北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.: 010-50867666 传真/Fax: 010-56916450 网址/Website: www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 昆明 南昌 北京市康达律师事务所 关于广东松发陶瓷股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金 暨关联交易之标的资产交割情况的 法 律 意 见 书 康达法意字【2025】第 0244 号 致：广东松发陶瓷股份有限公司 本所接受贵公司的委托，担任贵公司本次交易的特聘专项法律顾问，根据《公司法》 《证券法》《重组管理办法》《格式准则 26 号》《上市公司监管指引第 9 号》《发行 注册管理办法》《收购管理办法》等法律、法规及规范性文件的有关规定， ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称"公司"）董事会收到公司董事、总 经理林培群先生书面辞职申请：公司拟以重大资产置换及发行股份购买资产的方 式购买苏州中坤投资有限公司、苏州恒能供应链管理有限公司、恒能投资（大连） 有限公司、陈建华持有的恒力重工集团有限公司 100%股权，并向不超过 35 名特 定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。2025 年 5 月 16 日， 公司已收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意广东松发陶瓷股份有限公 司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2025〕1032 号）。 鉴于本次交易存在因社会公众股东持有的股份低于上市公司股份总数的 10%从 而导致上市公司股权分布不再符合上市条件的风险，为保证本次交易的顺利实施， 保障上市公司及上市公司全体股东的切实利益，防范上市公司因此可能被监管机 构采取停牌等监管措施的风险。林培群先生申请辞去公司第六届董事会董事及公 司总经理职务，同时申请辞去第六届董事会发展战略委员会委 ...

证券代码：603268 证券简称：*ST松发 公告编号：2025临-047 广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买 资产并募集配套资金暨关联交易 之资产交割情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"）拟以重大资 产置换及发行股份购买资产的方式购买苏州中坤投资有限公司（以下简称"中坤 投资"）、苏州恒能供应链管理有限公司（以下简称"苏州恒能"）、恒能投资 （大连）有限公司（以下简称"恒能投资"）及陈建华持有的恒力重工集团有限 公司（以下简称"恒力重工"）100%股权，并向不超过 35 名特定投资者发行股 份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 公司于 2025 年 5 月 16 日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意 广东松发陶瓷股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证 监许可〔2025〕1032 号）。中国证监会同意公司本次交易的注册申请，具体内 容详见公司于 2025 年 5 月 17 日披露的《广东松发陶瓷股 ...

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.: 010-50867666 传真/Fax: 010-56916450 网址/Website: www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 昆明 南昌 北京市康达律师事务所 关于广东松发陶瓷股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法 律 意 见 书 康达股会字【2025】第 0227 号 致：广东松发陶瓷股份有限公司 北京市康达律师事务所（以下简称"本所"）接受广东松发陶瓷股份有限公司（以 下简称"公司"）的委托，指派本所律师参加公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本 次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《 ...

Group 1: M&A Activity Overview - From May 12 to May 18, there were a total of 86 M&A events involving listed companies, with 33 classified as significant M&A transactions[8] - Out of the total M&A events, 19 were completed, including 1 significant M&A transaction[8] Group 2: Policy Updates - The China Securities Regulatory Commission (CSRC) revised the "Management Measures for Major Asset Restructuring of Listed Companies," emphasizing a phased payment mechanism for restructuring shares and simplifying the review process[6] - The new rules allow for a 48-month validity period for registration decisions on phased share issuances for asset purchases[21] Group 3: Encouragement for Private Equity - The revised measures encourage private equity funds to participate in M&A activities, with a reduction in lock-up periods for certain transactions[21] - For private equity funds with a 48-month investment period, the lock-up period for third-party transactions is reduced from 12 months to 6 months[21] Group 4: Market Performance - During the week of May 12 to May 18, the restructuring index outperformed the Wind All A index by 1.19%[16] - The rolling 20-day return difference between the restructuring index and the Wind All A index remained near the zero axis, indicating stable performance[16] Group 5: Failed M&A Events - There were 5 failed M&A events during the week, involving companies such as Xinkeng Intelligent and Aisen Co., with total transaction values including 600,000 CNY for Huafeng Chemical's failed acquisition[13]

广东松发陶瓷股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 证券代码：603268 证券简称：*ST 松发 公告编号：2025 临-044 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 19 日 (二)股东大会召开的地点：广东省潮州市枫溪镇如意路工业区 C2-2 号楼四楼会 议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 98 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 79,244,148 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份 | 63.8197 | | 总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 审议结果：通过 表决情况： | 股东类 | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | --- | ...

证券代码：603268 证券简称：*ST松发 公告编号：2025临-045 广东松发陶瓷股份有限公司 第六届董事会第九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称"公司""松发股份"）第六届董事会 第九次会议于 2025 年 5 月 19 日以通讯方式召开。本次会议由董事长卢堃先生召 集和主持。本次会议应出席董事 8 人，实际出席董事 8 人；公司监事和高级管理 人员列席本次会议。本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章和《公 司章程》的规定，会议形成的决议合法、有效。 1 本次交易的安排，增资完成后，公司将通过转让所持有的松发品牌家居 100%股 权方式进行置出资产交割。 | 增资前注册资本 | 增资后注册资 | 增资资产 | 评估价值 | 评估报告编号 | | --- | --- | --- | --- | --- | | （万元） | 本（万元） | | （万元） | | | | | 松发股份截至 评估基准日（即 | | 《广东松发 ...

Group 1 - *ST Songfa has received approval from the China Securities Regulatory Commission for a major asset swap and share issuance to acquire 100% equity of Hengli Heavy Industry Group Co., Ltd [1] - The transaction includes three parts: asset swap, share issuance for asset purchase, and raising supporting funds not exceeding 4 billion yuan [1] - The estimated transaction price for the assets to be disposed of is 513 million yuan, while the assets to be acquired are valued at 8 billion yuan [1] Group 2 - The transaction aligns with China's "Shipbuilding Power" strategy and the "Two Reforms and Two Innovations" policy, focusing on high-end equipment safety capability construction [2] - Hengli Heavy Industry aims to build a world-class green shipbuilding and high-end equipment manufacturing base, having acquired STX (Dalian) assets for 2.11 billion yuan [2] - The Hengli Heavy Industry industrial park has commenced full operations, with additional investments of 9.2 billion yuan for the second phase project and 2 billion yuan for a supporting industrial park [2] Group 3 - Hengli Heavy Industry has the production capacity for high-end vessels, with expected revenue of 5.496 billion yuan and net profit of 301 million yuan in 2024 [3] - The company ranks fifth globally and fourth in China for new order volume in 2024, with a strong order backlog and optimistic market expectations [3] - The planned fundraising of up to 4 billion yuan will primarily support the construction of green high-end equipment manufacturing projects and an international ship research and design center [3]

此次《重组办法》的主要修改内容如下： 5月16日晚间，证监会发布了修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》（下称《重组办法》），进一步深化上市公司并购 重组市场改革。 此前在5月7日的国新办发布会上，中国证监会主席吴清指出，支持转型升级，特别是支持上市公司通过并购重组来转型升 级，"我们正抓紧修订《上市公司重大资产重组管理办法》以及相关监管指引"。 9天过后，《重组办法》正式发布，且自公布之日起施行。 制图：佘诗婕 六大修改内容 新修订的《重组办法》提出多个"首次"，包括首次建立简易审核程序，首次调整发行股份购买资产的监管要求，首次建立分期 支付机制，首次引入私募基金"反向挂钩"安排。 一是建立重组股份对价分期支付机制。将申请一次注册、分期发行股份购买资产的注册决定有效期延长至48个月；明确分期发 行股份的，锁定期自首期股份发行结束之日起算；在计算是否构成重组上市等相关指标时，将分期发行的各期股份合并计算；强 制业绩承诺情况下，明确上市公司与交易对方可以选择业绩补偿或者分期支付加业绩补偿等方式履行承诺义务；上市公司分期发 行股份支付购买资产对价的，各期股份发行时均应当符合第四十三条第一款规定的条件，但后续发行 ...

Group 1 - The core viewpoint of the news is that Songfa Co., Ltd. is undergoing a significant transformation by acquiring 100% equity of Hengli Heavy Industry, marking a strategic shift towards becoming a leading green shipbuilding and high-end equipment manufacturing enterprise [1][2] - The transaction aligns with China's "Shipbuilding Power" strategy and the "Two New and Two Heavy" policy, emphasizing the development of high-end equipment safety capabilities [2] - Hengli Heavy Industry has established a strong competitive position with nearly 100 billion yuan in orders and breakthroughs in high-value ship types, positioning itself well for the global shipbuilding industry's upgrade [2][3] Group 2 - Hengli Heavy Industry's strategic actions reflect China's transition towards high-end, intelligent, and green manufacturing, showcasing significant investments in digital shipbuilding bases and advanced shipbuilding technologies [3] - The company has achieved a historic leap in large ship construction, evidenced by the successful development of a 30.6 million-ton VLCC oil tanker, marking a shift from technology catch-up to innovation leadership [3] - Hengli Heavy Industry's new order rankings indicate a restructuring of the global shipbuilding competitive landscape, with the company positioned as a key player in the industry [3] Group 3 - The successful entry of Hengli Heavy Industry into the capital market was supported by the Shanghai Stock Exchange's review center, which emphasized improving the business environment and service efficiency [4] - The review center's approach integrated rigorous auditing with regulatory services, demonstrating the advantages of the registration system in enhancing resource allocation efficiency [4] - This case serves as a benchmark for supporting hard technology enterprises and provides a reference for future strategic emerging industries seeking to go public [4]