好尊敬的各位投资者各位朋友大家下午好欢迎大家参加北京国际人力资本集团股份有限公司2024年第三季度业绩说明会本次会议我们采取网络直播的形式和大家进行互动交流我是本次业绩说明会的主持人公司董事会秘书孙康首先呢请允许我介绍出席本次会议的嘉宾他们是公司董事总经理郝杰先生 公司独立董事鲁桂华先生公司副总经理财务负责人丁峰先生欢迎各位领导嘉宾的参与那么今天我们的业绩说明会安排呢一是请公司董事总经理郝杰先生代表公司董事会和管理层做欢迎致辞二是请公司副总经理财务负责人丁峰先生对公司2024年三季度业绩情况 尊敬的各位投资者朋友大家好 欢迎大家参加北京人力2024年第三季度业绩说明会首先呢我仅代表公司董事会管理层和全体同事向一直以来关心支持北京国际人力资本集团的各位朋友致以衷心的感谢和诚挚的问候公司三季度报告及相关公告已于10月29日如期披露 十分高兴借今天的机会和大家就公司三季度整体经营管理情况进行说明我们将认真听取大家提出的宝贵意见积极回应大家的问题也希望大家能够通过今天的会议加深对公司业务和投资价值的了解继续关注和支持公司改革发展今年前三季度在外部较为复杂的经济环境下 公司坚持稳中求进顺势有为围绕全年重点工作任务和业绩 ...

那没有提问那我这边再想请教一下金总就是我们刚才说在建本增效这块那我们现在就是管理我们的管理人员现在大概的人数是大概有多少那相对之前是怎样的一个变化 我们就说总人数吧因为这里面应该很难界定销售的管理人员整体我们认为人数来看相对去年肯定还会有一个下降还会有一个下降这个等到时候年底明年年报大家应该会看到 明白明白所以也对我们在管理费用上是有一定的降低的是这样的吧对的对的明白您感觉补贴因为都说政府现在在过去是压力比较大的您感觉今年它在我们补贴上在它压力大的时候您感觉是有什么变化吗 今年其实目前看他今年给我们还是可以的基本上都兑现了这个承诺或者叫兑现当时这个约定那么今年我认为是已经是大家最担心或者形势最坏的一年了随着这些政策的出台和政策指导意见的加强为了明年我认为这种 稳定性和灵性应该得到一个新的巩固和提升吧我是觉得 还有想请教一下就是那这几年就是我们的一个竞争环境是怎么样的因为去年的时候就跟您这边沟通也是说有一些创业者也进入到咱们这个行业那也有一些就是他有一些可能是次要定资或者怎么样次要定资或者环境确实不好那他也是退出这个行业那目前 去年感觉现在是退出的多还是进入的多大概是这样的情况我们的体感是这样今年肯定经济形势不 ...

2024 年 11 月 06 日 公司点评 买入/维持 北京人力(600861) 目标价: 昨收盘:20.75 外包业务保持高增速 组织架构整合提效 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------|-------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨北京人力（600861.SH） [Table_Title] 2024Q3 业绩点评：业务增长较快，补助放大弹 性 | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 单三季度：收入 113.13 亿元，同比 +18.39% ，归母净利润 2.07 亿元，同比 +52.3% ；扣非后归 | | | 母净利润 1.26 亿元，同比 +33% 。收入端，预计外包等业务增长较快，人事管理、薪酬福利服 务业务等保持稳健。盈利能力方面，收入结构变化导致毛利率略下行，规模效应节约期间费用 | | | 率，叠加政府补贴节奏变化，本季度落地较多，公司归母净利润同比大幅提振 ...

诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨诗雨 那首先孙总也请您帮忙再给我们讲一讲这个三季度的一些经营情况吧就包括可能扣费增长其实比较快然后也越超市场预期的这样的一些原因除了有可能有基数相对比较低的原因之外我们内生经营上有没有看见一些变化或者是改善好各位投资人大家下午好感谢大家关注那个 这个周末了咱们就简单的直接聊一下嗯是这样这个具体数据情况大家也看到了可能大家最近也在看和分析和讨论我们三季度呢应该说还是我们自己觉得交付了一个比较这个符合预期的啊一个成绩那么在这里面呢实际上我觉得还是得益于几个因素第一呢是 就公司业务开展是平稳的就我们没有即便今年在这种环境下比较困难外部等等我们没有出现大的客户流失然后包括大的客户就我们像大家关心的这几个华为阿里这些 实际上都还实现了一个比较稳健的增长实际上也保证了我整个基本盘的稳定那么第二个因素就是实际上今年以来公司也在加大降本增效的力度无论从日常费用的开支节约内部管理的优化区域协同的整合以及组织人才结构的调整等等那么这些我们觉得也在三季度和全年会陆续看到一些 直接的一些效果来保证我们业绩的这样一个交付那么从实际的业务感受来说我们定客观说或者 ...

[Table_Main] 公司研究|日常消费|食品与主要用品零售Ⅱ 证券研究报告 [Table_TargetPrice] 北京人力(600861)公司点评报告 2024 年 11 月 03 日 [Table_Title] 三季度业绩亮眼，费用持续优化 ——北京人力（600861）2024 年三季报点评 [Table_Invest]买入|维持 [Table_Summary] 事件： 公司发布 2024 年三季报。 点评： 前三季度利润高增，费用端持续优化 2024 年前三季度，公司实现营业收入 331.79 亿元，同比增长 15.46%；实 现归母净利润 6.41 亿元，同比增长 84.75%，实现扣非后归母净利润 4.02 亿元，同比增长 137.92%。单季度看，公司 24Q3 实现营业收入 113.13 亿 元，同比增长 18.39%，归母净利润 2.07 亿元，同比增长 52.30%，扣非归 母净利润 1.26 亿元，同比增长 33.0%，单季度利润增长主要由于业务整体 增长以及收到政府补贴时间性差异导致，前三季度利润增长较快主要由于 去年同期公司处置资产产生土地增值税约 1.97 亿元以及置出资产在置 ...

证券研究报告 非金融公司|公司点评|北京人力（600861） Q3 利润超预期，期待后续用工需求回 暖 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年10月31日 证券研究报告 |报告要点 公司发布 2024 年三季报，前三季度公司实现收入 331.79 亿元（同比+15.46%），归母净利润 6.41 亿元（同比+84.75%），扣非归母净利润 4.02 亿元（同比+137.92%）。前三季度公司利润 大增主要系去年同期基数包括置出资产在2023 年一季度的亏损以及公司资产置换产生的相关 税费。2024Q3 公司实现营业收入 113.13 亿元 （同比+18.39%），归母净利润 2.07 亿元（同比 +52.30%），扣非归母净利润 1.26 亿元（同比+33%）。 |分析师及联系人 SAC：S0590522060001 邓文慧 郭家玮 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 数据来源：公司公告、iFinD，国联证券研究所预测；股价为 2024 年 10 月 28 日收盘价 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年10月31日 北京人力(600861) Q3 利 ...

股 票 研 究 证 券 研 究 报 告 北京人力 2024Q3 业绩点评 | --- | --- | |-------------------|---------------------| | | | | 刘越男 ( 分析师 ) | [table_Authors] | | | | | 021-38677706 | | | | liuyuenan@gtjas.com | | S0880516030003 | 登记编号 | | --- | |---------------------| | | | 于清泰 ( 分析师 ) | | 021-38022689 | | yuqingtai@gtjas.com | | S0880519100001 | 本报告导读： 收入业绩均超预期，完成业绩对赌确定性提高。公司将继续聚焦稳定发展和提效， 后续将持续拓展业务边界。 投资要点： [Table_Summary] 收入业绩均超预期。考虑行业用工景气度情况，下调 2024/25/26 年 EPS 至 1.44/1.58/1.73（-0.10/-0.13/-0.16）元，对应归母净利润为 8.13/8.96/9.77 亿元。考虑政策 ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 10 月 28 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：20.11 元 北京人力（600861）社会服务 目标价：27.52 元（6 个月） 24Q3 业绩表现亮眼，未来有望受益于政策催化 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年三季报，2024Q1-Q3 公司实现营收 331.8 亿元，同比 增长 15.5%；归母净利润为 6.4亿元，同比增长 84.8%；扣非归母净利润为 4.0 亿元，同比增长 137.9%；毛利率为 5.7%，同比下降 0.9个百分点，净利率 2.6%， 同比增加 0.5 个百分点。 公司 2024Q1-Q3 业绩在去年低基数下表现亮眼，重组上市后实现稳健增长。 2024Q1-Q3 营收和利润大幅增长的原因主要系公司去年上半年才完成重组上 市，上年同期置出资产产生的土地增值税等相关税费约 1.97亿元及置出资产在 置出前的业绩亏损影响了上期损益。公司作为国内头部人服公司，持续降本增 效，规模效应逐渐显现，重组上市后业绩表现亮眼。 单 Q3业绩亮眼，降本增效效果明显。单 Q3看，公司实现营 ...

证 券 研 究 报 告 北京人力（600861）2024 年三季报点评 推荐（下调） 经营稳健，具备韧性 目标价：25 元 当前价：21.44 元 事项： 2024 年前三季度公司实现营收 331.79 亿元，同比增长 15.46%；实现归母净利 润 6.41 亿元，同比增长 84.75%，实现扣非归母净利润 4.02 亿元，同比增长 137.92%；非经常性损益 2.39 亿元，主要包括政府补助 4.78 亿元，所得税影响 （负项）1.23 亿元和税后少数股东权益影响额 1.18 亿元。 2024Q3 单季度公司实现营收 113.13 亿元，同比增长 18.39%；实现归母净利润 2.07 亿元，同比增长 52.30%，扣非归母净利润 1.26 亿元，同比增长 33.0%； 单 Q3 非经常性损益中包括政府补助 1.24 亿元。 评论： Q3 公司营收稳健，扣非归母净利润略超预期，预计公司主营外包业务收入增 速与总体营收趋势一致（23 年该业务收入比例为 83%）。毛利率同比下滑 0.50pct，我们预计主要系低毛利率的外包业务收入占比提升所致；归母净利率 同比提升 0.4pct，盈利能力相对稳健。 Q3 ...