上海市锦天城律师事务所 关于合盛硅业股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于合盛硅业股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致：合盛硅业股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受合盛硅业股份有限公司（以 下简称"公司"）委托，就公司召开 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大 会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上市 公司股东大会规则》等法律、法规、规章和其他规范性文件以及《合盛硅业股份 有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履行 了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对本次股东大会所涉及的相关事 项进行了必要的核查和验证，核查了本所认为出 ...

603260 合盛硅业 合盛硅业股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 二〇二四年六月二十八日 | 会议议程 2 | | --- | | 一、会议时间 2 | | 二、现场会议地点 2 | | 三、会议主持人 2 | | 四、会议审议事项 2 | | 五、会议流程 2 | | 会议须知 4 | | 议案一 6 | | 议案二 13 | | 议案三 17 | | 议案四 20 | | 议案五 21 | | 议案六 22 | | 议案七 25 | | 议案八 27 | | 议案九 28 | | 议案十 30 | | 议案十一 32 | | 非表决议案 33 | 会议议程 一、会议时间 现场会议：2024 年 6 月 28 日（星期五）13 点 00 分 网络投票：2024 年 6 月 28 日（星期五）采用上海证券交易所股东大会网络 投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间 段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为 股东大会召开当日的 9:15-15:00。 二、现场会议地点 浙江省慈溪市北三环东路 1988 号 ...

| 回购方案首次披露日 | 2023/12/12 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2023 年 12 月 年 | 27 | 日~2024 | 12 | 月 26 | 日 | | 预计回购金额 | 万元~100,000 万元 50,000 | | | | | | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 □用于转换公司可转债 | | | | | | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | | | | | 累计已回购股数 | 万股 784.8018 | | | | | | | 累计已回购股数占总股本比 | 0.66% | | | | | | | 例 | | | | | | | | 累计已回购金额 | 39,107.312581 万元 | | | | | | | 实际回购价格区间 | 42.51 元/股~52.12 元/股 | | | | | | 一、 回购股份的基本情况 公司于 2023 年 12 月 11 日召开第三届董事会第二十二次会议、第三届监事会 第十五次会议，审议并通过 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 05月 27日 合盛硅业（603260.SH） 1Q24 盈利环比改善，静待行业景气度触底回升 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 买入（维持评级） 营业收入（百万元） 23,657 26,584 34,133 41,323 47,070 股票信息 增长率yoy（%） 10.6 12.4 28.4 21.1 13.9 归母净利润（百万元） 5,148 2,623 3,183 4,218 5,575 行业 基础化工 增长率yoy（%） -37.4 -49.1 21.4 32.5 32.2 2024年5月24日收盘价（元） 54.39 ROE（%） 21.4 8.0 9.1 11.1 13.1 总市值（百万元） 64,300.24 EPS最新摊薄（元） 4.35 2.22 2.69 3.57 4.72 流通市值（百万元） 58,423.87 P/E（倍） 12.0 23.5 19.3 14.6 11.0 总股本（百万股） 1,182.21 P/B（倍） 2.6 1.9 1.8 1.6 1.5 流通股本（百万股） 1,074.17 资料 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [4][6]. Core Views - The company achieved a revenue of 26.58 billion yuan in 2023, representing a year-on-year increase of 12.4%. However, the net profit attributable to shareholders was 2.62 billion yuan, a decrease of 49.1% year-on-year, and the net profit after deducting non-recurring gains and losses was 2.19 billion yuan, down 56.8% year-on-year [5][6]. - In Q4 2023, the company reported a revenue of 6.70 billion yuan, an increase of 24.5% year-on-year but a decrease of 15.7% quarter-on-quarter. The net profit attributable to shareholders for the same quarter was 440 million yuan, down 26.2% year-on-year but up 8.9% quarter-on-quarter [5][6]. - For Q1 2024, the company recorded a revenue of 5.42 billion yuan, a decrease of 5.5% year-on-year and a decrease of 19.1% quarter-on-quarter, with a net profit of 530 million yuan, down 47.4% year-on-year but up 20.4% quarter-on-quarter [5][6]. Summary by Sections Financial Performance - The company’s main products, industrial silicon and organic silicon, faced pressure due to increased competition and a downward trend in the market. Sales volumes for industrial silicon, 110 raw rubber, 107 raw rubber, mixing rubber, and cyclic siloxane in 2023 were 101.7, 34.1, 30.6, 9.3, and 10.2 thousand tons respectively, with year-on-year increases of 74.2%, 69.7%, 47.3%, 35.2%, and 5.0%. However, average prices decreased by 24.4%, 33.7%, 35.4%, 38.2%, and 38.4% respectively [5][6]. - The gross margin and net margin for 2023 were 20.1% and 9.7%, down 14.2 percentage points and 12.0 percentage points year-on-year [5][6]. Market Outlook - In Q1 2024, organic silicon prices showed signs of recovery, with the average price of domestic organic silicon raw rubber rising to 16,851 yuan per ton, an increase of 13.1% quarter-on-quarter. This recovery is expected to continue as downstream demand improves and some outdated production capacity is eliminated [6][7]. - The company is recognized as a global leader in the silicon-based industry, with a complete industrial chain and significant scale advantages. The company has made breakthroughs in silicon carbide technology and is advancing various projects, including coal-electric-silicon integration projects and photovoltaic component production [6][7]. Future Projections - The company is expected to maintain its position as a cost leader in industrial silicon and organic silicon, with growth opportunities in the photovoltaic sector. Projected net profits for 2024, 2025, and 2026 are 2.84 billion, 4.02 billion, and 5.02 billion yuan respectively [6][7].

Investment Rating - The report maintains a "Strong Buy" rating for the company, indicating an expectation to outperform the benchmark index by over 20% in the next six months [1][17]. Core Insights - The company achieved a revenue of 26.584 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 12.37%, but the net profit attributable to shareholders decreased by 49.05% to 2.623 billion yuan [2][4]. - In Q4 2023, the company reported a revenue of 6.697 billion yuan, up 24.45% year-on-year, while the net profit was 438 million yuan, down 26.23% year-on-year [2][3]. - The company has significantly increased its market share in the industrial silicon and organic silicon sectors due to cost advantages, with industrial silicon sales reaching 1.017 million tons in 2023, a 74.22% increase year-on-year [3][4]. - The company is positioned as a leader in the industrial silicon sector, with an estimated market share exceeding 36% and over 50% in the organic silicon sector [3][4]. Financial Performance Summary - **2023 Financials**: - Total revenue: 26.584 billion yuan - Year-on-year growth: 12.4% - Net profit: 2.623 billion yuan - Year-on-year decline: -49.1% [4][9] - **2024 Projections**: - Expected revenue: 32.001 billion yuan - Expected net profit: 3.274 billion yuan - Year-on-year growth for net profit: +24.8% [4][9] - **Earnings Per Share (EPS)**: - 2023: 2.22 yuan - 2024E: 2.77 yuan [4][9] - **Valuation Metrics**: - Target price: 57.62 yuan per share - Price-to-Earnings (P/E) ratio for 2024: 20.8x [5][9]. Market Position and Strategy - The company has expanded its production capacity in both industrial silicon and organic silicon, with a focus on high-end products, which has allowed it to maintain a competitive edge despite industry-wide price declines [3][4]. - The company is also exploring growth opportunities in silicon materials, photovoltaic glass, and silicon carbide, indicating a strategic shift towards high-growth sectors [3][4].

我们今天也是非常荣幸的邀请到了公司的董秘高总来为我们进行投资的一个交流我们本场交流的流程也是先有请我们高总对公司近期的一个基本情况进行一个简单的交流然后后续我们就进入到投资者问答环节高总 那我这边直接开始吧好的 各位同学大家好我简单的介绍一下公司情况公司现在截止去年底生产的工业规产量是135万吨工业规的产能民意产能我们是122万吨但是得益于去年33000旅行的计改今年其实我们全年的量根据一季度的生产情况估计能做到160到170万吨的产量这是工业规这一块 那么有机硅这一块呢公司目前的这个产能是173万吨今年全年目标呢大概做180万吨单体左右的这个量这是有机硅跟工业硅这一块那么这两块呢目前公司的整个生产运营都是正常的基本都是属于一个满产状态那么另外一块呢公司现在在切入的这个光复产业上呢现在是中部合盛的第一条10万吨的这个 生产线一月份打产现在在这个质量爬坡的一个阶段那么第二条线呢我们计划是等这个第一条线在这个质量以及成本上都稳定之后再投产估计呢会在二季度末三季度初的样子那么我们东部合盛的这个新增的20万吨的项目呢目前也还在这个建设的收尾阶段计划呢等中部的这两条线投产之后再看一个市场 的情况在做这个投产的决定那公司 ...

好的 尊敬的各位投资者大家上午好欢迎大家进入我们天空化工这个2020年中期策略会然后本场是我们和盛归业的公司交流我们今天也是非常荣幸的邀请到了公司的董秘高总来为我们进行一个投资的一个交流然后我们本场交流的流程也是先有请我们高总对公司近期的一个基本情况进行一个 简单的交流然后后续呢我们就进入到这个投资者问答环节哎高总那我这边直接开始吧嗯好的 哎各位同学大家好那个我简单的介绍一下公司情况公司呢现在这个截止去年底生产的这个工业规呢产量是这个135万吨工业规的产能呢民意产能我们是122万吨但是得益于去年这个33000旅行的季改呢今年其实我们全年的量根据一季度的这个生产情况呢估计能做到个160到170万吨的这个产量这是工业规这一块 那么有机硅这一块呢公司目前的这个产能是173万吨今年全年目标呢大概做180万吨单体左右的这个量这是有机硅跟工业硅这一块那么这两块呢目前公司的整个生产运营都是正常的基本都是属于一个满产状态那么另外一块呢公司现在在切入的这个光复产业上呢现在是中复合顺的第一条10万吨的这个 一月份打产现在在这个质量爬坡的一个阶段那么第二条线呢我们计划是等这个第一条线在这个质量以及成本上都稳定之后再投产估计呢会在二 ...

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 11 号——持续督导》等相关法规和规范性文件的要求，中信证券履行 持续督导职责，自公司向特定对象发行股票上市之日至本持续督导报告书出具 日，中信证券对合盛硅业的持续督导工作情况总结如下： 一、持续督导工作概述 1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场 检查的工作要求。 中信证券股份有限公司 关于合盛硅业股份有限公司 2023年度持续督导报告书 | 上市公司：合盛硅业股份有限公司（以下简称"合盛硅业"或"公司"） | | | --- | --- | | 保荐人名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | | 保荐代表人姓名：孟夏 | 联系电话：021-20262077 | | 保荐代表人姓名：刘纯钦 | 联系电话：021-20262082 | 经中国证券监督管理委员会《关于核准合盛硅业股份有限公司非公开发行股 票的批复》（证监许可〔2022〕2977 号）核准，公司由中信证券采用代销方式， 向自然人罗燚、罗烨栋非公开发行人民币普通股（A 股）股票 108,041,364 股， 发行价 ...

中信证券股份有限公司 关于合盛硅业股份有限公司 （二）保荐代表人 孟夏、刘纯钦 （三）现场检查人员 孟夏、刘纯钦、侯万铎 2023 年度持续督导工作现场检查报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐 人"）作为正在对合盛硅业股份有限公司（以下简称"合盛硅业""公司""上市 公司"）进行持续督导工作的保荐人，对 2023 年度（以下简称"本持续督导期间"） 的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐人 中信证券股份有限公司 （四）现场检查时间 2023 年 11 月 13 日至 2023 年 11 月 14 日、2024 年 1 月 27 日至 2024 年 1 月 29 日、2024 年 4 月 17 日、2024 年 5 月 6 日至 2024 年 5 月 7 日 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 情况、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况、 募集资金使用情况、关联 ...