如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 佳兆業集團控股有限公司 呈交日期： 2025年12月29日 | 第一章節 | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 普通股 | | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 | | 是 | | | | 證券代號 (如上市) 01638 | | 說明 | | | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | | | | ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部或任何部份內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本 公 告 僅 供 參 考，並 不 構 成 收 購、購 買 或 認 購 本 公 司 證 券 的 邀 請 或 要 約，亦 不 在 任 何 司 法 權 區 構 成 任 何 投 票 或 批 准 的 招 攬。 本 公 告 並 非 旨 在 以 直 接 或 間 接 方 式 於 或 向 美 國 或 有 關 發 佈、刊 發 或 派 發 屬 違 法 的 司 法 權 區 派 發。本 公 告 並 不 構 成 在 美 國 或 任 何 其 他 倘 無 根 據 當 地 證 券 法 律 登 記 或 符 合 資 格 即 屬 違 法 的 司 法 權 區，要 約 提 呈 出 售 任 何 證 券 或 邀 請 作 出 購 買 任 何 證 券 的 要 約。倘 無 登 記 或 獲 適 用 豁 免 登 記 規 定，證 券 不 得 在 美 國 提 呈 發 售 或 出 售。於 美 國 公 開 發 ...

Group 1 - The auction for the "Kaisa Group Holdings Limited's Shenzhen Dapeng New District Hotel" was withdrawn due to the need for further verification of the auction-related matters [2] - The second auction was scheduled for December 25, 2025, with a starting price reduced to 553 million yuan from an estimated value of 988 million yuan [2] - The property includes a land area of 34,449.48 square meters designated for hotel use, with a usage period until November 4, 2052 [2] Group 2 - The auction attracted 6,544 views but received no bids, marking a continuation of previous unsuccessful auction attempts [3] - The property had previously been withdrawn from auction in December 2023 and had failed to attract bids in both its first and second auctions in May 2024 [3] - The court has not provided clarity on whether the property will be re-listed for auction in the future [3]

2025年的中国房地产行业，仍处于深度调整周——部分民营房企因前期高杠杆扩张，面临流动性压力， 大量优质资产陷入"开发停滞"状态；与此同时，核心城市核心地段的优质住宅需求却持续旺盛，形 成"供需错配"的局面。如何盘活这些优质资产，成为破解行业困局的关键。在此背景下，佳兆业与中信 城开联袂打造的中信城开信悦湾项目盘活，并在12月15日开放展厅暨大师样板空间，以"央企+民企"协 同合作的模式，成为房地产行业资产盘活与合作开发的"新样本"。 受行业调整影响，佳兆业前期陷入流动性困境，所持有的深圳东角头地块（即信悦湾项目用地）因资金 问题一度停滞开发。该地块位于深圳湾核心区域，是深圳湾最后一块一线海景住宅用地，三面环海，南 侧紧邻深圳歌剧院，处于蛇口国际海洋城、后海总部基地、深圳湾超级总部三大核心规划交会处。 业界人士分析，信悦湾项目的成功盘活，将为佳兆业带来多重积极影响。项目的顺利推进与入市，将为 佳兆业带来了显著的现金流支撑——据测算，项目首推房源销售额预计可达150亿至200亿元，这部分资 金将用于化解佳兆业的部分债务，改善其财务状况。此外，项目的高品质呈现与市场关注度，有助于其 修复其品牌形象，增强市场信心。 ...

根据同意征求声明，本公司保留延长届满期限、终止同意征求或以其他方式修改同意征求条款的权利。 为使持有人能够就同意征求交付同意，本公司谨此宣布，根据同意征求声明的条款，已将届满期限由二 零二五年十二月十七日下午四时正(伦敦时间)(「原届满期限」)延长至二零二五年十二月二十八日下午 四时正(伦敦时间)(「届满期限」，其将取代同意征求声明内的原届满期限)，并实时生效。根据同意征 求声明的条款及条件，于届满期限或之前有效交付同意的各合资格持有人将根据同意征求声明详述的条 款收取同意费。 于原届满期限或之前已有效交付同意的合资格持有人无须采取任何行动。该等与同意征求有关的指示维 持有效且不可撤回。 除上述修订外，同意征求声明所载同意征求的所有其他条款及条件维持不变。 于原届满期限或之前已有效交付同意的合资格持有人无须采取任何行动。该等与同意征求有关的指示维 持有效且不可撤回。 除上述修订外，同意征求声明所载同意征求的所有其他条款及条件维持不变。 久期财经讯，12月17日，佳兆业集团控股有限公司(Kaisa Group Holdings Ltd.，简称"佳兆业集团"， 01638.HK)发布延长有关票据的同意征求届满期限 ...

（於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 的 有 限 公 司） （股 份 代 號：1638） 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部或任何部份內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本 公 告 僅 供 參 考，並 不 構 成 收 購、購 買 或 認 購 本 公 司 證 券 的 邀 請 或 要 約，亦 不 在 任 何 司 法 權 區 構 成 任 何 投 票 或 批 准 的 招 攬。 本 公 告 並 非 旨 在 以 直 接 或 間 接 方 式 於 或 向 美 國 或 有 關 發 佈、刊 發 或 派 發 屬 違 法 的 司 法 權 區 派 發。本 公 告 並 不 構 成 在 美 國 或 任 何 其 他 倘 無 根 據 當 地 證 券 法 律 登 記 或 符 合 資 格 即 屬 違 法 的 司 法 權 區，要 約 提 呈 出 售 任 何 證 券 或 邀 請 作 出 購 買 任 何 證 券 的 要 約。倘 無 登 記 或 獲 適 用 豁 免 登 記 ...

第一财经根据公开信息梳理，迄今已有超过15家国内知名品牌房企的理财产品发生风险。2021年9月， 中国恒大名下的恒大财富公告停止兑付。随后，佳兆业（01638.HK）下属的锦恒财富、阳光城内部员 工理财、中国奥园（03883.HK）的关联理财产品等在2021年四季度至2022年初逾期。随后，更多千亿 级别房企也陆续出现类似情况。进入2023年，金科股份、远洋集团（03377.HK）等也相继被业内曝出 员工理财产品逾期。 深圳一位专注于地产金融的资深人士向第一财经分析，多数较早出现员工理财问题的房企，目前已建立 了债务处置框架，风险处置工作正在推进。例如，通过"以房抵债"、制定分期现金兑付方案等方式，相 关风险已从最初的"燃点状态"进入"核心风险已显性化、正在缓慢排解"的阶段。 例如，7月8日，"佳兆业集团控股"微信公众号发布公告称，自2021年11月起，该公司全力盘活资产回笼 资金，已连续完成43期锦恒财富产品现金兑付，通过现金、实物抵债、财产权信托等方式，累计完成锦 恒财富76%投资款及63%投资人的兑付。 公开信息显示，在本轮行业调整中，目前也有万科等头部房企，尽管部分区域项目因收益分配问题出现 争议，但 ...

Core Viewpoint - Kaisa Group is taking significant steps to address its debt issues, including a new stock issuance plan to pay off interest on dollar notes, signaling a potential recovery in its financial situation [5][9][22]. Debt Management Strategy - Kaisa Group's chairman, Guo Yingcheng, recently appeared at a real estate project launch, indicating a shift towards addressing the company's debt problems [3][4]. - The company proposed to issue new shares at HKD 0.5 each to cover approximately USD 120 million in interest payments due between December 2025 and December 2026, which could save around HKD 933 million in cash [5][9]. - Kaisa's cash and bank deposits were reported at RMB 2.17 billion, with most being restricted pre-sale funds, while short-term debts due within a year reached RMB 119.2 billion, highlighting a significant liquidity challenge [7][9]. Equity Restructuring - If the new share issuance plan is approved, Guo's ownership stake will decrease from 8.04% to approximately 6.5%, while creditors will collectively hold 60% of the company [11][12]. - This move reflects a common practice in debt restructuring where equity is exchanged for the survival of the business [12]. Previous Debt Restructuring Success - Kaisa successfully completed a debt restructuring plan in September, which eliminated approximately USD 8.6 billion in debt and extended the maturity of new notes by an average of five years, significantly easing short-term repayment pressures [14][22]. Operational Focus - The company is prioritizing project delivery and asset revitalization, having delivered around 120,000 housing units since 2021, which is a notable achievement among distressed developers [16][17]. - Kaisa is adopting a pragmatic approach to asset management, exemplified by its partnership with CITIC Group for the "CITIC Xinyue Bay" project, allowing for project financing and construction while retaining some cash flow [20][22]. Future Growth Prospects - Kaisa is exploring new growth avenues, including asset tokenization through Kaisa Capital, indicating a desire to diversify beyond traditional real estate operations [24][22]. - The company aims to improve its asset management capabilities and regain market confidence, moving away from its "distressed developer" label [26][28].

作者 | 周智宇 编辑 | 张晓玲 一周前，佳兆业集团主席郭英成罕见地出现在了一场地产项目的发布会上。自2024年为解决佳兆业债务 问题回深圳后，这位常年在香港的地产大佬鲜有公开现身，少数的几次露面也都是文体、科技类活动 上。 作为佳兆业曾经的核心资产储备，东角头地块如今以"中信·信悦湾"的案名入市，被郭英成视为"钻石宝 地"。如今宝地上市，郭英成出席上市活动，也向外传递出佳兆业正走向正轨的信号。 就在一周后，12月2日，佳兆业发布公告，提议按每股0.5港元的价格发行新股，用以支付2025年12月至 2026年12月期间的六笔美元票据利息，涉及金额约1.2亿美元。 从财务逻辑来看，这是一项旨在保全现金流的举措。若该方案获批，佳兆业将以股本扩张的方式替代现 金支出，预计减少约9.33亿港元的现金流出。 在化解债务的同时，佳兆业的经营重心回归到了项目交付与资产盘活上。 数据显示，2021年至今，佳兆业累计交付了约12万套房源，体现了其在"保交付"层面的执行力。但在销 售端，如何加速去化以实现现金流回正，仍是企业面临的主要挑战。 目前，佳兆业在核心项目的盘活上采取了务实的合作模式。以此次发布的"中信·信悦湾"为例， ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年11月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 佳兆業集團控股有限公司 呈交日期: 2025年12月3日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01638 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 50,000,000,000 | HKD | | 0.1 | HKD | | 5,000,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 50,000,000,000 | HKD | | 0.1 | HKD | | 5,000,000,000 | 本 ...