沈阳芯源微电子设备股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 1 / 13 证券代码：688037 证券简称：芯源微 沈阳芯源微电子设备股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|---------------|---------------------------------------|------------------------- ...

①光刻胶+华为海思+芯片+先进封装！这家公司产品包括光刻工序涂胶显影设备，与华为海思有业务往 来；②光刻机+华为海思+央企改革+人工智能！这家公司为光刻机等半导体装备生产商提供国产化计 算、控制模块和产品；③华为+英伟达+人工智能+算力！公司中标多地通信工程相关项目。 【重点公告解读】 芯源微：中金公司关于芯源微2024年半年度持续督导跟踪报告 芯源微公告，中金公司作为公司持续督导工作的保荐机构，承担公司持续督导工作，并出具本持续督导 跟踪报告。公司是国内涂胶显影、单片式湿法设备龙头企业，近年来，公司在不断巩固主业市场优势的 同时，陆续推出了多款重要设备。目前公司已形成了前道涂胶显影设备、前道清洗设备、后道先进封装 设备、化合物等小尺寸设备四大业务板块，产品已完整覆盖前道晶圆加工、后道先进封装、化合物半导 体等多个领域。 点评：公开资料显示，芯源微主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售，产品包括光刻工序涂胶显 影设备（涂胶/显影机、喷胶机）和单片式湿法设备（清洗机、去胶机、湿法刻蚀机），可用于8/12英 寸单晶圆处理（如集成电路制造前道晶圆加工及后道先进封装环节）及6英寸及以下单晶圆处理（如化 合物、MEM ...

[Table_MainInfo] 公司研究/信息设备/半导体产品与半导体设备 证券研究报告 芯源微（688037）公司研究报告 2024 年 09 月 20 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 首次覆盖 | --- | --- | |---------------------------------------------------|--------------| | 股票数据 | | | 09 [ Table_StockInfo 月 20 日收盘价（元） ] | 60.24 | | 52 周股价波动（元） | 56.18-168.88 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 201/201 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 12100/12100 | | | | 市场表现 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------|---------|--------|----------|-------| | | | | | | | [Table_QuoteInfo] 28.53% | 芯源微 | | ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 | --- | |-------| | | | | | | 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——芯源微更新报告 [table_Authors] 舒迪(分析师) 文越(分析师) 021-38676666 shudi@gtjas.com 登记编号S0880521070002 | --- | --- | |------------------------|-------| | | | | | | | | | | | | | 021-38038032 | | | wenyue029694@gtjas.com | | | S0880524050001 | | 本报告导读： 公司发布半年度业绩报告，公司产品多点开花，受下游积极扩产，公司产品导入顺 利，订单高速增长，公司长期发展可期。 投资要点： 股票研究 /[Table_Date] 2024.09.19 新签订单高增，track、清洗、封装多点突破 芯源微(688037) 电子元器件 [Table_Industry] /信息科技 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨芯源微（688037.SH） [Table_Title] 芯源微：在手及新签订单充裕，新产品未来可期 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------|-------| | | | | | 报告要点 | | | | [Table_Summary] 近期芯源微发布 2024 年半年度报告。 | | | | 2024H1 公司实现营收 6.94 | 亿元，同比减少 0.29% ；实现归母净利润 0.76 亿元，同比减少 | | | 43.88% ；实现扣非净利润 0.36 | 亿元，同比减少 65.52% ；毛利率 40.22% ，同比 -3.22pct 。 | | | 2024Q2 公司实现营收 4.49 亿元，同比增加 | 10.31% ；实现归母净利润 0.60 亿元，同比减少 | | | 13.73% ；实现扣非净利润 ...

电子 证 券 研 究 报 告 上 市 公 司 公 司 研 究/ 公 司 点 评 2024 年 09 月 12 日 芯源微 (688037) ——化学清洗、划片机、键合机新品突破 | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 09 月 11 日 | | 收盘价（元） | 58.20 | | 一年内最高/最低（元） | 168.88/56.18 | | 市净率 | 4.7 | | 息率（分红/股价） | 0.34 | | 流通 A 股市值（百万元） | 11,690 | | 上证指数/深证成指 | 2,721.80/8,105.38 | | | | | --- | --- | |------------------------------|------------------------| | | | | | | | 基础数据 : | 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 17.81 | | | | | 资产负债率 % | 46.52 | | 总股本/流通 ...

[Table_Industry] [Table_Title] 评级：买入（维持） 市场价格：56.93 元/股 [Table_Finance 公司盈利预测及估值 1] 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 1,385 1,717 2,082 2,970 3,745 增长率 yoy% 67% 24% 21.3% 42.6% 26.1% 净利润（百万元） 200 251 308 462 604 增长率 yoy% 159% 25% 23.0% 49.9% 30.7% 每股收益（元） 1.00 1.25 1.53 2.30 3.01 每股现金流量 0.96 -2.80 2.62 -0.01 1.13 净资产收益率 10% 11% 12% 15% 16% P/E 57.1 45.6 37.1 24.7 18.9 P/B 5.4 4.8 4.3 3.7 3.1 备注：每股指标按照最新股本数全面摊薄，股价按 9 月 6 日收盘价进行计算 [Table_Profit] 基本状况 总股本(百万股) 201 流通股本(百万股) 201 市价(元) 56.93 市值(百万元) 11, ...

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 24Q2 业绩环比高增，在手订单创新高 核心观点 ⚫ 24H1 公司实现营业收入 6.94 亿元，同比保持持平；受人员薪酬、研发支出等较大 幅度增长影响，归母净利润 0.76 亿元，同降 44%；研发投入 1.17 亿元，同增 52%。其中 24Q2 实现营业收入 4.49 亿元，环增 84%；实现归母净利润 0.60 亿 元，环增 276%。24 H1 公司新签订单 12.2 亿元，同比增长约 30%；截至 24 年 6 月底，公司在手订单超过 26 亿元，创历史新高。 ⚫ 前道涂胶显影机领域持续提升，新一代产品研发进展顺利。2024 年上半年，公司前 道涂胶显影设备在各项工艺指标和量产能力上持续取得提升和突破，新签订单同比 保持良好增长，多款型号机台获得下游客户批量重复订单。此外，公司正在快速推 进新一代超高产能架构涂胶显影机 FTEX 的研发进程，目前研发项目进展顺利，将 尽快推出到客户端开展验证工作。 ⚫ 前道清洗机不断扩充产品矩阵。公司在化学液高精度槽混技术、 ...

2024 年 09 月 02 日 公司研究 评级：买入(维持) [Table_Title] 业绩短期承压，签单稳健增长 研究所： 证券分析师： 姚健 S0350522030001 yaoj@ghzq.com.cn 证券分析师： 杜先康 S0350523080003 duxk01@ghzq.com.cn ——芯源微（688037）2024 年半年报点评 最近一年走势 事件: 芯源微 8 月 29 日公告 2024 年中报：2024H1 公司实现营业收入 6.94 亿 元，同比下降 0.29%；实现归母净利润 0.76 亿元，同比下降 43.88%； 实现扣非归母净利润 0.36 亿元，同比下降 65.52%。 投资要点: 相对沪深 300 表现 2024/09/02 2024H1 收入小幅下滑，签单同比稳健增长。受存量订单结构、生产 交付及验收周期等因素影响，2024H1 公司营业收入阶段性小幅减 少。2024Q2 公司实现营业收入 4.49 亿元，同比增长 10.31%，环比 增长 84.02%；实现归母净利润 0.60 亿元，同比下降 13.73%，环比 增长 275.54%；实现扣非归母净利润 0.27 ...

证券代码：688037 证券简称：芯源微 沈阳芯源微电子设备股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-05 | --- | --- | --- | |----------------|----------------------------|--------------------------------| | | £ | 特定对象调研 £分析师会议 | | 投资者关系活动 | £ 媒体采访 | £ 业绩说明会 | | 类别 | £ 新闻发布会 | £ 路演活动 | | | £现场参观 | R 其他 | | 参与单位名称 | 霸菱资产管理 | (亚洲) 有限公司 | | | | 百川财富(北京)投资管理有限公司 | | | 百嘉基金管理有限公司 | | | | 北大方正人寿保险有限公司 | | | | | 北京东方睿石投资管理有限公司 | | | 北京富智投资管理有限公司 | | | | | 北京神农投资管理股份有限公司 | | | | 北京盛曦投资管理有限责任公司 | | | 北京市星石投资管理有限公司 | | | | 北京泰康投资管理有限公司 | | | | | 北京中承东方资产管理有限公司 | ...