证券时报e公司讯，济川药业(600566)12月12日晚间公告，全资子公司济川药业集团有限公司（简称"济 川有限"）及陕西东科制药有限责任公司（简称"东科制药"）收到国家药品监督管理局核准签发的小儿 法罗培南钠颗粒《药品注册证书》和注射用头孢唑肟钠《药品注册证书》。 ...

公 司 研 究 公 司 点 评 报 告 证券研究报告 ＃industryId＃ 中药 ＃ investSuggestio 增持n＃ ( ＃ investSuggestionChang 维持e＃ ） | --- | --- | |-------------------------------------|-----------| | | | | ＃市场数据 marketData ＃ | | | 日期 | 2024/11/5 | | 收盘价（元） | 31.00 | | 总股本（百万股） | 922 | | 流通股本（百万股） 净资产（亿元） | 916 | | | 141 | | 总资产（亿元） | 182 | | 每股净资产（元） | 15.27 | ＃相关报告 relatedReport＃ ＃分析师： emailAuthor＃ 孙媛媛 sunyuanyuan@xyzq.com.cn S0190515090001 董晓洁 dongxiaojie@xyzq.com.cn S0190522080005 ＃dyCompany＃ 济川药业 （600566.SH） 000009 ＃title＃ 三季度业绩符合预期，盈利 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 11 月 04 日 济川药业（600566.SH） 业绩基本符合预期，Q3 业绩环比改善 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------|------------------------------------------|-----------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 买入（维持评级） | | | 营业收入（百万元） | 8,996 | 9,655 | 8,354 | 9,108 | 9,899 | 股票信息 | | | 增长率 yoy （ % ） | 17.9 | 7.3 | -13.5 | 9.0 | 8.7 | | | | 归母净利润（百万元） | 2,1 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——2024 年三季报点评 股票研究 /[Table_Date] 2024.11.03 业绩基本符合预期，销售费用率持续优化 济川药业(600566) [Table_Industry] 医药/必需消费 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|-----------------------------------|--------------|----------------------------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | [table_Authors] 丁丹 ( 分析师 ) | 唐玉青 ( | 研究助理 | | ) | | | | | 0755-23976735 | 021-38031031 | | | | | | | | dingdan@gtjas.c ...

证券研究报告·公司点评报告·中药Ⅱ 济川药业（600566） 2024 年三季报点评：降幅环比二季度明显收 窄，盈利能力保持较高水平 2024 年 10 月 29 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|-------|-------|---------|-------|-------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 8996 | 9655 | 8464 | 9290 | 10133 | | 同比（ % ） | 17.90 | 7.32 | (12.33) | 9.75 | 9.07 | | 归母净利润（百万元） | 2171 | 2823 | 2630 | 2977 | 3312 | | 同比（ % ） | 26.27 | 30.04 | (6.82) | 13.18 | 11.24 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 2.36 | 3.06 | 2.85 ...

F熄证券 医药生物/中药Ⅱ 公 司 研 究 济川药业（600566.SH） 2024 年 10 月 28 日 2024Q3 经营业绩环比改善，销售管理持续优化 ——公司信息更新报告 -11.19%，下文皆为同比口径）；归母 16.99 亿元（-7.06%）。分季度来 -7.18%，环比+8.51%）；归母净利 ）；扣非归母净利润 5.19 亿元（同比 2024Q1-Q3 毛利率为 79.26% ）。从费用端来看，2024Q1-Q3 销售费 用率为 37.73%（-3.86pct）；管理费用率为 5.19%（+0.92pct）；研发费用率为 5.11% （-0.01pct）；财务费用率为-3.54%（-0.93pct）。考虑到销售阶段性承压，我们下 调原盈利预测，预计 2024- 2026 年归母净利润分别为 26.14/30.46/34.48 亿元（原 预计为 28.53/32.75/38.25 亿元），EPS 为 2.84/3.30/3.74 元，当前股价对应 PE 为 11.2/9.6/8.5 倍，我们看好公司清热解毒、儿科等核心业务板块发展以及 BD 产品 引进带来的潜在增量，维持"买入"评级。 | - ...

济川药业（600566.SH） 中药Ⅱ 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 28 日 业绩符合预期，期间费用率持续优化 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------|----------------------------|-------------|--------------|------------------------------------------|-------------|-------------| | 评级： 买入（维持） | 公司盈利预测及估值 \n指标 | \n2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | | 营业收入（百万元） | | | | | | | 分析师：祝嘉琦 | 增长率 yoy% | 8,996 18% | 9,655 7% | 9,183 -5% | 10,004 9% | 10,772 8% | | 执业证书编号： S0740519040001 | 归母净利润（百万元） | 2,171 | 2,823 | ...

济川药业 (600566.SH) 业绩简评 2024 年 10 月 25 日，公司发布 2024 年第三季度报告。2024 年前 三季度，公司实现收入 58.05 亿元（-11.19%，同比，下同）；实 现归母净利润 19.03 亿元（-2.13%）；实现扣非归母净利润 16.99 亿元（-7.06%）。 分季度来看，2024 年 Q3 公司实现收入 17.71 亿元（-7.18%）；实 现归母净利润 5.65 亿元（-6.58%）；实现扣非归母净利润 5.19 亿 元（-10.69%）。 经营分析 毛利率略有下降，可能与产品结构变化有关。24 年 Q3 收入、归母 净利润环比 Q2 均有所增长。24 年 Q3 毛利率为 78.53%，同比减少 3.3pct，可能是雷贝拉唑钠肠溶胶囊受集采的影响仍在持续。与 此同时，公司销售费用率继续下降，24 年 Q3 公司销售费用率为 32.77%，同比减少 4.84pct。 蒲地蓝消炎口服液即将转双跨，小儿豉翘清热颗粒未纳入中成药 集采征求意见稿。根据国家药品不良反应监测中心 9 月底公告， 蒲地蓝消炎口服液转双跨正在公示中，成功转双跨后，有望进一 步拓展其院外市场。根 ...

湖北济川药业股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：600566 证券简称：济川药业 湖北济川药业股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曹龙祥、主管会计工作负责人严宏泉及会计机构负责人（会计主管人员）奚建宏保证 季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|------------------|--------------------------------------|------------------|--------- ...

济川药业 20240925 摘要 • 公司将放大双跨的利好，做好用户维稳和拓新，推进产品在零售端品牌的 进一步升级，预计未来在零售端策略和打法会更加积极。 • 蒲地蓝在院外销售费用率比院内低三位数，主要原因是院外无需重新进行 品牌建设，这直接体现在利润水平上。未来如果找到 OTC 渠道，院外占比 将进一步提升，从而带来明显的利润增长。 • 预计今年蒲地蓝全年收入可能从去年的 33 亿下降到 29 亿左右，下滑幅度 约为 10%。短期来看，在政策端影响之外，疫情变化也会对销量产生一定 波动，但总体不会出现大起大落。 • 如果蒲地蓝被纳入集采，公司将根据具体规则与降幅要求进行内部测算， 并决定是否应标或保留现有价格体系。同时，也需评估政策具体规则以做 出最优决策。 • 小儿豉翘作为儿科独家品种，其集采降幅预计会较为温和，优先级相对较 高。今年小儿豉翘糖浆剂型参加国谈进展顺利，预计 10 月底至 11 月间谈 判价格。 • 二线品种如硫酸镁钠钾、琥珀酸铁在院外市场表现突出，特别是琥珀酸铁， 由于退出医保，在院内销售遇到困难，因此重点向院外拓展。 Q&A 目前公司在零售端的策略和打法是怎样的？未来是否会更加积极？ 目 ...