扫码添加梧桐小师弟 免费领取电子资料 Hello, 这是上交所发布的并购资 料集，保存压缩包到电脑解压即可 a 上交所: 并购一本通 +典型案...30例）.zip 16.02MB 《上市公司并购重组典型案例汇编(30例)》 《并购重组规则、政策与案例一本通 上交所《上市公司并购重组典型案例汇编(30 ... PDF 01.青岛海尔多次产业并购实现跨越式发展 02.产业整合：沃尔德差异化对价购买鑫金泉 昊华科技实施同一控制下产业整合案例 04.持续注入优质资产:长江电力收购水电资产 DF 05.普源精电:提前锁定+分步实施 06.南微医学收购CME: 拓宽海外渠道,加速... 07.大股东注资型产业整合：中直股份收购直升 ... 08.中文传媒：发行股份及支付现金购买资产 PDF 09.跨界并购:安孚科技收购南孚电池 10.小额快速:长岭液压收购江阴尚驰 11.士兰微收购亏损子公司少数股权 12.定向可转债: 思瑞浦收购创芯微 13.定向可转债:华电国际购买少数股权 14.境外收购：闻泰科技收购安世半导体 15.洛阳铝业：多次重大资产购买 17.首旅酒店收购如家酒店集团,打造全国领先 ... 16.长电科技要 ...

文/梧桐小驴 近期，北交所在《关于拟披露文件自查复核工作的提示》中列举了发行人及中介机构相关主体拟披露文件存在的"低级错误"的众多典型例子。北交所要求发行人 相关主体自查复核招股说明书等披露文件，保荐机构相关主体自查招股说明书和发行保荐书、上市保荐书等披露文件，会计师和律师自查所出具的拟披露文件， 以确保披露文件不存在"低级错误"。发行人及各中介机构在提交回复文件或更新申请文件时，通过审核系统的"特殊事项报送"或"其他文件(不披露)"模块，一并提 供发行人的董事长、信息披露负责人，保荐机构的内核、质控部门相关负责人，以及其他中介机构相关自查复核人员等签字确认的《自查要点》。 北交所强调：对于信息披露文件存在"低级错误"问题的，将结合具体情形依规采取出具监管工作提示、记录负面行为、约见谈话等措施，对情节较重的将采取自 律监管措施或纪律处分。对于披露文件内容存在明显瑕疵，严重影响投资者理解或者审核的，将依据审核规则的规定予以终止审核。多次发生相关问题的，必要 时将开展执业质量现场督导。 北交所在文件中列举的典型低级错误如下： | 事项( | ר | 自查要点( | 典型错误( | 是否 存在( | | --- | ...

海阳科技正是聚焦于该领域，通过不断深耕，公司已构建了一条围绕尼龙6的完整产品体系，主要产品覆盖了尼 龙6切片、尼龙6丝、帘子布，其中尼龙6切片是尼龙工业中链接化工原料和下游应用的中间体，广泛应用于纺 织、汽车、电子、薄膜等多个领域，对应的下游市场涉及民用纺丝、工业纺丝、电子元器件、汽车工业等多个 终端行业；帘子布则是车辆轮胎的重要骨架材料。 由于以上产品都是尼龙6生产工艺不同工序的产品，使用海阳科技自产尼龙切片可以进一步加工成尼龙6丝、帘 子布，这也让公司与外部采购切片用来生产尼龙6丝及帘子布的生产模式相比更具有成本、产品品质优势。 利用完善的品控体系和产品质量优势，海阳科技逐步培育了稳定的国内、国际客户群，与巴斯夫、恩骅力、晓 星集团、金发科技、华鼎股份、艾菲而、正新集团、中策橡胶、玲珑轮胎、森麒麟、佳通轮胎、浦林成山、双 星轮胎等国内国际一流企业建立了稳定的合作关系，成为国内尼龙6系列产品主要生产商之一。据招股书显示， 2023年度海阳科技尼龙6切片国内产量市场占有率为5.60%，公司尼龙帘子布国内产量市场占有率为15.71%，涤 纶帘子布产量市场占有率为6.14%，公司目前已占据较大市场份额。 稳定的客 ...

文/梧桐小新 3月10日晚，海南双成药业股份有限公司（双成药业，002693）发布《关于终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的公告》，决定终止 收购宁波奥拉半导体股份有限公司100%股份，这场历时半年多的跨界并购宣告失败。 回顾2024年9月，双成药业披露重组预案，拟通过发行股份及支付现金的方式向奥拉投资、Win Aiming等25名交易对方发行股份及支付现金购买其合计所持有的奥 拉股份100%股份并向不超过35名特定投资者募集配套资金，发行价格3.86元/股。本次交易若能完成，奥拉股份将成为双成药业的全资子公司， 双成药业将发展重 心转移到半导体行业中的模拟芯片及数模混合芯片的研发、设计和销售业务，并在未来择机剥离医药类相关资产。 彼时A股科技并购概念火热，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》的文件，积极支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等进行并购重 组，包括开展基于转型升级等目标的跨行业并购。 双成药业此前市值不到30亿，而奥拉股份的估值却高达百亿,这场跨界并购迅速成为市场热议的焦点，复牌后双 成药业股价一路飙升至40.98元/股，区间累计涨幅超600%。 双成 ...

文/梧桐晓编 3月8日，深圳国华网安科技（000004）公告重大诉讼进展情况。公司因2021年度业绩预告修正事项，自2023年1月起陆续收到广东省深圳市中级人民法院发来的 《应诉通知书》及相关立案文件，此前涉及原告191人（其中3人已撤诉），涉案金额1956.87万元，上述案件已经深圳中院一审判决，公司应赔偿损失合计1,628.87 万元，并承担诉讼费合计29.71万元，公司已上诉至广东省高级人民法院。公司近日收到深圳中院送达的最新一批案件的《应诉通知书》，新增原告49人，涉案金 额871.16万元。截至本公告披露之日，本系列案件原告合计240人（其中3人已撤诉），涉诉金额合计2828.03万元。公司于2022年1月26日披露了《2021年度业绩预 告》，预计2021年度归母净利润为10000万元-14800万元，扣非净利润为9865万元-14665万元。然而，公司于2022年4月28日公布《2021年度业绩预告修正公告》： 2021年年度公司实现归母净利润为亏损40,000万元–60,000万元；扣非后净利润为亏损40,000万元–60,000万元。因业绩预告违规，2022年11月公司及时任董事长兼 总经理 ...

据深交所网站公告显示，深交所上市审核委员会将于2025年3月14日召开2025年第5次上市审核委员会审议会 议，审议汉桑（南京）科技股份有限公司（下称"汉桑科技"）的首发事项。公开资料显示，汉桑科技成立于 2003年，是全球领先的高端音频产品和音频技术解决方案供应商之一。 聚焦高性能音频行业，构建全链路生态地位突出 汉桑科技的主要产品包括高性能音频产品、创新音频和AIoT智能产品、其他产品。其中高性能音频产品指各类 家庭高保真音响产品、家庭影院产品、适合家用和商用的定制安装高性能音频产品和系统等；创新音频和AIoT 智能产品主要指智能儿童音箱、电竞音响系统、音频物联网模组等；其他产品则是各类功放模块，音频配件、 模具等。 得益于完备的制造业产业链，突出的技术能力和成本优势，我国已成为全球音频设备的主要制造国。但除少数 有领先优势的头部企业外，其他企业数量多、规模小，技术能力不强，从而导致中低端领域竞争激烈，盈利能 力普遍不强。 而由于始终锁定海外高端音频产品市场，汉桑科技盈利能始终保持在较高水平。招股书显示，2021年至2024年6 月，汉桑科技综合毛利率分别为27.96%、28.49%、29.87%和32. ...

《繁花》里90年代的上海滩，机遇与风险并存。而在 2025年，中国企业出海的浪潮正掀起 新的黄金时代 。 要成为企业出海的"宝总"，律师不仅需要敏锐的商业嗅觉，更要 率先理解全球规则的底层 逻辑 。 服务企业出海的全球化战略 香港作为中国唯一的普通法地区 ，其法律体系的特殊性正在重塑跨境商业规则的底层逻辑。当大陆法体 系下的企业与东南亚、中东等非普通法国家谈判时， 香港法律往往成为打破僵局的关键 ——这种 "第三 地法律适用 "的优势，源于普通法对商业实践的天然亲和力。 可见，在跨境商业实践中，法律智慧的应 用尤为关键。 对此，我们于 2025年3月21日-23日 在 香港 举办 "出海大师班" ， 携手跨领域导师团，为大家深度解析 全球法律环境、跨境资本架构及市场拓展策略，揭秘企业出海全链路实操密码。 所以，与其被动接受知识，不如主动探索启发。 3月21日，与我们相聚港大，共同寻找开启全球机遇的密钥！ 扫描二维码，立即报名 - 出海大师班（香港站） 01 课程时间地点: 峨冰活动: ⊙ 时间: 03.21 / 17:00 得 ♀ 地点： 香港 ·香港大学郑裕彤楼 上课时间: Ə 时间: 03.21(周六)- ...

文/梧桐小编 3月11日，中国证监会党委召开扩大会议，深入学习习近平总书记在全国两会期间的重要讲话精神和全国两会精神，研究部署资本市场贯彻落实具体举措。会议指 出： 证监会要在支持科技创新和新质生产力发展上持续加力。增强制度包容性、适应性，支持优质未盈利科技企业发行上市，稳妥恢复科创板第五套标准适用， 尽快推出具有示范意义的典型案例，更好促进科技创新和产业创新融合发展。 3月11日，中国证监会党委召开扩大会议，深入学习习近平总书记在全国两会期间的重要讲话精神和全国两会精神，研究部署资本市场贯彻落实具体举措。证监会 党委书记、主席吴清主持会议并讲话，证监会党委班子成员出席会议。 会议认为，2025年全国两会是在"十四五"规划全面收官、"十五五"规划谋篇布局的关键时期召开的重要会议。习近平总书记三次到团组同代表委员深入交流、共 商国是，围绕因地制宜发展新质生产力、进一步全面深化改革、强化教育对科技和人才支撑作用、推进强军建设等重大问题，提出了一系列重要观点、重要论 述。习近平总书记的重要讲话高屋建瓴、思想深邃、内涵丰富，体现了对经济社会发展规律的深刻把握、对全局工作的深刻洞察，具有很强的战略性、前瞻性、 指导性。 ...

文/西风 3月8日，深交所公布对江苏毅合捷汽车科技股份有限公司创业板IPO终止审核的决定，直接原因是公司及保荐机构长城证券撤回申报。公司IPO申报于2023年6月28 日获得受理，2025年2月17日公布第三轮审核问询的回复。公司本次申报IPO拟募资7.1186亿元。 公司发起设立于2013年6月，目前注册资本7780.3158万元。公司控股股东为劲朗投资（上海）有限公司，实际控制人为1971年出生的刘全先生。刘全合计控制公司 86.26%的股份，现任公司董事长兼总经理。 一、纯电动车快速发展对涡轮增压器行业有不利影响，技术创新性受质疑？ 公司主要产品为涡轮增压器及机芯 ，主要面向境外汽车后市场。公司的总体战略目标是"成为增压技术创新应用的领跑者"，公司以汽车后市场涡轮增压器业务为 基础，积极拓展增压技术在新能源汽车、氢能领域的创新应用。 报告期各期，公司涡轮增压器整机及机芯销量合计数分别为78.56万台、77.80万台、87.39万台和51.08万台，累计销量为294.83万台，其中整机累计销量为102.45万 台，是全球涡轮增压器后市场的重要参与者。技术方面，公司采取自主研发为主、合作研发为辅的研发模式， ...

关于对王春山给予公开谴责处分的决定 当事人： 王春山，江苏润邦重工股份有限公司发行股份购买资产交易对手方及业绩补偿义务人。 经查明，王春山存在以下违规行为： 2020年3月，江苏润邦重工股份有限公司（以下简称公司）向王春山和其他 8 名交易对方以发行股份的方式购买其持有的湖北中油优艺环保科技有限公司（以下简 称中油环保）73.36%股权，交易价格为9.9亿元，并于2020年3月完成相关股权登记手续，本次交易不构成重大资产重组。王春山承诺中油环保 2019年度、2020年 度、2021年度、2022年度、2023年度经审计的合并利润表口径下归属于股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低为准，以下简称净利润）分别不低于1.3亿 元、0.5亿元、1.6亿元、1.9亿元、2.18亿元。 截至2023年末，中油环保累计实现净利润1.62 亿元，累计完成承诺利润的 21.64% ，低于经调整后的业绩承诺数7.48 亿元 ，按照约定的业绩补偿方案，王春山作为业绩补偿人应就业绩承诺期的净利润实现情况采用累积计算方式对公司进行补偿。 经计算，2023 年王春山新增应 补偿股份数为1.49亿股（对应的补偿金额为 5.48 亿元） ...