Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Zhongman Petroleum (603619 SH) [3] Core Views - Zhongman Petroleum achieved steady growth in crude oil production and made progress in overseas projects [1][3] - The company reported H1 2024 revenue of 19 18 billion yuan, up 3 43% YoY, with net profit attributable to shareholders of 4 28 billion yuan, up 1 02% YoY [3] - Operating cash flow increased significantly by 44 59% YoY to 4 88 billion yuan [3] - Q2 2024 revenue reached 11 11 billion yuan, up 16 93% YoY and 37 59% QoQ, with net profit attributable to shareholders of 2 56 billion yuan, up 22 48% YoY and 48 62% QoQ [3] Crude Oil Production - Total crude oil production in H1 2024 reached 405,000 tons, up 30 31% YoY [3] - Wensu project produced 316,300 tons, up 14 98% YoY [3] - Zhange project produced 88,700 tons, up 148 46% YoY [3] - The completion of the Wensu North Joint Station has significantly improved crude oil processing capacity and reduced operating costs [3] Resource Reserves - Wensu Oilfield has proven geological reserves of 30 11 million tons in the Wen 7 block and preliminary exploration of 10 924 million tons in the Kekeya Oilfield [4] - Zhange Oilfield in Kazakhstan has C1+C2 geological reserves of 78 535 million tons [4] - Anbian Oilfield has 2P geological reserves of 25 232 million tons with shallow burial depth of 400-600m and low extraction costs [4] Overseas Expansion - The company successfully bid for two blocks in Iraq in May 2024: East Baghdad Field Northern Extension (231 km²) and Middle Euphrates (1,073 km²) [4] Cost Advantages - The company's direct oil cost per barrel is $12 97, lower than major oil-producing countries like Iran and Russia [4] - The full cost per barrel is $23 75, significantly lower than the "Big Three" Chinese oil companies [4] Financial Projections - Assuming Brent crude at $80/barrel, the company is expected to achieve net profit attributable to shareholders of 10 1 billion yuan in 2024, 14 1 billion yuan in 2025, and 16 3 billion yuan in 2026 [5] - The PE ratio is projected at 8 0X for 2024, 5 7X for 2025, and 4 9X for 2026 based on the closing price of September 13, 2024 [5] Financial Performance - H1 2024 revenue: 19 18 billion yuan (+3 43% YoY) [3] - H1 2024 net profit: 4 28 billion yuan (+1 02% YoY) [3] - H1 2024 operating cash flow: 4 88 billion yuan (+44 59% YoY) [3] - Q2 2024 revenue: 11 11 billion yuan (+16 93% YoY, +37 59% QoQ) [3] - Q2 2024 net profit: 2 56 billion yuan (+22 48% YoY, +48 62% QoQ) [3]

中曼石油天然气集团股份有限公司 2024年第三次临时股东大会 一、董事会以维护股东的合法权益，确保大会正常秩序和议事效率为原则，认真履 行法定职责。 二、本次股东大会采用会议现场投票和网络投票相结合的表决方式。公司将同时通 过上海证券交易所股东大会网络投票系统向公司股东提供网络形式的投票平台，股东可 以在网络投票时间内通过上述系统行使表决权。同一表决权通过现场、网络或其他方式 重复进行表决的，以第一次投票结果为准。 网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票 时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互 联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 三、出席本次股东大会的股东，依法享有发言权、表决权等各项权利。 四、会议期间请保持会场纪律、出席会议的股东应严肃对待每一项议题。 五、股东及股东代表参加本次股东大会，应当认真履行法定义务，不得侵犯其他股 东的权益，不得扰乱大会的正常程序和会议秩序。 会 议 资 料 股票简称：中曼石油 股票代码：603619 二〇二四年九月二十日 2024 年第三 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为进一步加强与投资者的互动交流，中曼石油天然气集团股份有限公司（以下 简称"公司"） 将参加由上海上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的 "2024 年上海辖区上市公司投资者集体接待日暨中报业绩说明会"，现将相关事项 公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （https://rs.p5w.net/html/143790.shtml），或关注微信公众号：全景财经，或下载全 景路演 APP，参与本次互动交流，活动直播时间为 2024 年 9 月 13 日（周五） 14:00-16:30。 届时公司董事长兼总裁李春第先生、独立董事杜君先生、高级副总裁兼财务总 监叶吉峰先生、董事会秘书石明鑫先生将在线就公司 2024 年度中报业绩、公司治 理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题， 与投资者进行沟通与交流，欢迎广大投资者踊跃参与！（如遇特殊情况，出席人员 可能进行部分调整）。 特此公告。 证券代码：603619 ...

证券代码：603619 股票简称：中曼石油 公告编号：2024-084 中曼石油天然气集团股份有限公司 第四届董事会第二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 中曼石油天然气集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二 次会议的通知于2024年9月1日以电子邮件、专人送达方式发出，会议于2024年9 月3日在上海市浦东新区江山路3998号公司会议室以现场和通讯相结合的方式召 开。 本次会议应参加并表决的董事7名，实际参加会议并表决的董事7名，会议由 董事长李春第先生主持，监事、部分高管列席了会议。会议的通知、召开符合《公 司法》等有关法律、法规和《公司章程》的规定，会议决议有效。 2024年8月30日，公司董事长李春第先生与公司实际控制人之一朱逢学先生 签署了公司控股股东上海中曼投资控股有限公司（以下简称"中曼控股"）的股 权转让协议。同日，朱逢学先生与李玉池先生签署了《关于<一致行动协议>之 终止协议》。本次转让完成后，李春第先生将通过中曼控股控制公司17.77%的表 ...

证券代码：603619 股票简称：中曼石油 公告编号：2024-085 中曼石油天然气集团股份有限公司 第四届监事会第二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （一）审议通过了《关于公司董事长签署协议收购上海中曼投资控股有限公 司部分股权构成管理层收购的议案》 2024年8月30日，公司董事长李春第先生与公司实际控制人之一朱逢学先生签 署了公司控股股东上海中曼投资控股有限公司（以下简称"中曼控股"）的股权转 让协议。同日，朱逢学先生与李玉池先生签署了《关于<一致行动协议>之终止协 议》。本次转让完成后，李春第先生将通过中曼控股控制公司17.77%的表决权股份， 朱逢学先生控制的公司表决权股权比例为7.21%，李玉池先生控制的公司表决权股 份比例为0。公司实际控制人将由朱逢学先生、李玉池先生变更为李春第先生，构 成管理层收购。 监事会认为：本次收购是建立在公司具备健全且运行良好的组织机构以及有效 的内部控制制度的基础上，董事会成员中独立董事比例达到1/2，且公司已聘请符 合《证券法》规定的评估机构天源资产 ...

证券代码：603619 证券简称：中曼石油 公告编号：2024-086 中曼石油天然气集团股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 至 2024 年 9 月 20 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 2024 年第三次临时股东大会 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 9 月 20 日 10 点 00 分 召开地点：上海市浦东新区江山路 3998 号公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年9月20日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投 ...

东北证券股份有限公司 关于中曼石油天然气集团股份有限公司管理层收购之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 签署日期：二〇二四年九月 1 独立财务顾问声明 东北证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"或"东北证券"）接受委托， 担任本次管理层收购的独立财务顾问。按照《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》《上市公司收购管理办法》等相关法律、法规的规定，按照证券 行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的原则，在认真阅读 并充分了解截至本报告书出具之日所获得的一切相关的文件资料并进行审慎调 查后，就本次管理层收购的相关事宜发表意见。在此，本独立财务顾问特作如下声 明： （一）本独立财务顾问为独立第三方，与本次收购相关各方无任何关联关系。 本独立财务顾问本着客观、公正的原则对本次收购出具独立财务顾问报告； （二）本报告书所依据的文件、材料由相关各方向本独立财务顾问提供。本 次收购相关各方对其所提供的出具本报告书所依据的所有文件、资料真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整 性、合法性负责，本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险和责任； （三）截至本报 ...

中曼石油天然气集团股份有限公司第四届董事会第一次独立董事专门会议 通知于 2024 年 9 月 1 日以电子邮件、专人送达的方式送达各位独立董事，会议 于 2024 年 9 月 3 日在上海市浦东新区临港新城泥城镇江山路 3998 号公司会议室 以视频会议方式召开。 中曼石油天然气集团股份有限公司 第四届董事会第一次独立董事专门会议决议 一、独立董事专门会议召开情况 本次应出席独立董事 4 名，实际出席独立董事 4 名。全体独立董事一致推举 独立董事左文岐先生召集和主持本次会议，本次独立董事专门会议的召集、召开 和表决程序符合《中华人民共和国公司法》、《上市公司独立董事管理办法》等有 关法律、法规和《中曼石油天然气集团股份有限公司章程》、《独立董事工作制度》 的有关规定，会议合法有效。 二、独立董事专门会议审议情况 （1）审议通过了《关于公司董事长签署协议收购上海中曼投资控股有限公 司部分股权构成管理层收购的议案》 2024年8月30日，公司董事长李春第先生与公司实际控制人朱逢学先生签署 了关于公司控股股东上海中曼投资控股有限公司（以下简称"中曼控股"）的股权 转让协议，朱逢学先生将其持有的中曼控股56.32 ...

中曼石油天然气集团股份有限公司 董事会关于公司管理层收购事宜 致全体股东的报告书 上市公司名称：中曼石油天然气集团股份有限公司 联系地址：上海市浦东新区江山路3998号 联系人：石明鑫 电话：021-61048060 上市公司住所：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区南汇新城镇飞渡路 2099号1幢1层 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：中曼石油 股票代码：603619 签署日期：2024 年9 月 有关各方联系方式 上市公司（被收购人）名称：中曼石油天然气集团股份有限公司 传真：021-61048070 收购人名称：李春第 住所：上海市浦东新区**** 独立财务顾问名称：东北证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 法定代表人：李福春 电话：010-63210828 签署日期：2024 年9 月 董事会声明 一、本公司全体董事确信本报告不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任； 二、本公司全体董事已履行诚信义务，向股东所提出的建议是基于公司和全 体股东的整体利益客观审慎做出的； 三、本公司关联董事李春第先生、李 ...

天源评报字〔2024〕第 0633 号 共一册 第一册 本报告根据中国资产评估准则编制 中曼石油天然气集团股份有限公司 因股东上海中曼投资控股有限公司股东变化 构成管理层收购涉及的股东全部权益价值 资产评估报告 TIANYUAN 天源 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 3333020139202400474 | | --- | --- | | 合同编号: | 1000085181 | | 报告类型: | 非法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 天源评报字(2024) 第0633号 | | 报告名称: | 中曼石油天然气集团股份有限公司因股东上海中曼 投资控股有限公司股东变化构成管理层收购涉及的 | | | 股东全部权益价值资产评估报告 | | 评估结论: | 7,363,200,000:00元 | | 评估报告日: | 2024年09月02日 | | 评估机构名称: | 天源资产评估有限公 | | 签名人员: | (评估师) 刘少明 会员编号:33180129 | | | 黄伟 202101(s资产评估师) 会员编号:31220036 | | | (可扫描二维码查询备 ...