鼎智能， 成就丁晟这位企二代成长为掌舵人； 而 中鼎智能中途增资的股东张科大赚超过3.55亿元（包括股份价值），张元超740万元"捡漏"的股份 两年大赚1.02亿元。 众多高手中，谁才是最大赢家？ 来源：张力 740万元转手变1.02亿元 中鼎智能成立于2009年，总部位于江苏省无锡市，是一家智能场内物流和仓储自动化解决方案提供 商， 由张耀明和张技以90%、10%的股权比例出资500万元创办。 此后七年，公司经历多次增资或股权转让： 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 除了南山铝业分拆南山铝业国际、歌尔股份分拆歌尔微电子、科大讯飞分拆讯飞医疗等公司，今年 A股再添一家A拆H的案例。 2010年，张耀明和张技以创始股权比例增资580万元。 2012年与新能源公司合作，让公司逐步在智能场内物流领域 ...