申万宏源证券承销保荐有限责任公司 为提高募集资金使用效率,公司第二届董事会第二十一次会议以及第二届 监事会第十五次会议于 2022 年 10 月 28 日审议通过了《关于变更部分募投项目 部分募集资金实施主体、实施地点的议案》,其中,"扩产建设及技改项目"中天 津南侨食品有限公司(以下简称"天津南侨")作为实施主体的冷冻面团生产线 及相关配套项目的实施主体变更为广州南侨食品有限公司(以下简称"广州南 侨"),"扩产建设及技改项目"中天津南侨作为实施主体的炼乳生产线项目的实 施主体变更为天津南侨全资子公司天津吉好食品有限公司（以下简称"天津吉 好"）。 关于南侨食品集团（上海）股份有限公司 部分募投项目再次延期的核查意见 申万宏源证券承销保荐有限责任公司(以下简称"保荐机构")作为南侨食 品集团（上海）股份有限公司（以下简称"南侨食品"、"公司"）首次公开发 行股票并上市持续督导保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— ―规范运作》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 11 号 -- 持续督导》 ...

重要内容提示： 一、募集资金基本情况 证券代码：605339 证券简称：南侨食品 公告编号：临 2026-016 南侨食品集团（上海）股份有限公司 关于部分募投项目延期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于核准南侨食品集团（上海）股份 有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2021]1198 号），公司首次公开 发行 6,352.9412 万股人民币普通股（A 股）股票，发行价格为 16.98 元/股，募 集资金总额为人民币 1,078,729,415.76 元，扣除发行费用（不含增值税） 87,452,143.93 元后，募集资金净额为 991,277,271.83 元。公司于 2021 年 5 月 12 日收到本次公开发行 A 股募集资金，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合 伙）对本次发行的资金到位情况进行了审验，以上募集资金已由毕马威华振会计 师事务所（特殊普通合伙）于 2021 年 5 月 13 日出具的《南侨食品集团（上海） 股份有限公司验资报告》（ ...

Investment Rating - The report assigns an "Accumulate" rating for the company, marking its first coverage [1]. Core Insights - The company faced significant challenges in 2025, with a notable decline in profits due to rising raw material costs and slow recovery in downstream consumption. However, signs of recovery were observed in Q4 2025 [3][4]. - The pre-baked goods segment showed strong growth, achieving revenue of 480 million, a year-on-year increase of 26.49%, driven by demand from emerging channels [5]. - Traditional business segments, including baking oils and dairy products, experienced profit pressure due to cost increases, with baking oils revenue declining by 8.86% and dairy products seeing significant margin drops [6]. Financial Performance Summary - In 2025, the company reported total revenue of 3.065 billion, a slight decrease of 2.99% year-on-year, and a net profit attributable to shareholders of 41 million, down 79.81% [3][11]. - The company’s gross margin decreased by 4.98 percentage points to 19.11% due to the inability to pass on rising costs to consumers [3]. - The cash flow from operating activities was significantly impacted, with a net cash flow of 53 million, a decrease of 77.14% year-on-year [4]. Future Outlook - The company is actively adjusting its business strategy across product, channel, and capacity dimensions to address challenges and position for long-term growth [7]. - The report anticipates revenue growth for 2026-2028, projecting revenues of 3.29 billion, 3.51 billion, and 3.72 billion, with corresponding year-on-year growth rates of 7.35%, 6.59%, and 6.12% [9][11]. - The net profit attributable to shareholders is expected to recover to 58 million, 73 million, and 77 million over the same period, with growth rates of 42.0%, 26.8%, and 4.9% respectively [9][11].

证券代码：605339 证券简称：南侨食品 公告编号：临 2026-015 南侨食品集团（上海）股份有限公司 2026 年 2 月营业收入简报 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 南侨食品集团（上海）股份有限公司董事会 2026 年 3 月 11 日 特别提示：南侨食品集团（上海）股份有限公司(以下简称 "公司")之间接控股股 东南侨投资控股股份有限公司（以下简称"南侨投控"）为台湾地区上市公司，南侨投控 需按照台湾证券交易所相关规定，披露每月营业收入数据。为使 A 股投资者能够及时了解 公司的经营情况，本公司亦同步在上海证券交易所指定的信息披露媒体上披露本公司营业 收入。近日，公司收到间接控股股东南侨投控通知，鉴于随着业务发展，月度披露净利润 数据工作量逐渐庞大，南侨投控从 2026 年 1 月起不再每月披露归属于母公司的净利润数 据。考虑到南侨集团各上市公司整体对外披露保持一致，公司拟同步停止相应自愿性公告 的披露。 本简报为初步核算数据，未经会计师事务所审计或审阅，最终数据以公司定期报告为 准，敬请投资者注意投资风险。 公司2026 年2 月 ...

南侨食品集团 (上海) 股份有限公司 内部控制审计报告 2025 年 12 月 31 日 KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 Fax +86 (10) 8518 5111 Internet kpmg.com/cn 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街 1 号 东方广场毕马威大楼 8 层 邮政编码:100738 电话 +86 (10) 8508 5000 传真 +86 (10) 8518 5111 网址 kpmg.com/cn 内部控制审计报告 毕马威华振审字第 2602543 号 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计了南侨 食品集团 (上海) 股份有限公司 (以下简称"贵公司") 2025 年 12 月 31 日的财务报告内部控制 的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控 ...

南侨食品集团 (上海) 股份有限公司 自 2025 年 1 月 1 日 至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表 KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 Fax +86 (10) 8518 5111 Internet kpmg.com/cn 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街 1 号 东方广场毕马威大楼 8 层 邮政编码:100738 电话 +86 (10) 8508 5000 传真 +86 (10) 8518 5111 网址 kpmg.com/cn 审计报告 毕马威华振审字第 2602542 号 南侨食品集团 (上海) 股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了后附的南侨食品集团 (上海) 股份有限公司 (以下简称"南侨食品集团") 财务报 表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、 合并及母公 ...

南侨食品集团（上海）股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 作为南侨食品集团（上海）股份有限公司（以下简称"公司"） 的独立董事，本人严格按照《公司法》、《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——规范运作》、《上市公司治理准则》等有关法律 法规、规范性文件及《公司章程》、《独立董事工作制度》的规定和要 求，诚实、勤勉、独立地履行独立董事的职责，在 2025 年度的工作 中，凭借丰富的会计专业知识和经验，积极参加公司董事会及各专门 委员会会议、股东大会，在董事会日常工作及决策中尽职尽责，对董 事会审议的重大事项提供了独立客观的建议，为董事会的科学决策提 供支撑，积极促进公司治理结构的不断完善，切实保护公司和全体股 东尤其是中小股东合法权益。现将本人 2025 年度履行独立董事职责 情况汇报如下： 一、 独立董事的基本情况 作为公司的独立董事，本人拥有专业资质及能力，在从事的专业 领域积累了丰富的经验。本人个人工作履历、专业背景以及兼职情况 如下： 刘许友先生，男，1968 年 8 月出生，中国台湾籍，硕士。2002 年至 2022 年任毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)合伙人； 2023 年 ...

南侨食品集团（上海）股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 作为南侨食品集团（上海）股份有限公司（以下简称"公司"） 的独立董事，本人严格按照《公司法》、《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——规范运作》、《上市公司治理准则》等有关法律 法规、规范性文件及《公司章程》、《独立董事工作制度》的规定和要 求，诚实、勤勉、独立地履行独立董事的职责，在 2025 年度的工作 中，凭借丰富的专业知识和工作经验，积极参加公司董事会及各专门 委员会会议、股东大会，在董事会日常工作及决策中尽职尽责，对董 事会审议的重大事项提供科学的建议，为董事会的科学决策提供支撑， 积极促进公司治理结构的不断完善，切实保护公司和全体股东尤其是 中小股东合法权益。现将本人 2025 年度履行独立董事职责情况汇报 如下： 一、 独立董事的基本情况 2025 年度，公司共召开 7 次董事会会议，本人均亲自出席。本 人均依法依规、独立审慎行使职权，会前仔细阅读、研究相关会议资 料，详细了解议案的内容和背景，与董事会秘书保持良好沟通，为董 事会审议决策做好充分准备；按时参加公司董事会会议，勤勉尽责地 履行职责，重点关注公司生产经营以 ...

南侨食品集团（上海）股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 作为南侨食品集团（上海）股份有限公司（以下简称"公司"） 的独立董事，本人严格按照《公司法》、《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——规范运作》、《上市公司治理准则》等有关法律 法规、规范性文件及《公司章程》、《独立董事工作制度》的规定和要 求，诚实、勤勉、独立地履行独立董事的职责，在 2025 年度的工作 中，凭借丰富的行业知识和经验，积极参加公司董事会及各专门委员 会会议、股东会，在董事会日常工作及决策中尽职尽责，对董事会审 议的重大事项提供了独立客观的建议，为董事会的科学决策提供支撑， 积极促进公司治理结构的不断完善，切实保护公司和全体股东尤其是 中小股东合法权益。现将本人 2025 年度履行独立董事职责情况汇报 如下： 一、 独立董事的基本情况 作为公司的独立董事，本人拥有专业资质及能力，在从事的专业 领域积累了丰富的经验。本人个人工作履历、专业背景以及兼职情况 如下： 王艳萍女士，女，1962 年 7 月出生，中国国籍，工学博士。2013 年 1 月至 2022 年 12 月任天津科技大学食品科学与工程学院教授。现 任公司 ...

公司代码：605339 公司简称：南侨食品 南侨食品集团（上海）股份有限公司 2025年度内部控制评价报告 南侨食品集团（上海）股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下 简称企业内部控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法， 在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我们对公司2025 年 12 月 31 日（内部控制评价 报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性， 并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。审计委员会对公司建立和实施内部控 制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会及董事、高级管 理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真 实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息 真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性， 故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于 ...