公 司 报 告│ 公 司 点 评 研 究 事件： 据公司公告，此次董事长大额增持公司股份，主要是基于对公司长期投资 价值和未来发展前景的高度认可，关注并维护中小股东利益，促进公司持 续、稳定、健康的发展。此外，公司董事长承诺在上述实施期限内完成本 次增持计划，承诺在增持期间及法定期限内不减持公司股份。 海外油气区块拓展加速 盈利预测、估值与评级 | --- | --- | |------------|-------| | | | | | | | 行 业： | | | 投资评级： | | | 当前价格： | | 股价相对走势 -20% 7% 33% 60% 2023/7 2023/11 2024/3 2024/7 中曼石油 沪深300 请务必阅读报告末页的重要声明 证券研究报告 油气持续起量，董事长大额增持 高管增持显信心，增持期间不减持 温宿目前井数已超过 400 口井，井数和产量都在不断攀升中。公司正加快 温宿区块柯柯牙油田探评建一体化实施步伐，完善柯柯牙油田井网部署， 做好新井投产、老井措施等工作，进一步提升温宿区块产量，公司现已基 本探明并初步估算柯柯牙油田 F1 断裂带上盘石油地质储量 1092 万吨 ...

证券代码:603619 股票简称:中曼石油 中曼石油天然气集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 ☑公司现场接待 □电话接待 □其他场所接待 □公开说明会 投资者关系活动 类别 □定期报告说明会 □重要公告说明会 □其他 汇添富基金 中欧基金 天风证券 民生证券 长江证券 国信证券 国联 参与单位名称及 人员姓名 证券 湖南迪策投资有限公司 海雅金控 阿克苏中曼油气勘探开发有限公司 时间 2024 年 7 月 3 日 地点 (油气公司)、新疆阿克苏地区温宿 县中曼石油温宿区块 公司董事会秘书石明鑫、公司副总裁兼油气公司总经理李雪松、 上市公司接待 人员姓名 公司董事长秘书张龑等 投资者关系活动 一、交流及座谈 主要内容介绍 油气公司副总地质师兼地质油藏部经理吴超对中曼油气公司基本 情况、生产经营情况、区块勘探开发进展、2024 年重点工作部署 等情况进行了介绍。 交流的主要问题及回复如下: 问 1、请大概介绍一下公司发展情况。 答:公司是一家以创建跨国能源公司为愿景的民营综合性石油天 然气主板上市公司。公司积极发挥"油气勘探开发(→原油销售) →钻井工程服务→油气高端装备制造"上下游产业链协同优势,积 极"走 ...

大家好欢迎参加国新化工中曼石油深度报告解读会议目前所有参会者均处于静音状态下面开始播报声明声明播报完毕后主讲人可以直接开始发言谢谢 本次会议为国信证券白名单会议仅面向国信证券的专业投资机构客户或受邀客户会议嘉宾发言内容仅代表其个人观点会议内容不构成对任何人的投资建议敬请会议参会者充分了解各类投资风险根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险本次会议禁止录音录像未经国信证券事先 任何机构和个人不得以任何形式转发、转载、复制、发布或引用会议全部或部分内容亦不得从未经国姓证券书面授权的任何机构个人或其运营的媒体平台转发、转载、复制或引用会议的全部或部分内容不当传播会议内容或违反上述要求的国姓证券保留追究相关方法律责任的权利 好的各位投资者下午好我是国信化工的张馨玉我今天是给大家来汇报一下我们近期发布的中曼石油的深度报告的一个基本内容首先是中曼石油它的一个基本情况中曼石油它是成立于2003年依靠油田服务这个行业来发家的一家民营企业从2021年开始之后公司它 成功的是转型成为了集合了有田服务以及石油的开发为一体的这样的一个公司 当前我们判断在近几年整体的原油价格都会处于一个中高位阵段这样的一个区间内然后中曼石油它公 ...

Investment Rating - The report assigns an "Outperform" rating to the company with a target price range of 29 7-32 67 yuan, indicating a 23%-35% premium over the current price [17][19] Core Views - The company has transitioned from a pure oilfield service provider to an integrated oil and gas company with exploration, drilling, and equipment manufacturing businesses [17][28] - Domestic Xinjiang Wensu oilfield is rapidly increasing production, driving revenue and profit growth [17] - Overseas oilfields in Kazakhstan and Iraq have high reserve-to-production ratios and significant long-term production potential [17] - The company is expected to enter a rapid growth phase in the next three years with projected revenue of 4 654 billion yuan in 2024 and net profit of 1 189 billion yuan [17] Financial Analysis - The company's main businesses include drilling engineering services, drilling equipment sales and leasing, and oil exploration and production [1] - In 2021, the company obtained the "Xinjiang Tarim Basin Wenbei Block Oil and Gas Mining License" and began integrating its three main business segments [1] - The company's drilling business revenue has remained stable at around 1 billion yuan, with fluctuating gross margins due to the pandemic and project cycles [3] - The company's asset-liability ratio has shown a decreasing trend from 75% in 2016 to around 40% in 2024Q1 [2] Industry Overview - The oil and gas industry is a vital part of the national economy, traditionally dominated by state-owned enterprises [4] - In 2023, CNPC, Sinopec, and CNOOC accounted for 92% of China's crude oil production, while Yanchang Petroleum accounted for 5 56% [4] - The domestic oilfield service market is highly concentrated, with state-owned oilfield service companies accounting for 85% of the market share [9] Business Operations - The company's technical advantages lie in its ability to complete high-difficulty drilling projects and shorten construction cycles [10] - The company has completed numerous technically challenging drilling projects both domestically and internationally [10] - The company's drilling equipment manufacturing business complements its oil exploration and engineering services, creating a significant integrated advantage [31] Market Expansion - The company has expanded its international presence, particularly in countries along the "Belt and Road" initiative [37] - The company is the first Chinese drilling contractor to provide drilling engineering services in Russia and has operations in multiple countries including the Middle East, Central Asia, North Africa, and Europe [37] - In 2023, the company signed a 3 90 billion USD drilling engineering service contract with Basra Energy Company Limited, further solidifying its presence in the Iraqi market [96] Exploration and Development - The company's Wensu oilfield in Xinjiang has seen rapid production growth, with a compound annual growth rate of 85% from 2021 to 2023 [17] - The company's overseas oilfields, primarily in Kazakhstan and Iraq, have significant reserves and long-term production potential [17] - The company successfully bid for the development rights of two blocks in Iraq in May 2024, which are expected to contribute to future growth [17]

公司研究丨点评报告丨中曼石油（603619.SH） | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | 报告要点 | | | [Table_Summary] 公司公布 2023 年年度报告， 2023 年全年累计营业收入 37.32 亿元，同比增长 16.67% ；归母 | | | 净利润 8.10 亿元，同比增长 67.88% ；经营活动产生的现金流量净额 15.83 亿元，同比增长 | | | 160.70% 。其中 2023 年第四季度营业收入 7.35 亿元，同比下降 25.18% ；归母净利润 1.20 亿 | | | 元，同比增长 8.34% 。公司公布 2024 年一季度报告， 2024 年一季度累计营业收入 8.07 亿元， | | | 同比下降 10.74% ；归母净利润 1.72 亿元，同比下降 19.85% ；经营活动产生的现金流量净额 | | | 1.4 ...

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中曼石油(603619) 事件：公司发布 2023 年年报和 2024 年一季报，2023 年公司实现营业收入 37 亿元，同比上涨 17%，实现归母净利润 8.1 亿元，同比增长 68%。 2024 年一季度，公司实现营业收入 8.1 亿元，同比下降 11%；实现归母净 利润 1.7 亿元，同比下滑 20%。 ➢ 收购坚戈区块并表，拓展海外油气增量 相关报告 1、《中曼石油（603619）：单季度业绩再创新高， 海外业务成长可期》2023.10.31 2、《中曼石油（603619）：业绩符合我们预期，业 绩再创新高彰显成长属性》2023.07.13 分析师：郭荆璞 执业证书编号：S0590523070003 邮箱：jpguo@glsc.com.cn 2 请务必阅读报告末页的重要声明 一般声明 特别声明 | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------- ...

关注的就是前面几年我们看到公司国内的产量增速还是比较快的就是想要不请您先介绍一下咱们未来包括国内外的这些区块然后现在开放开发的整体的进展和未来的产量的一个规划开发板块确实是我们 这两年不管是收入还是业绩出现比较大幅增长的一个主要的原因当然了还是特别是温速区块的整个的量的提升上这两年也是比较快的从开放开发的进展上来看我们现在主要还是集中于温速17377平方公里当中它的建厂 滚动建厂以及快速上产的这么一个阶段特别是温期柯克亚赛克和红旗波这一块然后逐步摸清楚柯克亚的剩余一部分的储量的潜力当然二期我们也会逐步的去安排上后期的整个勘探的节奏和计划 这两年从它的储量的增长来看未来产量还会有一定的增加整个大的潜力上我们还要看一看二期的探探结果 这两年还有一个比较大的增量应该是主要来自于哈萨克不管是尖阁还是岸边整个的量的贡献上应该尖阁会更大一点尖阁它的储量还是比较确定的当时我们评估出来的披露大概是8000万吨左右这块上我们同比温速整个的量上是要高的这块上去年10万吨今年一季度已经4万吨了 所以这块量上我们还是有一个比较快的增速的还有就是这个岸边岸边的我们这个储量这一块的批复出来把旧矿权这块的下半年开始试采整个的今年也会有一些 ...

根据公司《关于 2023 年第四季度签订合同情况的公告》，公司 2023 年签 订合同金额为 37.35 亿美元，同比增长 29.46%。 风险提示：1）油价大跌，导致公司业绩不及预期的风险；2）公司原油产 量不及预期的风险；3）岸边油田不能并表的风险；4）油服订单完成情况 不及预期的风险。 作者 公司报告 | 年报点评报告 营业收入 3,065.16 3,731.95 4,773.53 6,348.80 7,936.00 管理费用 269.68 242.22 309.82 412.07 515.08 公允价值变动收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 营业外收入 0.05 0.30 0.00 0.00 0.00 所得税 184.10 200.07 234.71 474.12 562.58 0.00 归属于母公司净利润 503.33 809.88 1,282.66 1,685.20 2,002.77 营业收入 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------|------------|---- ...

[Table_Author] 中曼石油（603619.SH）2023 年年报和 2024 年一季报点评 ➢ 事件：2024 年 4 月 29 日，公司发布了 2023 年年度报告和 2024 年第一季 度报告。2023 年，公司实现营业收入 37.32 亿元，同比增长 16.67%；实现归母 净利润 8.10 亿元，同比增长 67.88%；实现扣非归母净利润 8.46 亿元，同比增 长 60.70%。2024 年一季度，公司实现营业收入 8.07 亿元，同比下降 10.74%； 实现归母净利润 1.72 亿元，同比下降 19.85%；实现扣非归母净利润 1.70 亿元， 同比下降 21.71%。 ➢ 勘探开发业务量增价减，内生外延扩大资源布局。1）产销量：2023 年，公 司全力推进国内新疆阿克苏温宿油田增储上产，开展了多轮探井和评价井部署， 探井成功率高达 89.66%，一方面，柯柯牙油田勘探新增地质储量取得重大进展， 另一方面，温宿实现原油产销量 58.08/51.99 万吨、同比高增 33.81%/31.25%； 同时，公司子公司中曼海湾完成对昕华夏迪拜 51%的股权收购，获得坚戈油田控 制权，23 年 ...