北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简 称"《股东大会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证券 法律业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称"《证 券法律业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《宁波继峰汽车 零部件股份有限公司公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的召集 与召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等事宜，出具 本法律意见书。 北京国枫律师事务所 关于宁波继峰汽车零部件股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 国枫律股字[2024]A0599 号 致：宁波继峰汽车零部件股份有限公司（"贵公司"） 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并见 证贵公司 2024 年 ...

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 公告编号：2024-097 | | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 268 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 815,654,198 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 64.7151 | | 份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事会召集，董事长王义平先生主持，并采取现场与网络投票相 结合的方式进行记名投票表决。本次会议的表决方式符合《公司法》《公司章程》 的有关规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事 9 人， ...

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 公告编号：2024-096 | | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | 公司的全资子公司继峰座椅（合肥）于近期收到客户的《定点通知函》，继 峰座椅（合肥）获得某头部主机厂（限于保密协议，无法披露其名称）的座椅总 成项目定点，将为客户开发、生产前排座椅总成产品。 根据客户规划，本项目预计从 2025 年 8 月开始量产，项目生命周期 5 年， 预计生命周期总金额为 7.4 亿元。 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 关于获得乘用车座椅总成项目定点的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、定点函概况 二、对公司的影响 1 宁波继峰汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"）的全资子公司继峰 座椅（合肥）有限公司（以下简称"继峰座椅（合肥）"）于近期收到《定点 通知函》，继峰座椅（合肥）获得某头部主机厂（限于保密协议，无法披露 其名称，以下简称"客户"）的座椅总成项目定点，将为客户开发、生产前 排座椅总成产 ...

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 公告编号：2024-095 | | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 关于为子公司银行融资提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：宁波继峰汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"） 的控股子公司 Grammer Aktiengesellschaft(以下简称"格拉默")。 公司本次为格拉默提供担保的金额为不超过等值于 1.5 亿欧元的人民币。 截至本公告披露日，公司及控股子公司实际为格拉默提供的担保余额为 44.75 亿 元人民币（按照中国外汇交易中心公布的 2024 年 12 月 9 日汇率折算，下同，含 本次）。 特别风险提示：公司及控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计净 资产 100%，且格拉默资产负债率超过 70%，敬请广大投资者注意投资风险。 一、担保情况概述 （一）本次担保基本情况 为加强集团资金管理，降低财务费用，格拉默向上 ...

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 公告编号：2024-094 | | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 关于 2024 年第三季度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 宁波继峰汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 6 日（星期五）下午 15:00-16:00 在上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/）以网络互动的形式召开了 2024 年第三季度业绩说 明会，现将有关情况公告如下： 答：您好！公司是一家专业从事汽车内饰件及其系统的开发、生产和销售的 全球性汽车零部件供应商。公司的主要产品为乘用车座椅、内饰件产品及解决方 案、商用车座椅系统及解决方案。谢谢！ 2、请问公司营收增加，净利润下降有哪些原因？ 答：您好！公司 2024 年前三季度公司营业毛利率变化不大，但由于本期海 外持有待售资产减值损失以及境外裁员 ...

Key Points Industry and Company Involved - **Company**: Geely Auto Group - **Industry**: Automotive零部件 Core Views and Arguments - **Overall Performance**: The company's overall performance is stable, with domestic operations performing well, while overseas operations are facing challenges. - **Domestic Operations**: Domestic operations, including headrest and armrest businesses, as well as domestic businesses such as seat air vents and car refrigerators, are performing well. - **Overseas Operations**: Overseas operations, particularly in Europe, are facing challenges with a decline in sales revenue. - **TMD Divestiture**: The divestiture of TMD has been completed, and the remaining North American business focuses on passenger car interior events and commercial vehicle seat businesses. - **Non-TMD Operations**: Non-TMD operations in North America contribute approximately 20-30 billion RMB in revenue annually and are currently experiencing a small loss, with the loss ratio significantly lower than TMD. - **Management Changes**: The appointment of Guo Qiang as the Global COO of Geely Auto has focused on improving the management of North American factories, leading to a gradual reduction in losses. - **Cost Reduction**: The company aims to reduce costs through various measures, including factory optimization, cost control, and workforce adjustments. - **New Business**: New businesses, particularly seat businesses, are expected to see significant revenue growth due to new orders and increased production. - **Customer Strategy**: The company focuses on expanding its customer base, targeting both established automakers and emerging brands like Huawei and Xiaomi. Other Important Points - **Cuts**: The company plans to reduce its workforce, aiming to save costs in light of the industry's downturn. - **Research and Development**: The company has increased its R&D personnel and expenses in recent years due to the growth in orders. However, the growth rate of R&D personnel and expenses is expected to slow down as projects enter mass production. - **Vertical Integration**: The company is exploring vertical integration for certain components, such as front seats, but the focus remains on scale growth and profit margin improvement. - **Capital Expenditure**: The company plans to invest in a new headquarters in Shanghai for its R&D and business teams, aiming to improve efficiency and reduce rental costs.

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 公告编号：2024-093 | | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | 截至本公告披露日，公司无逾期对外担保的情况。 特别风险提示：公司及控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计净 资产 100%，且继峰座椅（常州）及继峰座椅（合肥）资产负债率超过 70%，敬 请广大投资者注意投资风险。 一、担保情况概述 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 关于为子公司银行融资提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：宁波继峰汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"） 的间接全资子公司继峰座椅（常州）有限公司（以下简称"继峰座椅（常州）"）、 继峰座椅（合肥）有限公司（以下简称"继峰座椅（合肥）"）。 公司本次为继峰座椅（常州）提供担保的金额为 60,000 万元人民币，为 继峰座椅（合肥）提供担保的金额为 10,000 万元人民币。截至本公告披露日， 公司实际为继峰座椅（常州）提供的担保余额为 ...

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 公告编号：2024-092 | | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 12 月 06 日（星期五）下午 15:00-16:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式： 上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 29 日（星期五）至 12 月 05 日（星期四）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过宁波继峰汽车零 部件股份有限公司（以下简称"公司"）邮箱 ir@nb-jf.com 进行提问。公司将在 说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 公司已于 2024 年 10 月 31 日发布公 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Jifeng Auto Parts (603997 SH) [9] Core Views - The sale of TMD LLC is expected to improve Jifeng's overall profitability by removing a significant drag on earnings [5] - With Grammer's support, Jifeng is poised to become a rising star in the domestic seat industry, leveraging its production and R&D efficiency advantages [7] - Overseas integration is gradually showing results, and future improvements in overseas profitability are expected to bring substantial profit elasticity [7] Financial Performance and Projections - TMD LLC's financial performance: - 2023 revenue: $270 million, net loss: $40 million, net margin: -16 5% [5] - Jan-Aug 2024 revenue: $160 million, net loss: $30 million, net margin: -20 0% [5] - TMD LLC's net assets turned positive from -$50 million at end-2023 to $50 million by Aug 2024 after debt restructuring [5] - TMD LLC sale price: $46 66 million, representing a 13 78% discount [6] - Expected impact on Jifeng's consolidated net profit: -$37 57 million (-¥266 million), with -$33 10 million (-¥235 million) attributable to shareholders [6] - Projected net profit attributable to parent company: - 2024: -¥470 million - 2025: ¥904 million - 2026: ¥1 33 billion [7] - Valuation multiples: - 2025 PE: 17 3X - 2026 PE: 11 8X [7] Business Outlook - Jifeng has secured substantial orders and is expected to see significant profit growth from its passenger car seat projects [7] - The company's high self-sufficiency rate provides cost advantages in competing with global automakers [7] - Future profitability is expected to improve significantly from Q4 2024 onwards, following the TMD LLC divestiture [6]

股东大会会议资料 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 二○二四年第三次临时股东大会会议资料 中国·宁波 二○二四年十二月 1 | 会议议程 3 | | --- | | 关于格拉默出售美国 公司 TMD 100%股权的议案 4 | 股东大会会议资料 会议议程 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 12 月 11 日 至 2024 年 12 月 11 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东 大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投 票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 一、主持人宣布会议开始 二、确定计票人和监票人 三、审议议案 1、关于格拉默出售美国 TMD 公司 100%股权的议案 四、股东发言及回答股东提问 现场会议召开时间：2024 年 12 月 11 日 14 点 00 分 现场会议召开地点：宁波市北仑区大碶璎珞河路 17 号宁波继峰汽车零部件股份有限 公司 B 栋 ...