2023 年度向特定对象发行 A 股股票 发行过程和认购对象合规性的报告 保荐人（联席主承销商） 联席主承销商 中国国际金融股份有限公司、 中信建投证券股份有限公司 关于宁波继峰汽车零部件股份有限公司 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"保荐人（联席主承销商）"） 作为上市公司本次发行的保荐人及本次发行的联席主承销商，中信建投证券股份有限公 司（以下简称"中信建投"）作为本次发行的联席主承销商（中金公司和中信建投以下合 称"联席主承销商"）根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公 司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）《上海证券交易所上市公司 证券发行与承销业务实施细则》（以下简称"《实施细则》"）等相关法律、法规和规范 性文件的规定，发行人董事会、股东大会审议通过的与本次发行相关的决议及《宁波继 峰汽车零部件股份有限公司向特定对象发行股票发行与承销方案》（以下简称"《发行方 案》"）的要求，对发行人本次发行股票的发行过程和认购对象合规性进行了审慎核查， 并出具本报告，现将 ...

股票简称：继峰股份 股票代码：603997.SH 股票上市地点：上海证券交易所 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 发行情况报告书 保荐人（联席主承销商） 联席主承销商 二〇二四年四月 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 2023年度向特定对象发行A股股票发行情况报告书 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 宁波继峰汽车零部件股份有限公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本发 行情况报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性承担相应的法律责任 全体董事签名： 王义平 王继民 马竹琼 冯 巅 刘 杰 张思俊 王民权 赵香球 谢华君 全体监事签名： 张 鹏 王静艳 李大卫 高级管理人员签名： 冯 巅 刘 杰 张思俊 发行人：宁波继峰汽车零部件股份有限公司 年 月 日 1 | 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 | 1 | | --- | --- | | 释 | 义 3 | | 第一节 | 本次发行的基本情况 4 | | 一、发行人基本情况 4 | | | 二、本次发行履行的相关程序 5 | | | 三、本次发行的基本情况 7 | | | 四、本 ...

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 | 公告编号：2024-019 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"）向特定对象发行股 票的发行总结及相关文件已经上海证券交易所备案通过，公司将依据相关规定尽 快办理本次发行新增股份的登记托管事宜。本次发行的具体情况详见公司同日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露《宁波继峰汽车零部件股份有限公 司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票发行情况报告书》及相关发行文件。 特此公告。 宁波继峰汽车零部件股份有限公司董事会 2024 年 4 月 17 日 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 关于向特定对象发行股票发行情况的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ...

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 | 公告编号：2024-020 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 第五届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）审议通过《关于在德国新设合资公司的议案》 具体内容详见公司同日于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）披 露的《继峰股份对外投资公告》（公告编号：2024-021）。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 特此公告。 宁波继峰汽车零部件股份有限公司董事会 2024 年 4 月 17 日 1 2024 年 4 月 16 日，宁波继峰汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"） 第五届董事会第三次会议以现场结合通讯的表决方式在公司会议室召开。本次董 事会应到董事 9 名，实到董事 9 名，其中王义平先生、王继民先生、冯巅先生以 视频接入的方式参加会议。会议由董事 ...

关于为子公司银行融资提供担保的公告 | 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 公告编号：2024-018 | | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：宁波继峰汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"） 的控股子公司 Grammer Aktiengesellschaft(以下简称"格拉默")。 公司本次为格拉默提供担保的金额为 20 亿元人民币，截至本公告披露 日，公司及控股子公司实际为格拉默提供的担保余额为 44.43 亿元人民币（按照 中国外汇交易中心公布的 2024 年 4 月 12 日汇率折算，下同，含本次）。 特别风险提示：公司及控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计净 资产 100%，且最近一期格拉默资产负债率超过 70%，敬请广大投资者注意投资 风险。 一、担保情况概述 （一）本次担保基本情况 为加强集团资金管理，降低财务费用，格拉默向上海浦东发展 ...

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 | 公告编号：2024-017 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 关于控股股东股份解质押及再质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 公司于2024年4月10日收到控股股东继弘集团的通知，继弘集团将其质押给 上海浦东发展银行股份有限公司宁波北仑支行（以下简称"浦发银行北仑支行"） 的无限售条件流通股办理了解除质押的手续，并将上述部分无限售条件流通股股 份再质押给了浦发银行北仑支行，具体情况如下： 1 截至 2024 年 4 月 8 日，宁波继弘控股集团有限公司（以下简称"继弘集团"） 持有宁波继峰汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"）股份总数为 26,925.66 万股，占公司目前总股本比例为 23.09%。本次解除质押 1,500.00 万股后，再质押 1,500.00 万股，目前累计质押股份数为 13,800.00 万股，占 其所 ...

继峰股份（603997.SH）系列点评四 [Table_Author] 分析师：崔琰 执业证号：S0100523110002 邮箱：cuiyan@mszq.com 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 手、3D Glass 玻璃技术等智能化新品，纵向布局智能家居式重卡座舱、电动出 风口、隐藏式门把手、车载冰箱等，并突破特斯拉、蔚来、理想等造车新势力， 长期来看"大继峰"有望充分发挥格拉默百年积淀的座椅等技术优势和继峰的民 企灵活机制冲击智能座舱市场，剑指全球龙头。 ➢ 投资建议：整合成效渐显，新产品和新客户加速拓展，"大继峰"（继峰+格 拉默）未来有望成为全球智能座舱龙头，预计公司 2023-2025 年收入为 215.71/242.50/287.50 亿元，归母净利润为 2.04/4.76/8.62 亿元，对应 EPS 为 0.17/0.41/0.74 元，对应 2024 年 4 月 9 日 13.13 元/股的收盘价，PE 分别 为 75/32/18 倍，维持"推荐"评级。 ➢ 风险提示：乘用车行业销量不及预期；整合进展不及预期；客户拓展情况不 及预期；行业竞争加剧 ...

1 截至 2024 年 3 月 31 日，宁波继峰汽车零部件股份有限公司（以下简称"公 司"）"继峰定 01"定向可转债累计共有 35,538.00 万元已转换成公司股票， 累计转股股数为 49,289,822 股，占公司定向可转债转股前公司已发行股份总 额的 4.83%。 截止 2024 年 3 月 31 日，公司尚未转股的定向可转债的金额合计 4,462.00 万 元，占可转债发行总量的比例为 3.99%。 自 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日期间，共有 3,707.00 万元"继峰定 01"转换为公司股票，转股股数为 5,141,464 股。 | 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 公告编号：2024-015 | | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 定向可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、可转债发行挂牌转让概况 （一）经中国证券监督管理 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1]. Core Views - The company's Q4 performance met expectations, with a significant turning point in global seat replacement and scaling [1]. - The company is expected to achieve a revenue of 21.57 billion yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 20.1%, and a net profit of 204 million yuan, marking a return to profitability [5][9]. - The report highlights the company's strong position in the domestic and global automotive seat market, with a projected domestic market size of 150 billion yuan by 2025 and a global market size of 300 billion yuan [9]. Summary by Sections Financial Performance - The company forecasts a revenue of 21.57 billion yuan for 2023, up 20.1% year-on-year, driven by recovery in major automotive markets and new passenger car seat production [9]. - The net profit is expected to be 204 million yuan, recovering from a loss in the previous year due to asset impairment [9]. - The report notes that the company's subsidiary, Grammer, also returned to profitability in 2023, with an operating EBIT of 0.57 billion euros [9]. Market Position - The company is positioned as a leading player in the passenger car seat market, with a significant market share and potential for domestic and global replacement [9]. - The report emphasizes the large market potential, with a current domestic market of 100 billion yuan and a global market of 300 billion yuan, expected to grow at a CAGR of 17% [9]. Profitability Forecast - The report slightly adjusts the profit forecast, expecting net profits of 204 million yuan in 2023, 430 million yuan in 2024, and 1.14 billion yuan in 2025, with growth rates of 109% and 169% for 2024 and 2025, respectively [9][19]. - The company is expected to maintain a PE ratio of 36X for 2024 and 14X for 2025, reflecting its strong growth potential [9].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [2][11]. Core Views - The company achieved a record revenue of 21.57 billion yuan in 2023, representing a year-on-year increase of 20.06%, and turned a profit with a net profit of 204 million yuan [1][20]. - The company is expected to see significant growth in net profit over the next three years, with projections of 200 million yuan in 2023, 520 million yuan in 2024, and 960 million yuan in 2025, corresponding to PE ratios of 75.8, 29.8, and 16.1 respectively [2][12]. - The company’s seat project for passenger vehicles is performing well, with a strong order backlog and production ramp-up, contributing to revenue growth [10][30]. Financial Performance - In Q4 2023, the company reported revenue of 5.63 billion yuan, a year-on-year increase of 14.20% and a quarter-on-quarter increase of 2.35%, with a net profit of 50 million yuan [20]. - The company’s revenue growth is attributed to stable operations in its main business and the successful ramp-up of new projects with key clients [20]. - The financial metrics indicate a recovery, with a projected net profit margin of 0.9% in Q4 2023, despite a slight decline from the previous quarter [20]. Business Development - The company has secured two new projects in early 2024, with a total lifecycle value of 7.8 billion yuan and 5 billion yuan, expected to start production in October 2024 and January 2025 respectively [10]. - The integration of the Gramer business is nearing completion, which is anticipated to enhance profitability as projects enter stable production phases [30]. - The company is actively working on reducing financial costs by replacing high-cost loans with lower-cost options, which is expected to alleviate financial pressure [30].