——业绩符合预期，24 年聚焦提质增效，重视投资者回 | --- | --- | |----------------------------------|-------------------------------| | | | | | | | 基础数据 : | 2024 年 03 月 31 日 | | | 11 | | 每股净资产（元） | | | 资产负债率 % | 57.46 | | 总股本 / 流通 A 股（百万） | 566/317 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | 证券分析师 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | | 2023 | 2024Q1 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 38,312 | 10,550 | 46,3 ...

5月人服行业更新+科锐国际&北 京人力推荐240508中泰原文 2024年05月08日09:17 发言人100:04 大家好，欢迎参加中泰商社五月人服行业更新科锐国际北京人力推荐电话会议。目前所有参会者均处于 静音状态，下面开始播报声明。本次电话会议服务于中泰证券正式签约客户，为C公开交流活动。 发言人100:23 未经中泰证券授权，请勿对外传播本次会议的内容，包括但不限于视频、音频、文字记录内容等信 息，感谢您的理解与配合。中泰证券对违反上述要求的行为保留追究法律责任的权利。市场有风险投资 需谨慎。本会议信息仅供参考，不代表任何投资建议。本公司不对任何人因使用本会议中的信息所引致 的任何损失负担任何责任。 发言人200:52 一手纪要关注公众号/知识星 发言人201:47 一块，可能也是需要进行一个跟踪，可能会有我们觉得略微改善的一些方向。首先的话我们可以看 到，其实在去年，大家其实对根据资源行业的这个竞争环境，其实是有一些顾虑的。因为一方面的 话，二三年整体的一些下游的这些企业，它面临裁员的直接的一个空费，就是裁裁员缩编。有时候正式 的员工不仅裁了，还把这些外包的员工也给裁了。所以这一块的话其实是压力会大 ...

| --- | --- | --- | |-------------------------------------|--------------------------------------|--------------------------------| | 投资建议的比较标准 | 股票投资评级 | 行业投资评级 | | 本报告采用的基准指数 ：沪深 300 | 买入：股价相对强于基准 15 ％以上； | 看好：行业指数超越基准； | | 指数（以下简称基准）； | 增持：股价相对强于基准 5％～15％； | 中性：行业指数与基准基本持平； | | 时间段：报告发布之日起 6 个月 | 持有：股价相对基准波动在±5% 之间； | 看淡：行业指数弱于基准。 | | 内。 | 卖出：股价相对弱于基准 5％以下。 | | 评级说明 风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场。投资者在进行证券交易时存在赢利的可能，也存在亏损的风险。建议投资者应当充分深入 地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事。 [Table_Title] 业务外包韧性强，分红率 50% 证券研究报告 | --- | --- | |----- ...

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[Table_Title] 外包业务稳步提升，持续构筑专业服务力 风险提示 会计年度 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 净利润 737.33 868.31 1489.76 1669.68 1890.66 实现归母净利润 5.48 亿元，较 22 年调整后提升 32.34%；扣非归母净利润 2.58 亿元，较 22 年调整后提升 228.41%。2023 年，公司置入北京外企实 现营业收入 381.57 亿元，同比增长 19.78%，归母净利润 8.25 亿元，同比 增长 12.78%，扣非归母净利润 4.90 亿元，同比增长 14.33%。2024Q1， 公司实现单季度营业收入 105.50 亿元，同比提升 12.87%；实现归母净利 润 2.11 亿元，同比减少 18.92%；扣非归母净利润 1.86 亿元，同比提升 716.31%。公司发布 2023 年利润分配预案，每股拟派发现金红利 0.484 元 资料来源：Wind 资产减值损失 -1.39 -0.04 0.00 0.00 0.00 JOYUAN SECURITIES CO.,LTD. 北京人力(600861)公司点评报告 ...

[Table_Contacts] [Table_Title] 北京人力（600861.SH） 021-38003653 jiwenxin@gf.com.cn 分析师： 孟鑫 SAC 执证号：S0260523120001 021-38003580 mengxin@gf.com.cn 请注意，孟鑫并非香港证券及期货事务监察委员会的注册 持牌人，不可在香港从事受监管活动。 | --- | --- | |-----------------------------------|------------| | [Table_ 相关研究： DocReport] | | | 北京人力（ 600861.SH ） : 人 | 2024-02-17 | | 服龙头优势凸显，业绩成长 | | | 韧性强 | | | 北京人力（ 600861.SH ） : 前 | 2023-10-31 | | 三季度北京外企收入、利润 | | | 增速稳健 | | | 北京人力 | 2023-08-31 | | （ 600861.SH ） :23H1 北京 | | 外企收入、利润表现优异 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 / 4 SF ...

证券研究报告 | 2024年04月27日 核心观点 公司研究·财报点评 相关研究报告 《北京人力（600861.SH）-第三季度收入稳健增长，成长逻辑依 旧稳固》 ——2023-11-02 《北京人力（600861.SH）-模式韧性持续验证，业务外包疫后成 长良好》 ——2023-08-30 《北京人力（600861.SH）-北京外企预计 2023 上半年归母净利 润 4.9-5.3 亿，经营韧性持续验证》 ——2023-07-17 《北京人力（600861.SH）-资产重组顺利落地，2023Q1 开门红》 ——2023-05-19 《北京城乡（600861.SH）-北京外企重组登陆 A 股，基本面扎实 行稳致远》 ——2023-03-08 北京外企 2023Q4 扣非净利润同增 29%。2023 年，上市公司北京人力实现营收 383. 11 亿元，同比+18. 47%；归母净利润 5. 48 亿元，同比+32. 24%；扣非归母净 利润 2.58 亿元,同比+228.41%。二季度置入的全资子公司北京外企(FESCO) 2023 年实现归母净利润 8.25亿元,上市公司归母净利润明显低于后者系公司承担了重 ...

北京人力（600861.SH）2023 年年报及 2024 年一季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------|-------|-------|-----------------------------|------------|-------| | 项目/年度 | | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | | | 38,312 46,932 55,866 66,314 | | | | 增长率（%） | | | 18.5 22.5 19.0 18.7 | | | | 归属母公司股东净利润（百万元） | | | 548 959 1,101 1,233 | | | | 增长率（%） | | | 32.2 75.1 14.8 12.0 | | | | 每股收益（元） | | | 0.97 1.69 1.95 2.18 | | | | PE | | | 19 11 10 ...

东吴证券研究所 1 / 3 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备证券投资咨询业务资格。 本研究报告仅供东吴证券股份有限公司（以下简称"本公司"）的客户使用。本公司不 会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不 构成对任何人的投资建议，本公司及作者不对任何人因使用本报告中的内容所导致的任何后 果负任何责任。任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为 无效。 在法律许可的情况下，东吴证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行 的证券并进行交易，还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公 司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更， 在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告的版权归本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复 制和发布。经授权刊载、转发本报告或者摘要的，应当注明出处为东吴证券研究所，并注明 本报告发布人和发布日 ...

2024 年第一季度报告 证券代码：600861 证券简称：北京人力 北京国际人力资本集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司负责人王一谔、主管会计工作负责人曾兆武及会计机构负责人（会计主管人员）曾兆武保证 季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 □是 √否 (一)主要会计数据和财务指标 1 / 14 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------|-------------------|----------------------|----------------| | | | | | | | | | | | | | 归属于上市公司 股东的净利润 | 210,691,942. ...