西南研究3月投资策略及金股推荐-20260227-49分钟_导读 2026年03月01日 20:09 关键词 英伟达 美光 AI 存储 数据中心 电力 芯片 催化 业绩 估值 tokenHBM 缺电 缺芯 医药 原料药 维生素B5 广汇物流 煤 炭 铁路 全文摘要 西南研究所专家为投资者推荐了NV英伟达和MU美光两只股票，强调它们在AI领域的潜力与财务表现。NV英伟达 因其在AI计算和GPU领域的增长潜力被看好，而MU美光则受益于AI对存储需求的增加。除了科技股，专家还提及 医药、交通运输、金属和农业等领域的公司，指出这些行业有各自的发展逻辑和投资价值。 西南研究3月投资策略及金股推荐-20260227-49分钟_导读 2026年03月01日 20:09 关键词 英伟达 美光 AI 存储 数据中心 电力 芯片 催化 业绩 估值 tokenHBM 缺电 缺芯 医药 原料药 维生素B5 广汇物流 煤 炭 铁路 章节速览 00:00 英伟达与美光：西南研究所的重点关注标的 全文摘要 西南研究所专家为投资者推荐了NV英伟达和MU美光两只股票，强调它们在AI领域的潜力与财务表现。NV英伟达 因其在AI计算和GPU领域的 ...

晨 会 纪 要 [2026]第 35 号 主 题：对近期重要经济金融新闻、行业事件、公司公告等进行点评 时 间：2026 年 3 月 2 日 8:50-9:30 会议形式：腾讯会议 市场回顾：本周机械板块继续跑赢大盘，激光与能重设备表现较好 本周，沪深 300 指数上涨 1.1%，机械行业上涨 4.1%，其中表现靠前板块为激光设备 (20.5%)、磨具磨料(16.4%)、能源及重型设备(8.0%)，表现靠后板块为工程机械器件(- 3.5%)、机器人(-2.4%)、工控设备(-1.4%)。截至 2026 年 2 月 27 日，沪深 300 指数今年累计 上涨 1.7%，机械行业累计上涨 14.0%，其中涨幅靠前板块为光伏加工设备(49.6%)、其他自 动化设备(38.2%)、激光设备(36.4%)，表现靠后板块为机器人(1.9%)、印刷包装机械(2.7%)、 轨交设备(3.2%)。 燃气轮机：特朗普要求大型科技公司自建电厂，解决 AIDC 耗电问题 据新浪财经，2 月 25 日，特朗普表示，其政府已告知各大科技公司，必须自行建造数据中 心的发电设施，以保护消费者免受电费上涨影响。且预计白宫将在 3 月初接待企业 ...

分析师：张刚 登记编码：S0730511010001 zhanggang@ccnew.com 021-50586990 晨会聚焦 证券研究报告-晨会聚焦 发布日期：2026 年 03 月 02 日 2、当地时间 2 月 28 日，根据国际油轮流量监测系统的实时数据显示， 目前位于霍尔木兹海峡周边海域的油轮航行速度已普遍降至零，显示该 地区的航运已陷入停滞状态。 3、2 月 28 日，国家发改委价格监测中心称，2025 年 9 月至今，受需求 "爆发式"增长、产能"断崖式"紧缺等因素影响，全球存储器市场缺口 扩大，存储芯片价格持续上涨，近 1 个月多以来，涨幅呈现扩大态势，建 议关注存储芯片对下游价格的影响。 资料来源：央视网，央视新闻，财联社 【宏观策略】 资料来源：聚源，中原证券研究所 -12% -5% 2% 9% 16% 22% 29% 36% 2025.03 2025.07 2025.10 2026.02 上证指数 深证成指 | 国内市场表现 | 指数名称 | 昨日收盘价 | 涨跌幅(%) | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

行 业 研 究 2026 年 03 月 01 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 -38% -19% 0% 19% 38% 58% 77% 2025-03 2025-07 2025-11 电子 沪深300 相关研究报告 《海内外大模型密集更新，推动 AI 算 力需求持续增长—行业点评报告》 -2026.2.23 《JX 金属指引明确行业景气度，靶材 成为半导体金铲子—行业点评报告》 -2026.2.13 《关注半导体自主可控和涨价连锁反 应—行业点评报告》-2026.2.9 SK 海力士打响存储扩产第一枪，3 月看好设备+耗材 扩产链 ——行业点评报告 陈蓉芳（分析师） 向俊儒（联系人） chenrongfang@kysec.cn 证书编号：S0790524120002 xiangjuru@kysec.cn 证书编号：S0790125070018 事件：SK 海力士 150 亿美金追投，打响全球存储扩产第一枪 2 月 25 日，SK 海力士宣布 2030 年前投资 21.6 万亿韩元（约 150.7 亿美元）， 用于建设首座厂房及洁净室设施，预计洁净室的开放时间将从原定的 2027 年 5 ...

| 华安研究 2026年3月金股组合 | 归母净利润（百万元） | 归母净利润增速 | 营业收入（百万元） | 营业收入增速 | eps | pe(其余有说明) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 行业 | 金股代码 | 金股 | 核心推荐逻辑 | 风险提示 | 研究员 | 报告依据 | 2024A | 2025E | 2026E | 2024A | 2025E | 2026E | 2024A | 2025E | 2026E | 2024A | 2025E | 2026E | 2024A | 2025E | 2 ...

攻坚应变顶压前行 稳中有进向新向优 ——《2025年国民经济和社会发展统计公报》评读 国家统计局副局长 盛来运 经济总量实现新跨越。2025年，我国国内生产总值（GDP）比上年增长5.0%，经济总量首次突破140万 亿元大关，圆满完成预期目标任务，"十四五"时期连续跨越110万亿元、120万亿元、130万亿元、140万 亿元四个大台阶。随着我国经济规模持续扩大，5%的经济增长对应的经济增量超过5万亿元。中国经济 总量实现新突破，反映的是一个百万亿级经济体工农业生产能力的再提升、服务业发展活力的再释放， 是亿万家庭安居乐业的重要保障，是中国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大的集中体现。 人均发展水平取得新进步。2025年，我国人均GDP达到99665元，比上年增长5.1%，按年平均汇率折算 达13953美元，连续3年超过1.3万美元。人均GDP稳步提高，得益于科技创新的引领，现代化产业体系 加快构建，以及新质生产力蓬勃发展。与此同时，反映生产效率、国民素质的人均指标也在不断进步， 全员劳动生产率比上年提高6.1%，快于经济增速1.1个百分点；16—59岁人口平均受教育年限提高0.1 年。 国际影响力实现新提升。 ...

智通财经APP获悉，2月28日，国家统计局副局长盛来运针对《2025 年国民经济和社会发展统计公报》 发布的评读文章。文章指出，2025 年作为 "十四五" 规划收官之年，面对国内外深刻复杂的形势变化， 我国在党中央的领导下坚持稳中求进工作总基调，推动经济顶压前行、向新向优发展，圆满完成 "十四 五" 规划目标，为第二个百年奋斗目标新征程实现良好开局，同时以权威翔实的数据全景展现了中国经 济 "稳" 的格局、"进" 的势头、"韧" 的特性。 文章从五大维度对 2025 年国民经济和社会发展成果进行了全面解读，全文如下： 攻坚应变顶压前行 稳中有进向新向优——《2025年国民经济和社会发展统计公报》评读 2025年是"十四五"规划收官之年，是中国式现代化进程中具有重要意义的一年。面对国内外形势深刻复 杂变化，以习近平同志为核心的党中央领航掌舵、统揽全局，统筹国内国际两个大局，统筹发展和安 全，坚持稳中求进工作总基调，实施更加积极有为的宏观政策，纵深推进全国统一大市场建设，推动我 国经济顶压前行、向新向优发展，"十四五"圆满收官，第二个百年奋斗目标新征程实现良好开局。最新 发布的《2025年国民经济和社会发展统计 ...

Group 1 - The iShares Asia 50 Index ETF (AIA) has increased by 15.2% year-to-date, outperforming the State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY), which only rose by 0.6% during the same period [3] - The iShares MSCI Korea Index ETF (EWY) has shown remarkable performance, with a year-to-date increase of 41.4% and approximately 151% over the past year, driven by Samsung Electronics and SK Hynix [3] - The KOSPI index in Korea has reached a historic milestone, surpassing 6000 points, primarily due to the demand for AI computing power benefiting key semiconductor firms [3] Group 2 - Goldman Sachs remains optimistic about the Korean market, predicting continued growth in the stock market through 2026, labeling it as the best-performing market in the Asia-Pacific region [4] - Economic growth forecasts for Korea in 2026 by institutions like the IMF, Bank of Korea, OECD, and Moody's range from 1.8% to 2.1%, with Moody's highlighting the benefits from the AI cycle boosting semiconductor exports and investments [4] - Moody's maintains a stable outlook on Korea's "Aa2" credit rating, reflecting confidence in the country's economic prospects [4]

攻坚应变顶压前行 稳中有进向新向优 ——《2025年国民经济和社会发展统计公报》评读 人均发展水平取得新进步。2025年，我国人均GDP达到99665元，比上年增长5.1%，按年平均汇率折算 达13953美元，连续3年超过1.3万美元。人均GDP稳步提高，得益于科技创新的引领，现代化产业体系 加快构建，以及新质生产力蓬勃发展。与此同时，反映生产效率、国民素质的人均指标也在不断进步， 全员劳动生产率比上年提高6.1%，快于经济增速1.1个百分点；16—59岁人口平均受教育年限提高0.1 年。 国际影响力实现新提升。放眼全球，我国5%的经济增速在主要经济体中位居前列，对世界经济增长贡 献率预计保持在30%左右，持续成为世界经济增长的最大贡献者和最强稳定锚。我国稳居世界第二大经 济体，经济总量占全球的六分之一左右。面对单边主义抬头、保护主义兴起的复杂外部环境，我国坚持 高水平对外开放不动摇，积极参与全球经济治理，为全球供应体系注入稳定性和确定性，与世界各国共 享中国发展红利、共担全球发展责任，充分体现了负责任大国的国际担当。2025年，我国货物进口额达 18.5万亿元，连续17年成为全球第二大进口市场；服务贸易总额 ...

攻坚应变顶压前行 稳中有进向新向优 ——《2025年国民经济和社会发展统计公报》评读 国家统计局副局长 盛来运 2025年是"十四五"规划收官之年，是中国式现代化进程中具有重要意义的一年。面对国内外形势深 刻复杂变化，以习近平同志为核心的党中央领航掌舵、统揽全局，统筹国内国际两个大局，统筹发展和 安全，坚持稳中求进工作总基调，实施更加积极有为的宏观政策，纵深推进全国统一大市场建设，推动 我国经济顶压前行、向新向优发展，"十四五"圆满收官，第二个百年奋斗目标新征程实现良好开局。最 新发布的《2025年国民经济和社会发展统计公报》是一年来非凡发展历程的缩影，镌刻着党中央团结带 领全党全国各族人民迎难而上、砥砺奋进的坚实足迹，反映了中国经济聚力迎变局、斩棘破风浪的宝贵 成果，以权威翔实的数据全景展现中国经济"稳"的格局、"进"的势头、"韧"的特性。 一、攻坚克难促发展，综合国力再上新台阶 事非经过不知难。过去一年，是多重压力交织叠加的一年，也是收获满满、成色十足的一年。从国 际看，外部环境变乱交织，国际经贸格局深度调整，世界经济复苏步履维艰；从国内看，转型调整阵痛 释放，结构性矛盾凸显，保持经济平稳运行难度加大。面 ...