特此公告。 广州珠江发展集团股份有限公司董事会 广州珠江发展集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 19 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于广州珠江发展集 团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再 融资）〔2024〕184 号）（以下简称"审核问询函"）。 公司收到审核问询函后，按照要求会同相关中介机构就审核问询函提出的 问题进行了认真研究和逐项落实，按审核问询函要求对有关问题进行了说明和 论证，并对募集说明书等申请文件进行了补充和修订，具体内容详见公司同日 披露于上交所网站（www.sse.com.cn）的《关于广州珠江发展集团股份有限公 司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复》等文件，公司将按照要 求及时将书面回复材料报送上交所。 同时，鉴于公司于 2024 年 8 月 24 日已披露了《广州珠江发展集团股份有 限公司 2024 年半年度报告》，公司对募集说明书等申请文件的财务数据及其他 变动事项进行了更新，具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《广州珠江发展集团股份有限公司向特定对象发 ...

关于广州珠江发展集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐机构 (北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 ) 二〇二四年九月 广州珠江发展集团股份有限公司 发行保荐书 关于广州珠江发展集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所： 广州珠江发展集团股份有限公司（以下简称"珠江股份""发行人"或"公司"） 拟申请向特定对象发行不超过 256,038,216 股（含本数）的人民币普通股（A 股）股票 （以下简称"本次证券发行""本次发行"或"向特定对象发行 A 股股票"），并已 聘请中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）作为本次证券发行的保荐机 构（以下简称"保荐机构"或"本机构"）。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简 称"《保荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理 办法》"）、《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 27 ...

广州珠江发展集团股份有限公司 广东省广州市越秀区环市东路371-375号世界贸易中心大厦南塔11楼 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 （修订稿） 保荐机构（主承销商） 中国国际金融股份有限公司 证券代码：600684 证券简称：珠江股份 募集说明书 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 二〇二四年九月 广州珠江发展集团股份有限公司 募集说明书（修订稿） 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担连 带赔偿责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计 资料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见， 均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明 其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人 自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投 ...

Fundraising and Financial Strategy - The company plans to issue A-shares to specific investors, with a maximum of 256,038,216 shares, representing up to 30% of the total share capital before the issuance[3]. - The issuance price is set at 2.92 CNY per share, which is 80% of the average trading price over the 20 trading days prior to the pricing date[3]. - The total amount of funds raised from this issuance is expected to be no more than 747.63 million CNY, which will be used to supplement working capital and repay debts[4]. - The company aims to optimize its capital structure and enhance its risk resistance capabilities through this issuance, which will improve its financial stability and competitive edge in the market[95]. - The funds raised will be used entirely for working capital and debt repayment, aligning with legal regulations and the company's operational needs[136]. - The issuance will facilitate the company's sustainable development and operational capacity enhancement, aligning with national policy directions and long-term shareholder interests[96]. - The company has established a robust governance structure and internal controls to ensure the proper management of the raised funds[130]. - The company will not allocate any of the raised funds for research and development purposes[135]. - The issuance has been approved by the company's board of directors and the shareholders' meeting, and is pending approval from the Shanghai Stock Exchange and the China Securities Regulatory Commission[123][124]. Financial Performance and Risks - The company reported a net profit attributable to the parent company of -6.30 million CNY for 2023, following a significant loss of -179.75 million CNY in 2022[8]. - As of June 2024, the company's total liabilities amounted to 1.87 billion CNY, with a consolidated debt-to-asset ratio of 79.75%[9]. - The company has experienced rising labor costs, which are a significant component of its service costs, potentially impacting profitability[145]. - The company is facing risks related to contract terminations or non-renewals, which could adversely affect its business development and financial performance[150]. - The company has a high risk of cash flow volatility, which may lead to liquidity risks as operational scale expands and working capital needs increase[156]. - The company is in a loss-making state for 2023, primarily due to losses from fair value changes in trading financial assets[154]. - The company's ability to distribute profits to shareholders may be affected by ongoing losses and operational challenges[154]. Business Operations and Market Position - The company has undergone a major asset restructuring in March 2023, divesting from real estate development to focus on urban services and cultural operations[8]. - The company operates primarily in the real estate sector, specifically in property management, which constitutes over 50% of its revenue[23]. - The company is involved in various business activities, including non-residential real estate leasing, property management, and investment activities[18]. - The company has established a diversified business development system with over 20 service categories, including specialized hospital logistics and government agency logistics services[61]. - The company has expanded its services to cover nine cities in the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area and nine other provinces in China[60]. - The company is actively expanding its market presence beyond Guangdong, although it faces challenges from intensified competition and potential market saturation[152]. Legal and Compliance Issues - The company is currently involved in 9 pending lawsuits with amounts exceeding 10 million RMB, primarily related to its former real estate business, which may not significantly impact its urban services and cultural operations[10]. - The outcome of these lawsuits carries a degree of uncertainty, which may pose potential adverse effects on the company in the future[10]. - The company has committed to avoiding competition with its controlling shareholder and has measures in place to ensure compliance with this commitment[143]. - The company has acknowledged the legal responsibilities associated with the accuracy and completeness of the fundraising prospectus[191]. Strategic Initiatives and Future Outlook - The company is actively pursuing a strategic transformation, focusing on multi-business collaboration and optimizing its operational framework to adapt to market changes[94]. - The company plans to enhance its digital marketing efforts, aiming for a 30% increase in online sales[32]. - The company aims to build a "one body, two wings" business system, focusing on urban services, community living, and cultural sports operations[76]. - The company plans to implement a "six transformations" strategy, focusing on scaling business, improving service quality, and diversifying operational models[78]. - The company is exploring potential acquisitions to enhance its service offerings and expand its market presence[30]. Industry Trends and Market Dynamics - The property management industry is experiencing a stable and continuous growth trend, supported by a mature regulatory framework and favorable government policies[39]. - The demand for high-quality property management services is increasing, driven by the ongoing urbanization and residents' expectations for improved living conditions[38]. - The sports industry is projected to grow significantly, with the national sports industry expected to reach a total scale of 5 trillion yuan by 2025, driven by government policies and public interest in fitness[93]. - The average revenue of the top 100 property management companies rose from 742 million yuan in 2017 to 1.55 billion yuan in 2023, with a CAGR of 13.06%[92].

关于广州珠江发展集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐机构 (北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 ) 二〇二四年九月 广州珠江发展集团股份有限公司 上市保荐书 上海证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构""本机构"或"中金公司"） 接受广州珠江发展集团股份有限公司（以下简称"珠江股份""发行人"或"公司"） 的委托，就发行人 2023 年度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市事项（以下简称"本 次发行"）出具本上市保荐书。 保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管 理办法》（以下简称"《保荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下 简称"《注册管理办法》"），以及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上 市规则》"）、《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第 2 号——上市保荐书内 容与格式》（以下简称"《指引第 2 号》"）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证 ...

关于广州珠江发展集团股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二零二四年九月 关于广州珠江发展集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复 上海证券交易所： 贵所于 2024 年 7 月 19 日出具了《关于广州珠江发展集团股份有限公司向特 定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2024〕184号） （以下简称"审核问询函"），中国国际金融股份有限公司作为保荐机构（主承 销商）（以下简称"中金公司"或"保荐机构"），与广州珠江发展集团股份有限 公司（以下简称"珠江股份"、"发行人"或"公司"）、发行人律师北京市康达 律师事务所（以下简称"康达"或"发行人律师"）、发行人审计机构大信会计 师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"大信"或"申报会计师"）对审核问询 函所列问题回复（以下简称"本问询函回复"）如下，请予以审核。除另有说明 外，本问询函回复中的简称或名词的释义与《广州珠江发展集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》（以下简称 ...

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8 层 8/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-65527227 网址/Website:www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 北京市康达律师事务所 关于广州珠江发展集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票的 补 充 法 律 意 见 书（一） 康达股发字 2024 第 0108 号 二〇二四年九月 | 释 | 义 | 2 | | --- | --- | --- | | 第一部分 | 《问询函》相关问题的回复 | 5 | | 问题 | 1 关于认购对象 | 5 | | 问题 | 2 关于房地产业务 | 12 | | 问题 | 3 关于关联交易 | 41 | | 第二部分 | 补充法律意见 | ...

关于广州珠江发展集团股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函有关财务问题的回复 大信备字[2024]第 22-00008 号 大信会计师事务所（特殊普通合伙） WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 7-2-1 大信会计师事务所 北京市海淀区知春路 1 号 学院国际大厦 22 层 2206 邮编 100083 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP Room 2206 22/F,Xueyuan International Tower No.1 Zhichun Road,Haidian Dist. Beijing,China,100083 电话 Telephone：+86（10）82330558 传真 Fax： +86（10）82327668 网址 Internet： www.daxincpa.com.cn 关于广州珠江发展集团股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函有关财务问题的回复 大信备字[2024]第 22-00008 号 上海证券交易所： 贵所于2024年7月19日出具了《关于广州珠江发展集团 ...

关于广州珠江发展集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐机构 (北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 ) 二〇二四年九月 广州珠江发展集团股份有限公司 发行保荐书 关于广州珠江发展集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书 3-1-1 广州珠江发展集团股份有限公司 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所： 广州珠江发展集团股份有限公司（以下简称"珠江股份""发行人"或"公司"） 拟申请向特定对象发行不超过 256,038,216 股（含本数）的人民币普通股（A 股）股票 （以下简称"本次证券发行""本次发行"或"向特定对象发行 A 股股票"），并已 聘请中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）作为本次证券发行的保荐机 构（以下简称"保荐机构"或"本机构"）。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简 称"《保荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理 办法》"）、《发 ...

广州珠江发展集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 广州珠江发展集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 2024 年 9 月 13 日 | 2024 | 年第二次临时股东大会议程 | 1 | | --- | --- | --- | | 2024 | 年第二次临时股东大会须知 | 2 | | | 议案一：关于修订《公司章程》部分条款的议案 | 3 | | 议案二：关于 | 2024 年度投资计划的议案 14 | | 2024 年第二次临时股东大会会议资料 2024 年第二次临时股东大会议程 会议时间：2024 年 9 月 13 日（星期五）下午 14:30 会议地点：广州市越秀区环市东路 371-375 号世贸中心大厦南塔 11 楼第一会议室 会议主持人：卢志瑜董事长 会议议程： 三、会议内容： 议案一：《关于修订<公司章程>部分条款的议案》 议案二：《关于 2024 年度投资计划的议案》 四、股东提问及公司相关人员回答。 五、股东审议上述议题并进行现场投票表决。 一、主持人致辞并宣布股东到会情况。 二、主持人宣布大会工作人员（监票人、计票人）名单。 六、监票人、计票人统计 ...