广东松发陶瓷股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议资料 证券代码：603268 二〇二四年十二月 1 广东松发陶瓷股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议资料 广东松发陶瓷股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议议程 会议召开时间：2024 年 12 月 17 日 下午 14:00 会议召开地点：广东省潮州市枫溪镇如意路工业区 C2-2 号楼四楼会议室 广东松发陶瓷股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会 会议资料 一、主持人宣布会议开始 二、宣布现场参会人数及所代表股份数 三、介绍公司董事、监事、高级管理人员、见证律师及其他人士的出席情况 四、推举股东代表及监事代表参加计票、监票 五、宣读和审议以下议案 1.关于公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交 易符合相关法律、法规规定的议案 2.关于公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交 易方案的议案（根据股东大会通知的子议案逐项表决） 3.关于《公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交 易报告书（草案）》及其摘要的议案 会议召集人：广东松发陶瓷股份有限公司董事会 会议主持人：董事长卢 ...

关于广东松发陶瓷股份有限公司 股票交易异常波动征询函的回函 广东松发陶瓷股份有限公司董事会: 你公司于 2024年12月3日发来的《关于广东松发陶瓷股份有限 公司股票交易异常波动的征询函》已收悉,经自查,现回复如下: 一、本公司作为松发股份的控股股东,截至本回复签署之日,不 存在涉及松发股份应披露而未披露导致股价异常波动的事项,包括但 不限于筹划并购重组、股份发行、债务重组、收购、业务重组、资产 剥离、资产注入、股份回购、股权激励、破产重整、重大业务合作、 引进战略投资者等重大事项。 二、本人在本次股票异常波动期间没有买卖松发股份股票。 特此复函。 实际控制人: 乐建华 2024年12月3日 二、本公司在本次股票异常波动期间没有买卖松发股份股票。 特此复函。 23年2月3日 a 12 and and the first and t " with the state of t - 1 - 1 - 1 - . : the first and the same of the same r : ' and and the state of the same t was and the the form of the ...

证券代码：603268 证券简称：松发股份 公告编号：2024临-084 广东松发陶瓷股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称"公司"）股票于 2024 年 12 月 2 日、12 月 3 日连续 2 个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超过 20%，根据《上海 证券交易所交易规则》的相关规定，属于股票交易异常波动情况。 ● 2024 年 11 月 29 日，公司召开了第六届董事会第二次会议，审议通过了 《关于公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案 的议案》及相关议案。具体内容详见公司于 2024 年 12 月 2 日披露的《松发股份 重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》 等相关公告。 鉴于本次交易尚需公司股东大会审议批准，并经上海证券交易所审核、证监 会注册后方可正式实施，本次交易能否取得相关批准、审核并注册以及最终取得 批准、审核并注册的时间均存在不确定性。敬请广大投资者注意 ...

Summary of Conference Call Industry or Company Involved - The conference call primarily discusses the shipping and shipbuilding industry, with a focus on the company 恒利 (Hengli) and its market positioning. Core Points and Arguments 1. **Market Adjustment and Cycles** The current market adjustment is attributed to the cyclical nature of the shipping and shipbuilding industry, which includes long, medium, and short cycles. The long cycle is driven by the replacement and renewal of ships, with historical patterns indicating that shipyard capacity contracts before demand surges, leading to excess profits during recovery phases [3][4][6]. 2. **Valuation and Stock Issuance** The company's current valuation is deemed reasonable based on order volumes. The anticipated stock issuance of 738 million shares aligns with previous estimates, despite some investors expecting a lower issuance. The investment banking perspective emphasizes maximizing the owner's interests in this context [2][27]. 3. **Supply and Demand Dynamics** The supply of large vessels is expected to grow slowly, while demand for smaller vessels is projected to decline. The overall supply-demand balance for large bulk carriers and container ships is expected to remain tight, with growth rates near zero for certain segments [8][30]. 4. **Inflation and Profit Margins** Shipping rates and asset prices are influenced by inflation expectations and the profitability of the shipping industry. The relationship between supply-demand dynamics and inflation is critical, as higher profits can lead to increased shipping rates, even if capacity utilization remains unchanged [6][30]. 5. **Future Expectations** The expectation is that the shipping industry will see a rebound post-Chinese New Year, with potential for increased demand as inventory restocking occurs. However, the timing and extent of this rebound depend on macroeconomic conditions and inflation trends [11][30]. 6. **Operational Challenges** The company faces operational challenges, including timely delivery of vessels and the need for sufficient financing to support expansion. The ability to secure bank guarantees is crucial for maintaining production schedules and meeting delivery commitments [17][21]. 7. **Comparison with Competitors** The company’s performance and order volumes are compared with competitors like 中国船舶 (China Shipbuilding). The analysis indicates that while Hengli's orders are substantial, the delivery timelines and production capabilities will determine its competitive edge [14][24]. 8. **Engine Production and Capacity** There is a focus on the engine production capacity, which is critical for the overall profitability of shipbuilding. The company’s ability to meet engine production targets will significantly impact its market position [23][24]. Other Important but Possibly Overlooked Content 1. **Historical Context** Historical patterns of shipbuilding cycles from the 1960s and 1970s are referenced to illustrate the cyclical nature of the industry and the long-term trends that influence current market conditions [3][4]. 2. **Investor Sentiment** There is a cautious sentiment among investors regarding the company's ability to meet its profit commitments, with some viewing the projections as conservative. The potential for exceeding these expectations exists, but it hinges on operational execution [16][22]. 3. **Regulatory and Financial Environment** The regulatory environment and financial conditions affecting shipbuilding are highlighted, particularly the challenges faced by smaller shipyards in securing financing and maintaining operational stability [18][19]. 4. **Impact of Global Events** The discussion touches on how global events, such as trade policies and economic conditions, can influence shipping rates and demand, emphasizing the interconnectedness of the global supply chain [5][30]. 5. **Long-term Outlook** The long-term outlook for the shipping industry remains positive, with expectations of gradual recovery and growth, contingent on macroeconomic stability and effective management of supply chains [26][30].

Core Viewpoint - The company is planning a significant asset restructuring involving the exchange of assets and issuance of shares to acquire a stake in Hengli Heavy Industry, transitioning its main business focus from ceramics to shipbuilding and high-end equipment [1] Group 1: Asset Restructuring Details - The company intends to exchange all its assets and operating liabilities for an equivalent portion of the 50% stake in Hengli Heavy Industry held by Zhongkun Investment [1] - The transaction price for the assets being disposed of is set at 513 million, while the transaction price for the 100% stake in Hengli Heavy Industry is 8 billion, resulting in a difference of 7.493 billion to be financed through share issuance [1] - The company plans to issue shares to no more than 35 specific investors to raise up to 5 billion in supporting funds [1] Group 2: Business Transition - Following the completion of the restructuring transaction, Hengli Heavy Industry will become a wholly-owned subsidiary of the company [1] - The company's main business will shift from ceramics to shipbuilding and high-end equipment [1]

目 录 | 拟置出资产专项审计报告…………………………… | 1-6 | | --- | --- | | 拟置出资产专项模拟合并资产负债表……………… | 1-2 | | 拟置出资产专项模拟合并利润表…………………… | 3 | | 拟置出资产专项模拟母公司资产负债表…………… | 4-5 | | 拟置出资产专项模拟母公司利润表………………… | 6 | | 拟置出资产专项模拟财务报表附注………………… | 7-110 | 拟置出资产专项审计报告 司农审字[2024]24007300019 号 广东松发陶瓷股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了广东松发陶瓷股份有限公司(以下简称"松发股份")拟置出资产 按模拟财务报表附注二所述的编制基础编制的模拟财务报表,包括 2022年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日及 2024 年 9 月 30 日的模拟合并及母公司资产负债表,2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-9 月的模拟合并及母公司利润表以及相关模拟财务报 表附注。 广东松发陶瓷股份有限公司 拟置出资产专项审计报告 2022 年至 2024 年 9 月 司农审字[202 ...

西南证券股份有限公司 关于 广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换 及发行股份购买资产并募集配套资金暨 关联交易之独立财务顾问报告 独立财务顾问 二〇二四年十一月 西南证券股份有限公司 独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 一、独立财务顾问声明 1、本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供方 对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本财务顾问不承担由此引起的任何风险责任； 2、本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行本 次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具，若上述假设不成立，本独立财务顾 问不承担由此引起的任何风险责任； 3、对于对本独立财务顾问报告至关重要而又无法得到独立证据支持或需要 法律、审计、评估等专业知识来识别的事实，本独立财务顾问主要依据有关政府 部门、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其他有关单位出具的意见、 说明及其他文件做出判断； 4、如本独立财务顾问报告中结论性意见引用其他证券服务机构专业意见的， 独立财务顾问已进行了必要的审慎核查。除上述核查责任之外，独立财务顾问并 不对其他 ...

证券代码：603268 证券简称：松发股份 公告编号：2024 临-077 广东松发陶瓷股份有限公司 关于提请股东大会同意免于发出要约的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 事项概述 本次交易前，上市公司控股股东恒力集团有限公司（以下简称"恒力集团"） 直接持有上市公司 30.14%的股份，超过上市公司已发行总股本的 30%。本次交 易完成后（不考虑募集配套资金），中坤投资将持有公司 343,513,041 股股份，占 上市公司总股本的 39.86%，成为公司控股股东；苏州恒能、恒能投资、陈建华分 别持有公司 131,338,490 股股份，占上市公司总股本的比例均为 15.24%。恒力集 团、中坤投资、苏州恒能、恒能投资均为陈建华、范红卫夫妇控制的公司。根据 《上市公司收购管理办法》第八十三条规定，中坤投资、苏州恒能、恒能投资、 恒力集团和陈建华互为一致行动人。本次交易完成后（不考虑募集配套资金）， 三、其他说明及风险提示 1、按照《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与 格式准 ...

广东松发陶瓷股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集 | | | 1、补充了发行股份购买资产的发行数量、发行股份的价格、 定价原则及合理性分析以及发行价格调整机制，更新了过渡 | | --- | --- | --- | | | | 期间损益安排；2、更新了发行股份募集配套资金的发行数量 | | 第七节 | 发行股份情况 | 及募集配套资金总额，补充了发行股份配套募集资金的滚存 | | | | 利润安排；3、补充了募集配套资金的用途及必要性；4、补 | | | | 充了上市公司发行股份前后股权结构变化情况；5、补充了上 | | | | 市公司发行股份前后主要财务指标变化情况。 | | | | 新增章节，内容包括《重大资产置换协议》主要内容，《重 | | 第八节 | 本次交易合同的 | 大资产置换协议之补充协议》主要内容，《发行股份购买资 | | | 主要内容 | 产协议》主要内容，《发行股份购买资产协议之补充协议》 | | | | 主要内容，《业绩补偿协议》主要内容。 | | | | 新增章节，内容包括本次交易符合《重组管理办法》第十一 | | | | 条、第四十三条要求、第四十四条及其适用意见、第四 ...

恒力重工集团有限公司 审计报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5–8, 12 and 23, Block A. UDC Times Building. No. 8 Xinye Road. Qianjiang New City, Hangzhou Tol. 0571-88879999 Fax. 0571-88879000 www.zhcpa.cn "注册 否由具有执业许可 您可使用手机"扫一扫"或进入 目 录 | | 页 次 | | --- | --- | | 一、审计报告 | 1-5 | | 二、财务报表 | 6-19 | | (一) 合并资产负债表 | 6-7 | | (二) 合并利润表 | 8 | | (三) 合并现金流量表 | 9 | | (四) 合并所有者权益变动表 | 10-12 | | (五) 母公司资产负债表 | 13-14 | | (六) 母公司利润表 | 15 | | (七) 母公司现金流量表 | 16 | | (八) 母公司所有者权益变动表 · | 17-19 | | 三、财务报表附注 | 20-145 | 中国杭州市钱江新城新业路8 ...