本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 杰华特微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 17 日召开 了第二届董事会第六次会议，审议通过了《关于授权公司管理层启动公司境外发 行股份（H 股）并在香港联合交易所有限公司上市相关筹备工作的议案》。现将 相关情况公告如下： 为加快公司的国际化战略及海外业务布局，增强公司的境外融资能力，进一 步提高公司的资本实力和综合竞争力，根据公司总体发展战略及运营需要，公司 拟在境外发行股份（H 股）并在香港联合交易所有限公司（以下简称"香港联交 所"）上市（以下简称"本次 H 股上市"）。公司董事会同意授权公司管理层启 动本次 H 股上市的相关前期筹备工作，授权期限为自董事会审议通过之日起 12 个月内。公司计划与相关中介机构就本次 H 股上市的具体推进工作进行商讨， 关于本次 H 股上市的具体细节尚未确定。 证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2025-004 杰华特微电子股份有限公司 关于授权公司管理层启动公司境外发行股份（H 股） 并在香港 ...

证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2025-003 杰华特微电子股份有限公司 关于公司 2025 年度日常关联交易预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次日常关联交易预计事项无需提交公司股东大会审议； 公司与关联方发生的日常关联交易是基于公司与关联方之间的正常生产 经营需要，遵循平等自愿的原则，不会对关联人形成较大的依赖，不会影响公司 独立性，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的行为。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 杰华特微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 17 日召开 第二届董事会第六次会议，审议通过了《关于公司 2025 年度日常关联交易预计 的议案》。审议本议案时，关联董事 ZHOU XUN WEI 先生、黄必亮先生已按照 有关规定回避表决，其他非关联董事一致审议通过本议案。本议案无需提交公司 股东大会审议。 公司第二届董事会独立董事第二次专门会议对该议案进行了审议，全体独立 董事审议通过本议案 ...

证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2025-002 杰华特微电子股份有限公司 第二届董事会第六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 杰华特微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年2月17日以现 场结合通讯方式召开第二届董事会第六次会议（以下简称"本次会议"）。根 据《杰华特微电子股份有限公司章程》的规定，本次会议通知已于2月13日以 书面通知方式送达。本次会议由公司董事长ZHOU XUN WEI先生召集和主持， 应参会董事7人，实际参会董事7人，公司监事、高级管理人员列席本次会议。 本次会议的召集、召开和表决情况符合《中华人民共和国公司法》及有关法律 法规的规定。参会董事审议并以投票表决方式通过了以下议案： 二、董事会会议审议情况 全体董事对本次董事会会议议案进行了审议，经表决形成如下决议： （一）审议通过《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》 公司董事会认为公司2025年度预计的日常关联交易符合公司的日常经营 需求，与关联方的交易价格遵 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, indicating an expected relative increase of over 15% compared to the CSI 300 index in the next six months [15]. Core Views - The company's profitability is expected to improve significantly in Q4, with revenue growth driven by inventory destocking in downstream markets and expansion into emerging application areas such as servers, new energy, computing, and automotive sectors [4][5]. - The company forecasts annual revenue for 2024 to be between 1.62 billion and 1.72 billion yuan, representing a year-on-year growth of 24.93% to 32.64% [4]. - The anticipated Q4 revenue is projected to be between 428 million and 528 million yuan, showing a year-on-year increase of 46.58% to 80.82% [4]. Financial Summary - The total revenue for 2023 is reported at 1.297 billion yuan, with a projected growth rate of -10.43% [6]. - The company expects to incur a net loss of 5.55 billion yuan in 2024, with a gradual improvement leading to a projected profit of 880 million yuan by 2026 [6]. - The gross margin is expected to recover, with projections of 28.94% in 2024 and 36.25% in 2026 [11]. Revenue and Profit Forecast - Revenue forecasts for 2024, 2025, and 2026 are 1.683 billion, 2.020 billion, and 2.546 billion yuan, respectively, with growth rates of 29.79%, 20.02%, and 26.04% [6]. - The net profit forecasts for the same years are -555 million, -142 million, and 88 million yuan, with growth rates of -4.51%, 74.44%, and 161.65% [6]. Market Expansion - The company is actively expanding in the server, base station, and automotive sectors, creating opportunities in blue ocean markets [5]. - The product matrix includes advanced DrMOS and multi-phase controllers, with significant production ramp-up in the 30A to 90A range [5].

Revenue and Profit Projections - The company expects 2024 annual revenue to be between 1,620 million and 1,720 million RMB, representing a year-on-year growth of 24.93% to 32.64%[4]. - The projected net profit attributable to the parent company for 2024 is expected to be between -610 million and -510 million RMB, compared to -531.41 million RMB in 2023[4][5]. Sales and Product Development - The number of models sold by the company is expected to reach nearly 2,200 by the end of 2024, an increase of approximately 400 models from the end of 2023[6]. - The company has expanded its product categories and upstream and downstream collaborations by incorporating three companies into its consolidated financial statements[6]. - The company has introduced multiple new products in emerging application fields such as servers, new energy, computing, and automotive, which have been well received by customers[8]. Financial Performance and Expenses - The company's gross profit margin has decreased compared to the same period last year due to intensified market competition and pricing pressure[8]. - Research and development expenses, sales expenses, and management expenses have increased year-on-year due to investments in R&D, market expansion, and supply chain improvements[9]. - The company is currently conducting impairment tests on inventory, which may significantly impact the net profit for the period[10]. Financial Reporting and Accuracy - The financial data provided is preliminary and has not yet been audited by a registered accountant, with final figures to be disclosed in the audited annual report[11][13]. - The company emphasizes that there are no significant uncertainties affecting the accuracy of this earnings forecast[11].

杰华特微电子股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |-------|--------------------------------------------------------------| | | | | 绍 | 元，同比增长 18.62%；2024 年单三季度实现营业收入 | | | 44,109.12 万元，同比增长 24.15% ，环比增长 4.70%，2024 | | | 年单三季度营业收入创季度新高。 | | | 2024 年前三季度，公司实现归属于母公司所有者的净 | | | 利润 -50,702.67 万元，实现归属于母公司所有者的扣除非经 | | | 常性损益的净利润 -53,260.04 万元。 | | | 二、投资者交流问答环节 | | | 公司主要就以下方面内容与投资者进行了沟通： | | | 问题一：公司 2024 年前三季度亏损的原因？ | | | 主要原因是 2024 年前三季度，公司产品毛利率同比下 | | | 降；同时由于研发投入增加，研发费用上升，以及计提较 | | | 多存货跌价准备等原因所致。 | | | 问题二：公司对进一步提高产品毛利率方 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" [1][12]. Core Views - The company is gradually establishing a complete AI server power supply system, with the DrMOS product line achieving mass production and demonstrating industry-leading performance in efficiency and reliability [1]. - The demand for DrMOS in the AI server sector is expected to grow due to increasing power density and energy consumption requirements [1]. - The company is adopting a virtual IDM model, enhancing its R&D capabilities and optimizing system designs based on application scenarios [1]. Financial Projections - The company is projected to achieve sales revenues of 1.546 billion, 1.980 billion, and 2.478 billion yuan for the years 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding growth rates of 19.24%, 28.05%, and 25.13% [2][4]. - The projected net profit for 2024 is -625.42 million yuan, improving to -461.08 million yuan in 2025 and -213.12 million yuan in 2026 [4]. - The gross margin is expected to increase from 27.94% in 2024 to 32.89% in 2026 [4]. Product Development - The company has launched a series of high-current DrMOS products, including 30A, 50A, 70A, and 90A, which have already achieved mass production [1]. - The product matrix is expanding, with multi-phase controller products set to complement the existing offerings [1]. Market Position - The company is well-positioned in the domestic high-performance server market, leveraging its dual advantages in process and chip design [1][2].

本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《证券法》、中国证券监督管理委员会（以下简称"证监会"）《上市公司股东大 会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等现行有效的法律、法规、规范性文 件以及《杰华特微电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《杰 华特微电子股份有限公司股东大会议事规则》（以下简称"《议事规则》"）的相 浙江省杭州市上城区钱江路 1366 号华润大厦 A 座 3001 邮编：310017 电话：(86-571)89926500 传真：(86-571)89926501 北京竞天公诚（杭州）律师事务所 关于杰华特微电子股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的法律意见书 致：杰华特微电子股份有限公司 北京竞天公诚（杭州）律师事务所（以下简称"本所"）接受杰华特微电子股 份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师对公司 2024 年第二次临 时股东大会（以下简称"本次会议"）的合法性进行见证并出具法律意见书。 本所及本所律师依据《中华人民共和国证券法》（以下简称"证券法"）、《律 师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业 ...

本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 12 月 17 日 （二） 股东大会召开的地点：浙江省杭州市西湖区华星路 99 号 9 楼西 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： 证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2024-062 杰华特微电子股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 125 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 125 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 199,109,822 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 199,109,822 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 44.5555 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 44.5555 | （四 ...

中信证券股份有限公司 关于杰华特微电子股份有限公司首次公开发行 部分战略配售限售股上市流通的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为杰华 特微电子股份有限公司（以下简称"公司"、"杰华特"或"发行人"）首次公 开发行股票并在科创板上市的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》及《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等 有关规定，对公司首次公开发行部分战略配售限售股上市流通的事项进行了核查， 核查情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2022 年 10 月 8 日出具的《关于同意杰华特微电子股份有限公司首次公开发行股票注册的批 复》（证监许可〔2022〕2377 号），同意公司首次公开发行股票的注册申请。杰 华特首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 58,080,000 股，并于 2022 年 12 月 23 日在上海证券交易所科创板上市，发行完成后总股本为 446,880,000 股，其中有限售条 ...